Resumen: este artículo analiza las normas contables para la reestructuración de deuda, la comparación de las normas contables antiguas y nuevas para la reestructuración de deuda y los problemas. existentes en las nuevas normas contables para la reestructuración de la deuda, y propone sugerencias adicionales para mejorar las normas contables para la reestructuración de la deuda.
En el contexto de una feroz competencia en el mercado, debido a una mala gestión o al impacto de factores externos adversos, algunas empresas pueden experimentar una rentabilidad reducida o incluso pérdidas operativas, experimentar escasez temporal de fondos y tener dificultades para pagar. deudas a tiempo. En este caso, el deudor puede tener dificultades para pagar la deuda en su totalidad, por lo que la reestructuración de la deuda es un método para resolver disputas sobre deudas. Con una mayor convergencia con las normas contables internacionales, las nuevas normas contables de mi país presentan cambios importantes en el reconocimiento de ingresos, los métodos de registro, la medición y la divulgación de la reestructuración de la deuda corporativa.
1. Descripción general de las normas contables antiguas y nuevas para la reestructuración de deuda
Las normas antiguas definen "reestructuración de deuda" como "el acreedor acepta la modificación de los términos de la deuda por parte del deudor". un acuerdo con el deudor o una sentencia judicial. "Cuestiones", mientras que las nuevas normas las definen como "cuestiones en las que el acreedor hace concesiones basadas en el acuerdo alcanzado con el deudor o en la sentencia judicial cuando el deudor encuentra dificultades financieras".
La mayor diferencia entre la definición antigua y la nueva es que los viejos estándares creen que mientras se modifiquen las condiciones de la deuda, independientemente de si los acreedores hacen concesiones, se trata de una reestructuración de la deuda; que cuando el deudor encuentra dificultades financieras, sólo si los acreedores hacen concesiones. Sólo bajo determinadas circunstancias se puede definir como reestructuración de deuda.
2. Comparación de los antiguos y nuevos estándares de reestructuración de deuda
(1) Reintroducción del atributo de medición “valor razonable”
Artículo 7 de los antiguos estándares “Registro de deuda reestructurada” Si el valor es mayor que el monto a pagar en el futuro, el deudor deberá amortizar el valor en libros de la deuda reestructurada al monto a pagar en el futuro”. Se modifica la nueva norma a “El deudor deberá utilizar el valor razonable de la deuda después de modificar otras condiciones de la deuda como el valor en libros de la deuda reestructurada"; antiguo Artículo 10 de las Normas “Cuando un acreedor utiliza activos distintos del efectivo para pagar deudas, el valor en libros de los créditos reestructurados deberá se utilizará como el valor en libros de los activos no monetarios transferidos ". La nueva norma se revisa para que "El acreedor utilizará el valor razonable de los activos no monetarios transferidos que se registrarán en los libros". normas "Si las deudas se convierten en capital para saldar deudas, el acreedor utilizará el valor en libros de los derechos del acreedor reestructurado como valor en libros del capital transferido", las nuevas normas se revisan a "Si las deudas se convierten en capital". Los acreedores deben reconocer el valor razonable de las acciones como inversiones en el deudor.
De hecho, la medición basada en el valor razonable tiene muchas ventajas en comparación con la información de costos históricos, la información del valor razonable refleja la evaluación del mercado de las acciones corporativas. Los activos o el valor general pueden ser muy consistentes con la "vista del balance" y son más relevantes, ayudando a los usuarios de la información contable a hacer predicciones razonables sobre el futuro, especialmente en el caso de la inflación y tomar decisiones correctas. >(2) Diferencias en el tratamiento de ganancias y pérdidas en la reestructuración de deuda
Las nuevas normas de reestructuración de deuda cambian las normas originales al reconocer los ingresos de reestructuración. La disposición de "talla única" cambia la original. práctica de los deudores que obtienen exenciones o pagos insuficientes debido a concesiones de los acreedores a las reservas de capital, y en su lugar reconoce los ingresos por reestructuración de deuda y los incluye en los ingresos no operativos, y simultáneamente reconoce los ingresos por transferencias de activos relacionados, incluyendo específicamente los siguientes cuatro aspectos: Primero, si la deuda se cancela con efectivo, el deudor reconocerá la diferencia entre el valor en libros de la deuda reestructurada y el efectivo real pagado como ingreso por reestructuración de la deuda y se incluirá en las ganancias y pérdidas corrientes; en segundo lugar, si la deuda se cancela con efectivo; activos no monetarios, el deudor deberá La diferencia entre el valor en libros de la deuda reestructurada y el valor razonable de los activos no monetarios transferidos se reconocerá como ingreso por reestructuración de la deuda y se incluirá en las pérdidas y ganancias corrientes.
La diferencia entre el valor razonable de los activos no monetarios transferidos y su valor en libros se reconoce como ingreso de los activos transferidos y se incluye en la ganancia y pérdida corriente: ① Si los activos no monetarios son inventarios, se tratan como ventas , de acuerdo con la Norma de Contabilidad para Empresas Comerciales N° 65438 04-Ingresos", los ingresos se reconocen a su valor razonable y el costo correspondiente se traslada; ② Si los activos no monetarios son activos fijos y activos intangibles, la diferencia entre su valor razonable y su valor en libros se incluyen en los ingresos o gastos no operativos. ③ Si los activos no monetarios son inversiones de capital a largo plazo, la diferencia entre su valor razonable y su valor en libros se incluirá en las ganancias y pérdidas de las inversiones; tercero, si la deuda se convierte en capital, el deudor deberá reconocer como capital (o capital pagado) el valor nominal total de las acciones de las que disfruta el acreedor, la diferencia entre el valor razonable total de las acciones y el capital social. (o capital pagado) se reconoce como reserva de capital, y la diferencia entre el valor en libros de la deuda reestructurada y el valor razonable total de las acciones se reconoce como ingreso por reestructuración de deuda y se incluye en las ganancias y pérdidas corrientes, cuarto, modificar; otras condiciones de la deuda. La diferencia entre el valor en libros de la deuda reestructurada y la suma del valor en libros de la deuda reestructurada y el monto estimado de la deuda se reconoce como ganancia por reestructuración de la deuda y se incluye en las ganancias y pérdidas corrientes. Esta reforma logró una convergencia con las Normas Internacionales de Información Financiera y reflejó la esencia de las transacciones de reestructuración de deuda.
(3) Cambios en el tratamiento de las pérdidas por reestructuración
En lo que respecta a las pérdidas sufridas por los acreedores en la reestructuración de deuda, los estándares antiguos y nuevos son diferentes, pero la diferencia es no es significativo en la práctica. Las nuevas normas exigen que “el acreedor incluirá la diferencia entre el saldo contable de los créditos reestructurados y el valor razonable de los activos transferidos, el valor razonable de las acciones transferidas o el valor contable de los créditos reestructurados en las ganancias corrientes y pérdidas (pérdidas por reestructuración de deuda). El acreedor ya ha pagado las reclamaciones. Si se realiza una provisión por deterioro, la diferencia debe cancelarse primero y la parte de la provisión por deterioro que no sea suficiente para cancelarse se incluirá en la cuenta corriente. Si aún queda un saldo de provisión por deterioro después de la cancelación, se revertirá para compensar la pérdida por deterioro del activo corriente." Aquí hay dos cambios: en primer lugar, el "valor en libros de los créditos reestructurados" en las normas antiguas se cambia a "saldo en libros de los créditos reestructurados"; en segundo lugar, se estipula claramente que si se han hecho provisiones por deterioro, la diferencia se compensará; contra provisiones por deterioro primero, y el deterioro se La parte de la amortización debido a una provisión insuficiente se incluye en las pérdidas y ganancias actuales.
Aunque la reestructuración de deuda es un negocio económico ocasional, sus acciones son causadas por reclamaciones que surgen de las actividades operativas diarias y no deben considerarse actividades no operativas. Los círculos teóricos tienden a creer que la concesión del acreedor al deudor equivale a una donación, por lo que sus pérdidas por reestructuración de la deuda deberían incluirse en los gastos no operativos. Esta afirmación es inevitablemente exagerada. Porque, como acreedor, siempre quiere recuperar todo el capital y los intereses a tiempo, y hacer concesiones al deudor es en realidad un último recurso, por lo que no puede considerarse un regalo. Dado que la empresa incluye directamente las cuentas por cobrar irrecuperables en las "pérdidas por deterioro de activos" o "provisiones para insolvencias" del período actual, la concesión del acreedor en la reestructuración de la deuda también es un reclamo irrecuperable y también debe registrarse de acuerdo con las convenciones anteriores.
Tres. Problemas en los nuevos estándares de reestructuración de deuda
(1) El valor razonable es difícil de aplicar verdaderamente
Dado que el mercado de factores, el mercado monetario y el mercado de capitales actuales de mi país aún se están estableciendo y mejorando, valor razonable Es difícil que el valor refleje verdaderamente la "justicia", lo que puede afectar la autenticidad y confiabilidad de los activos corporativos o los cálculos de pérdidas y ganancias. Además, la calidad actual del personal contable de mi país no es alta y hay demasiados factores humanos, lo que dificulta la determinación del valor razonable de los activos no monetarios y del capital. Por lo tanto, las "condiciones nacionales" actuales de China no son adecuadas para utilizar el valor razonable.
(2) Ampliación de los márgenes de beneficio por manipulación corporativa
Una vez que los ingresos de la reestructuración de la deuda se incluyen en las ganancias y pérdidas actuales, las empresas que cotizan en bolsa pueden beneficiarse de ellos. Por lo tanto, una vez que algunas empresas que no pueden pagar sus deudas sean condonadas total o parcialmente, sus beneficios se reflejarán directamente en la cuenta de resultados actual, lo que puede aumentar significativamente sus ganancias por acción.
(3) Definición de dificultades financieras
Las dificultades financieras del deudor son un requisito previo para la reestructuración de la deuda. Sin embargo, en la nueva norma no queda claro cómo se define la dificultad financiera. ¿La dificultad financiera se define por indicadores financieros específicos o por la situación financiera general de la empresa? ¿Es la dificultad financiera un dilema a largo plazo que enfrenta la empresa o es una escasez de capital a corto plazo causada por el rápido crecimiento de la empresa? Esto trae muchos problemas potenciales a las operaciones prácticas.
IV. Sugerencias para mejorar aún más los estándares contables para la reestructuración de deuda
(1) Estandarizar la aplicación del valor razonable
El departamento de precios del gobierno puede trabajar con la industria y departamentos de comercio y gestión de mercado Publicar periódicamente los precios de mercado de los activos activos en periódicos o programas de televisión relevantes para proporcionar una base para determinar el valor razonable de la reestructuración de la deuda, además, mediante el establecimiento de una buena estructura de gobierno corporativo y un sistema de control interno, el profesional; se puede mejorar la calidad del personal contable; las autoridades reguladoras de valores pueden aprovechar plenamente el papel del Consejo Nacional, los contadores públicos certificados y los departamentos nacionales de auditoría para supervisar estrictamente a las empresas, los instigadores y los ejecutores que abusan del valor razonable y mejorar constantemente las leyes. relacionados con el valor razonable y crear un buen ambiente para la implementación del valor razonable.
(2) Ajuste de las políticas regulatorias contables para las empresas cotizadas
Actualmente, el mercado de valores cuenta con requisitos regulatorios contables para las empresas cotizadas, como emisiones adicionales, adjudicaciones y bonos convertibles, entre ellos. , el rendimiento sobre los activos netos es el único indicador básico que determina las calificaciones de las empresas que cotizan en bolsa para emitir nuevas acciones. Por lo tanto, las empresas que cotizan en bolsa a menudo logran el propósito de emitir acciones adicionales o asignar acciones manipulando el numerador o denominador del ROE. En muchos casos de manipulación de beneficios se puede comprobar que es difícil manipular los beneficios operativos, mientras que es común manipular los beneficios no operativos mediante la reestructuración de la deuda y el intercambio de activos no monetarios. Especialmente por el valor razonable de las nuevas normas mencionadas anteriormente, las empresas generarán grandes cantidades de ingresos mediante la manipulación de beneficios sin las correspondientes entradas de efectivo. En este sentido, deberíamos ajustar las políticas de supervisión contable de las empresas que cotizan en bolsa para evitar la manipulación de los beneficios empresariales.
(3) Definición clara de indicadores financieros
Para reducir aún más la incertidumbre en las nuevas normas de reestructuración de deuda, se necesita una definición clara de "el deudor encuentra dificultades financieras" como principal vínculo en la reestructuración de la deuda Llevar la peor parte. Esto requiere una definición clara de las dificultades financieras y el establecimiento de un conjunto claro de indicadores financieros, definidos por un tercero independiente y autorizado. De esta forma, las personas tienen una comprensión cuantitativa de las dificultades financieras de la empresa, lo que facilita las operaciones.
Referencia
[1] La República Popular China y el Ministerio de Finanzas. Normas de contabilidad para empresas comerciales [Z]. Beijing: Prensa Económica, 2001.
[2] Chen Zhimin. Comparación de diferencias entre la contabilidad antigua y la nueva en la reestructuración de deuda [J Friends of Accounting, 2007, (4): 19.
[3]Él Yunlong. Una breve discusión sobre cuestiones relacionadas con el tratamiento contable de la reestructuración de la deuda [J]. Accounting Monthly, 2007, (9): 8.
Resumen: Espero que el "Documento sobre el mercado de deuda: sobre la reestructuración de la deuda bajo nuevas normas contables" pueda ayudar a todos en su redacción.