Un producto financiero para retirar depósitos bancarios.
Las acciones se venden o intercambian por acciones de empresas exportadoras, acciones de EE. UU. y acciones de Hong Kong.
Vender casas no vendidas
Comprar oro físico
Reducir la compra de bienes importados, viajes al exterior, estudios en el extranjero y cambio de divisas.
En segundo lugar, cuando el banco central reduce el coeficiente de reservas de depósitos, generalmente tendrá los siguientes efectos. ¿Cómo elegir el método A para una pregunta de opción múltiple? ...
La reducción del RRR está en línea con las expectativas del mercado. Ante una importante desaceleración del crecimiento económico, el deterioro del entorno empresarial y el continuo descenso del crecimiento de las exportaciones, es necesario relajar moderadamente la política monetaria y aumentar la liquidez del mercado. Sin embargo, si la política de reducción de impuestos se implementa al mismo tiempo, el efecto regulatorio debería ser mejor. La reducción del requisito de reserva de depósitos puede considerarse como una relajación sustancial de la política monetaria, y se espera que el coeficiente de reserva de depósitos se reduzca varias veces. La inflación ofrece más margen para la flexibilización de las políticas. Se espera que la inflación en el segundo trimestre sea inferior a la actual tasa de interés para depósitos a plazo a un año de 3,5, y no se puede descartar la posibilidad de un recorte de la tasa de interés en el segundo trimestre. Éstas son buenas noticias para las pequeñas y medianas empresas de China. Las exportaciones de China están disminuyendo rápidamente y las condiciones de vida de las pequeñas y medianas empresas se han vuelto más difíciles. Aunque la proporción de pequeñas y medianas empresas que están en mora, en quiebra y en quiebra no es alta, el impacto es muy grande. La reducción del coeficiente de reservas de depósitos por parte del banco central favorece la liberación de liquidez del mercado, lo que es una gran noticia para la mejora de las pequeñas y medianas empresas de mi país e incluso de toda la cadena de suministro económico. Esto significa que la estricta política monetaria del banco central se ha relajado gradualmente y se ha vuelto neutral, pasando de una orientación de política antiinflacionaria a una política de estabilización del crecimiento, lo que también está en línea con los requisitos de preajuste y ajuste a partir del primer trimestre. La caída del RRR desde su máximo absoluto tendrá un efecto más positivo en el mercado de valores y fortalecerá las bases del mercado alcista desde 2132. Esta reducción del RRR está básicamente en línea con nuestras expectativas anteriores. Anteriormente, el banco central anunció que el dinero amplio (M2) aumentó en 12,4 en junio, y el dinero restringido (m1) solo aumentó en 3,1, lo que indica que la liquidez de mi país es extremadamente escasa y ha afectado gravemente el funcionamiento estable de la economía real. La reducción del RRR esta vez tiene como objetivo principal resolver el grave problema de liquidez de China, lo que será beneficioso para el ascenso del mercado de valores. Es normal que esta vez la política reduzca el índice de reservas de depósitos. La tensión de financiación continúa, el mercado necesita cambiar la liquidez, se proporciona nuevo crédito y la tasa de crecimiento de los fondos en circulación en divisas disminuye, lo que obligará al banco central a seguir reduciendo las reservas. Se espera que el requisito de reserva de depósitos se reduzca entre 2 y 3 veces durante el año. El "flujo largo" del banco central: "Cada ajuste de 0,5 puntos porcentuales es demasiado pequeño en términos de escala. La preferencia neutral general por el mercado está relacionada con la relajación gradual de las expectativas macroeconómicas y la orientación de las políticas de preajuste y multas". Este ajuste del tipo RRR de 0,5 puntos porcentuales liberará entre 400 y 500 mil millones de liquidez. Sin embargo, el impacto en el mercado será muy limitado. El mercado lleva mucho tiempo esperando una reducción del ratio de reservas de depósitos. Una acción normal para los grandes bancos comerciales es prestar más atención a la restricción de la relación depósito-préstamo. El año pasado, se sospechaba que la política monetaria de China era demasiado estricta. Este año, la inflación no será un problema y la atención se centrará en. Mantener el crecimiento económico. El impacto también es muy limitado. Razones para el ajuste a la baja: 1. Han surgido los efectos de la regulación sobre el mercado inmobiliario y los préstamos privados. 3. El diseño industrial nacional se está implementando gradualmente y se necesitan fondos para la reforma. 5. Si la tasa de registro es demasiado alta, será necesario reducirla aún más y los efectos secundarios se ajustarán mediante operaciones de mercado abierto. En primer lugar, el crecimiento del crédito en enero ha sido mucho menor de lo esperado. , incluso si la proporción de capital extranjero se vuelve positiva, el aumento aún puede ser pequeño. En tercer lugar, esta es también la razón más importante por la que las perspectivas económicas actuales son pesimistas. El propósito de reducir el RRR es estabilizar el crecimiento.
3. ¿La tasa de interés de los depósitos aumentará o disminuirá este año?
La tasa de interés de los depósitos puede caer este año
La razón es que el banco central ha recortado las tasas de interés. muchas veces recientemente, lo que afectará el costo de capital del banco, por lo que el banco puede reducirlo las tasas de interés de los depósitos para mantener la estabilidad de los ingresos.
Además, el actual débil crecimiento económico mundial y la pesimista situación económica interna también ejercerán cierta presión sobre las tasas de interés de los depósitos.
Contenido ampliado: Los cambios en las tasas de interés de los depósitos también tendrán un impacto en la planificación financiera y las opciones bancarias de las personas.
Si las tasas de interés de los depósitos caen, la gente puede considerar otros canales de inversión, como acciones y fondos.
Al mismo tiempo, también puede prestar atención a las actividades preferenciales del banco para obtener tasas de interés de depósito más altas.
En cuarto lugar, la tasa de crecimiento de los depósitos se ha desacelerado
Algunos datos publicados recientemente por el Banco Central del Este de China muestran que debido al impacto de la epidemia y los severos controles inmobiliarios, las expectativas de los residentes han cambiado y los préstamos de consumo e inversión de los residentes se han debilitado. Prefieren invertir en productos financieros con riesgos de renta fija relativamente bajos. El balance de crédito de las instituciones financieras en RMB publicado en abril por el banco central muestra que, al menos desde abril del año pasado hasta abril de este año, la tasa de crecimiento de los depósitos residentes se estaba acelerando, la tasa de crecimiento de los depósitos a la vista se estaba desacelerando y el crecimiento La tasa de depósitos a plazo se estaba acelerando. Al mismo tiempo, la tasa de crecimiento de los préstamos a los hogares se está desacelerando. Podemos ver que en abril de 2020, los depósitos de los residentes fueron de 869,726 mil millones de yuanes; en abril de 2021, los depósitos de los residentes fueron de 97706,7 mil millones de yuanes, un aumento de 10734,1 mil millones de yuanes; 11910 mil millones de yuanes; en abril de este año Un aumento intermensual de 1,1759 millones de yuanes en comparación con el mismo período del año pasado. En términos de estructura de depósitos, los depósitos a plazo de los residentes en abril de 2020 fueron de 57.333,3 mil millones de yuanes, y en abril de 2026 fueron de 543,80, respectivamente 65.342,3 mil millones de yuanes, un aumento de 8.009 mil millones de yuanes. En abril de 2023, los depósitos a plazo de los residentes fueron de 75.506,4 mil millones de yuanes. , un aumento de 1.641 mil millones de yuanes respecto al año pasado. En abril de 2020, los depósitos a la vista de los residentes fueron de 29.639,3 mil millones de yuanes, y en abril de 2026, fueron de 32.364,3 mil millones de yuanes, 543,8 0, un aumento de 2.725 mil millones de yuanes; en abril de 2023, los depósitos a la vista de los residentes fueron de 341,12 mil millones de yuanes, un aumento de sólo 184,59 millones de yuanes, 879,1 mil millones de yuanes menos que el año pasado. Por un lado, la tasa de crecimiento de los saldos de depósitos de los residentes se está desacelerando. En términos de estructura de depósitos, los residentes han convertido los depósitos a la vista en depósitos a plazo, lo que indica que la demanda de "dinero vital" está disminuyendo, pero han mostrado un gran interés en productos financieros de riesgo relativamente bajo y alto rendimiento. Este tipo de comportamiento inversor ha reducido el consumo y la inversión de los residentes, lo que indica que, en comparación con la anterior preferencia por el alto riesgo, se ha vuelto relativamente conservador. Cabe mencionar que los depósitos a la vista están creciendo lentamente y los depósitos a plazo están creciendo más rápido, lo que no es una buena noticia para los bancos. Uno de los secretos de la rentabilidad bancaria es crear un fondo de capital y luego otorgar préstamos a corto y largo plazo para reducir los costos de responsabilidad y lograr rentabilidad. Después de que los depósitos a la vista crecieron relativamente lentamente, los costos de los pasivos de los bancos aumentaron significativamente. Veamos los préstamos. A juzgar por los datos, en los últimos años la tasa de crecimiento de los préstamos al sector residencial ha sido más lenta que la tasa de crecimiento de los depósitos. Los préstamos residenciales en abril de 2020 ascendieron a 56.530 mil millones de yuanes, y en abril de 2026, a 5.438 0, alcanzando 65.507,1 mil millones de yuanes, un aumento de 8.977,1 mil millones de yuanes. El saldo del préstamo en abril de 2023 fue de 7,14007 millones de yuanes, un aumento de 5,8936 millones de yuanes. Esto muestra que los préstamos a residentes aumentaron en 3.083,5 millones de yuanes en abril de este año, casi dos tercios menos que en el mismo período del año pasado. En cuanto a la estructura de los préstamos, los préstamos a corto plazo a residentes ascendieron a 13.743,1 mil millones de yuanes en abril de 2020 y a 16.080,3 mil millones de yuanes en abril de 2026, un aumento de 2.337,2 mil millones de yuanes. En abril de 2023, el saldo de los préstamos a corto plazo fue de 173.155 millones de yuanes, un aumento de sólo 1.2352 millones de yuanes, un aumento de casi la mitad. En términos de préstamos a mediano y largo plazo, fueron 42.786,8 mil millones de yuanes en abril de 2020, 49.426,8 mil millones de yuanes en abril de 2021, un aumento de 664 mil millones de yuanes, y 54.085,2 mil millones de yuanes en abril de 2023, una disminución de 1.981,6 mil millones de yuanes. De los datos anteriores se puede concluir que, al menos durante el año pasado, los residentes han ajustado espontáneamente sus balances institucionales. Por el lado de los pasivos, el crecimiento de los préstamos se ha desacelerado significativamente, mientras que por el lado de los activos, el crecimiento de los depósitos ha crecido rápidamente. La búsqueda de rendimientos estables en lugar de rendimientos excesivos se ha convertido en su objetivo potencial, y la exposición al riesgo ha convergido aún más. La posible razón es la fuerte presión a la baja sobre el ciclo económico, especialmente porque la epidemia continúa estallando en muchos lugares. El año pasado, ciudades de primer nivel como Shanghai, Shenzhen y Beijing experimentaron medidas de control de riesgos en la vida, la producción y otros aspectos provocados por la epidemia.
La perturbación de algunas pequeñas y medianas empresas y las dificultades de algunas empresas han afectado en cierta medida al empleo y los ingresos de muchos residentes, socavando así sus expectativas de ingresos futuros. Predomina la asignación preventiva de activos. Tendencia O El "Informe estadístico sobre inversiones en préstamos por parte de instituciones financieras en el primer trimestre de 2023" publicado por el Banco Central muestra que al final del primer trimestre de 2023, el saldo de préstamos inmobiliarios en RMB era de 53,22 billones de yuanes al año. incremento interanual de 6, y 1,9 puntos porcentuales menos que la tasa de crecimiento a finales del año pasado. En el primer trimestre, hubo un aumento de 779 mil millones de yuanes, lo que representa el 9,3% de todos los préstamos en el mismo período, 9,8 puntos porcentuales menos que el año pasado. El informe también reveló que al final del primer trimestre de 2023, el saldo de préstamos a hogares en moneda nacional y extranjera fue de 72,37 billones de yuanes, un aumento interanual del 10,1, y la tasa de crecimiento fue 2,4 puntos porcentuales inferior a la a finales del año anterior; aumentó en 1,26 billones de yuanes en el primer trimestre y disminuyó en 1,3 billones de yuanes interanual. Al final del primer trimestre de 2023, el saldo de los préstamos operativos a los hogares era de 17,1 billones de yuanes, un aumento interanual del 16%, 3,1 puntos porcentuales menos que al final del año anterior, aumentó en 888,7 mil millones de yuanes; en el primer trimestre, una disminución de 24,14 mil millones de yuanes interanual. El saldo de otros préstamos al consumo para residentes (excluidos los préstamos personales para vivienda) fue de 16,42 billones de yuanes, un aumento interanual del 7,1%, y la tasa de crecimiento fue 2,4 puntos porcentuales inferior a la de finales del año anterior. En el primer trimestre, hubo una disminución de 654,380502 millones de yuanes, una disminución de 358,5 mil millones de yuanes interanual. La reducción del consumo de préstamos es poco común en los últimos años. Un informe reciente publicado por Guotai Junan Securities mostró que el índice de apalancamiento del sector residencial fue de 62,0 en abril de este año, 0,3 puntos porcentuales menos que en marzo. Desde el cuarto trimestre de 2021, las empresas inmobiliarias se encuentran en un proceso de desapalancamiento. El informe señala que el principal motor de este desapalancamiento es el sector residencial. Desde la segunda mitad de 2021, el ratio de apalancamiento del sector residencial ha disminuido durante el período más largo de la historia. Aunque la tendencia al desapalancamiento espontáneo de los residentes se debe principalmente a la epidemia y a los ajustes inmobiliarios activos, en el contexto económico actual debemos prestar atención a esta tendencia y tomar medidas efectivas para reprimirla, porque el desapalancamiento de los residentes significa inversión y El consumo tiende a disminuir, lo que es extremadamente perjudicial para el crecimiento económico general, especialmente para la industria de servicios y la industria manufacturera. El gobierno ahora es consciente de este problema. A medida que la situación epidémica nacional mejore, se introducirán más políticas fiscales y monetarias, especialmente medidas preferenciales para las pequeñas y medianas empresas, lo que alentará a los residentes a restablecer la confianza, cambiar las expectativas y ralentizar el proceso de desapalancamiento. Preguntas y respuestas relacionadas: Preguntas y respuestas relacionadas: El saldo de préstamos personales para vivienda en el primer trimestre fue de 26,87 billones de yuanes, la tasa de crecimiento más lenta de los últimos tres años. ¿Qué opinas? Todos los datos relacionados con el sector inmobiliario se desaceleraron en el primer trimestre de 2019, como resultado de los controles anteriores. Veamos primero algunos conjuntos de datos: 1. El crecimiento de los saldos de préstamos personales para vivienda se ha desacelerado. En el primer trimestre de 2019, el saldo de préstamos personales para vivienda fue de 268.700, un aumento interanual del 17,6%, y la tasa de crecimiento fue 0,2 puntos porcentuales inferior a la de finales del año pasado. En el primer trimestre de 2018, el saldo de préstamos personales para vivienda fue de 22,86 billones, un aumento interanual del 20%, y la tasa de crecimiento fue 2,2 puntos porcentuales menor que a finales del año anterior. En el primer trimestre de 2017, el saldo de préstamos personales para vivienda fue de 20,1 billones, un aumento interanual de 36,2. En el primer trimestre de 2016, el saldo de préstamos personales para vivienda fue de 151.800, un aumento interanual. de 25,5. Los préstamos personales para vivienda aumentaron en 1 billón de RMB en el primer trimestre, ¡alcanzando un récord! Como puede verse en los datos anteriores, la tasa de crecimiento de los saldos de préstamos para vivienda personal fue la más lenta en el primer trimestre de 2019 y la tendencia a la desaceleración continuó. 2017 fue el período de mayor crecimiento, comenzó a desacelerarse en 2018 y esta tendencia continuó en 2019. ¿Por qué es esto? De hecho, la razón principal radica en el ciclo inmobiliario, que es particularmente evidente debido a la regulación. El punto de partida de este ciclo es junio de 2015. En ese momento, debido a que el inventario de viviendas alcanzó un nivel récord, se introdujeron muchas políticas, como reducir las tasas de interés, reducir los índices de pago inicial, flexibilizar los requisitos para la compra de viviendas, etc. , la demanda de viviendas comerciales se activó repentinamente a partir de junio de 2015. El área de ventas de vivienda comercial comenzó a crecer positivamente, y esta tendencia continuó hasta 2018 y diciembre, lo que significa que este mercado alcista en el sector inmobiliario duró 43 meses, el más largo de la historia. Esta tendencia comenzó a cambiar en 2019. En los dos primeros meses de 2019, la superficie de venta de vivienda comercial fue negativa, con un crecimiento negativo del 3,6. Se pueden desglosar más detalles en el ciclo de 2015 a 2019.
Después de la relajación de la regulación, las ciudades de primer nivel abrieron por primera vez el canal de aumento de los precios de la vivienda, que se completó rápidamente. En 2017, comenzaron a entrar en la etapa de control estricto y los precios de la vivienda en las ciudades de primer nivel comenzaron a desviarse. En 2016, la tendencia alcista de los precios de la vivienda se extendió a las ciudades de segundo y tercer nivel y duró aproximadamente dos años, y en 2018 también marcó el comienzo de un aumento de los precios de la vivienda. Aquí vienen las medidas de control de restricciones de compra. A partir de 2017, esta tendencia se extendió al resto de ciudades y continuó hasta finales de 2018. Entonces podemos ver que 2017 fue el año de mayor crecimiento, y estos datos también se pueden ver desde el área de transacciones de vivienda comercial. 2. El cuadro a continuación se basa en los cambios en el área de transacciones de viviendas comerciales según datos de la Oficina Nacional de Estadísticas. Los cambios en la tasa de crecimiento del área de transacciones de viviendas comerciales durante los últimos 13 años muestran claramente el punto de partida y el punto final del último ciclo del mercado inmobiliario. La última ronda comenzó en junio de 2065 y el área anual de transacciones inmobiliarias se desaceleró significativamente de 438 05 a 2065 a 438 08, alcanzando 2065438. 3. Cambios en la tasa de crecimiento del volumen de transacciones de viviendas comerciales Este gráfico muestra la tasa de crecimiento de las transacciones inmobiliarias comerciales. Volumen de transacciones de vivienda en los últimos 13 años circunstancias cambiantes. La tendencia del gráfico es muy consistente con la tendencia del área de ventas de viviendas comerciales. Este gráfico arroja luz sobre las tendencias pasadas en el mercado inmobiliario. Curiosamente, la tasa de crecimiento de las ventas es mucho mayor que la tasa de crecimiento del área de transacciones. El significado de esto debería quedar muy claro. ¿Qué inspiración obtendrás de estas dos imágenes? ¿Cuál será la tendencia del mercado inmobiliario en el futuro?