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En la tarde de septiembre de 2017, solo cinco días después de que se presentara el plan de diseño de alto nivel para la reforma de las empresas estatales. publicado, este proyecto iniciado por China Merchants Real Estate Se lanzó oficialmente un importante plan de reestructuración sin precedentes. China Merchants Real Estate, una de las cuatro principales empresas inmobiliarias de acciones A, desaparecerá del mercado de capitales y será reemplazada por China Merchants Shekou. Según las estimaciones de los fondos recaudados, el valor de mercado total de China Merchants Shekou después de cotizar en bolsa alcanzará los 654,38+09 mil millones de yuanes, superando con creces a First y Second Greenland y Vanke.
A diferencia de la mayoría de las empresas que inyectan activos de la empresa matriz en sus filiales, China Merchants Group optó por la "reorganización sin precedentes" en la que la empresa matriz fusionó sus filiales.
De acuerdo con el plan de fusión publicado por China Merchants Real Estate y China Merchants Shekou Holdings, China Merchants Shekou planea emitir acciones A para todos los accionistas de China Merchants Real Estate excepto China Merchants Shekou y sus subsidiarias para obtener todas las acciones de China Merchants Real Estate en poder de estos accionistas después de la finalización de esta fusión de intercambio de acciones, China Merchants Shekou, como destinatario, heredará y asumirá todos los derechos y obligaciones de China Merchants Property, incluidos los activos. pasivos, negocios, personal, contratos, etc. , China Merchants Real Estate dejará de cotizar y cancelará su condición de persona jurídica. Las acciones de China Merchants Shekou (incluidas las acciones A absorbidas y emitidas en esta bolsa de valores) solicitarán su cotización en el tablero principal de la Bolsa de Valores de Shenzhen.
Para garantizar la implementación fluida de esta fusión bursátil, China Merchants B, que actualmente cotiza en SGX, se retirará de SGX antes de la implementación de esta fusión bursátil.
Según expertos de China Merchants Real Estate, China Merchants Shekou logrará una oferta pública inicial a finales de este año y el código de acciones puede ser 001979.
Al mismo tiempo que esta fusión de intercambio de acciones, China Merchants Shekou Holdings planea emitir de forma no pública 65,438+00 acciones A para objetivos específicos a través de un método de emisión de precio fijo, y la cantidad total de fondos de respaldo recaudado no excederá los 65.438+05 mil millones de yuanes. El precio de emisión de acciones para los fondos de apoyo es el mismo que el de China Merchants Shekou Holdings.
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Según el plan, el número total de participantes en el plan reestructurado de propiedad accionaria para empleados no excederá los 2.585, incluido el promoción de empresas y inversiones Algunos directores, algunos supervisores, altos directivos y miembros centrales de la industria inmobiliaria. El número total de acciones suscritas al plan de propiedad de acciones para empleados no excederá los 42,37 millones de unidades y el monto total no excederá los 654,38 mil millones de yuanes.
Una vez completada la transacción, la estructura accionaria de China Merchants Shekou será la siguiente: China Merchants Group y sus partes relacionadas poseen el 68,43% de las acciones, ocupando una posición de control absoluto. Los accionistas minoritarios originales de China Merchants Real Estate poseen el 23,66% de las acciones, y el 65.438+00% de las acciones están en manos de objetos específicos.
Responder al llamado para el desarrollo de una economía de propiedad mixta en el plan de diseño de alto nivel para la reforma de las empresas estatales. No hace mucho, en la reunión fundacional de China Merchants Shekou, el presidente de China Merchants Group, Li Jianhong, dijo que en el futuro optimizará aún más la estructura de gobierno corporativo y reorganizará la estructura empresarial y de gestión mediante el establecimiento y la mejora de sistemas empresariales modernos y la introducción de estrategias. inversores.
Si 10 objetivos específicos compran el 791% de las acciones por 1.500 millones, el valor de mercado total de China Merchants Shekou alcanzará los 19.000 millones de yuanes. Al cierre de operaciones el 18 de diciembre, Greenland Holdings, el mayor valor de mercado, se redujo a 171.400 millones de yuanes, mientras que Vanke sólo tenía 14.500 millones de yuanes.
China Merchants Real Estate declaró en el anuncio que después de la fusión, la posible competencia horizontal entre China Merchants Real Estate y su accionista mayoritario China Merchants Shekou se resolverá por completo, reduciendo efectivamente los costos operativos de la empresa sobreviviente. y aumentar la capacidad del mercado.
En el futuro, el negocio de China Merchants Shekou no se limitará a los bienes raíces. Su objetivo estratégico será mejorar la ciudad a través de una "operación integrada de la industria, la red y la ciudad", con el desarrollo y la operación de parques. desarrollo comunitario Los tres principales segmentos comerciales de operaciones y construcción y operación de la industria de cruceros pueden convertirse en el operador urbano más grande en la historia de las acciones A. En el anuncio, las empresas de referencia de China Merchants Shekou ya no son los promotores inmobiliarios tradicionales, sino operadores de desarrollo integral como Nanjing Hi-Tech, Pudong Jinqiao, Waigaoqiao, Zhangjiang Hi-Tech y China Fortune Land Development.
Preguntas y respuestas relacionadas: ¿Qué tal las acciones de China Merchants Real Estate (excluidas de la lista) (000024)? ¿Será porque hay una serie de propiedades que están hablando de inversión? ¡Estas acciones de China Merchants Real Estate no son buenas! Dongguan China Merchants Real Estate, esta acción fue eliminada de la lista porque figuraba en una pregunta y respuesta relacionadas: ¿Se eliminará la acción de la lista? Los mercados extranjeros europeos y estadounidenses tienen sistemas de exclusión de cotizaciones muy maduros, y la exclusión de cotizaciones es la norma.
En el caso de las acciones A nacionales, a finales de 2019, se habían eliminado de la lista 115 acciones de acciones A en la historia. Por supuesto, la exclusión de la lista no significa que los inversores pierdan dinero, depende de la situación. Las principales razones para la exclusión de estas 115 acciones de la lista son fusiones, privatizaciones, transferencias y pérdidas.
1. Vanke B se eliminó de la lista y se transfirió a H, China Merchants Real Estate B se eliminó de la lista y se transfirió a A, Hongyuan Securities se eliminó de la lista y fue absorbido y fusionado por Shenwan Hongyuan, WISCO se eliminó de la lista y se fusionó con Baosteel, China CNR y China CNR se fusionó Después de que China CNR se elimine de la lista, estos casos no causarán pérdidas y existe una alta probabilidad de que incluso generen mucho dinero.
2. Un total de 65 empresas, que representan el 57%, fueron excluidas de la lista debido a fraude, pérdidas u otros incumplimientos de las normas de cotización, lo que provocó que los inversores sufrieran enormes pérdidas. Por ejemplo, Qiong Minyuan fue el primero en crear una empresa falsa en la historia de las acciones A, Hongzhong Holdings no tenía resultados, LeTV estaba dirigida por Steve Jobs, etc.
Lo que hay que destacar es que, debido al imperfecto sistema de exclusión de las acciones A en el pasado y a la tasa de exclusión extremadamente baja, muchos inversores en juegos de azar obtuvieron grandes beneficios especulando con acciones de bajo rendimiento. Sin embargo, a lo que debemos prestar mucha atención es a que la situación actual ha cambiado. En los últimos dos años, la Comisión Reguladora de Valores de China ha introducido intensamente políticas para mejorar el sistema de exclusión de la lista. Con el lanzamiento del sistema de registro de GEM y la Junta de Innovación Científica y Tecnológica, se implementará un estricto sistema de exclusión de la lista, por lo que la exclusión de acciones se convertirá en la norma en el futuro. Esta es también una tendencia inevitable hacia la madurez del mercado de capitales de China.
Prestar atención al valor fundamental de las acciones y mantenerse alejado de la mentalidad de jugador es una señal de madurez como inversor, y también es una forma viable de evitar cosechar puerros.