Se anuncian medidas de implementación para la suscripción en línea de nuevas acciones: Umbral de asignación de valor de mercado 10,000 "Medidas de implementación para la suscripción en línea de acciones emisoras por valor de mercado", que establece que se determina la cantidad de suscripción en línea disponible para los inversores Según el valor de mercado de los inversores, solo los inversores con un valor de mercado superior a 10.000 yuanes (incluidos 10.000 yuanes) pueden participar en la suscripción de nuevas acciones. Cada 5.000 Se puede comprar una unidad de suscripción con un valor de mercado de 5.000 RMB. y la porción inferior a 5.000 RMB no se incluirá en la cuota de suscripción.
El siguiente es el texto original:
Unidades relevantes:
De acuerdo con las "Medidas para la Administración de la Emisión y Suscripción de Valores" y las "Medidas para la Administración de la Emisión y Suscripción de Valores" Aviso de la Comisión Reguladora sobre la promoción adicional de la reforma del nuevo sistema de emisión de acciones "Opiniones" y "Disposiciones provisionales sobre la oferta pública de acciones por parte de los accionistas de la empresa durante la oferta pública inicial de acciones", la Bolsa de Valores de Shenzhen y la Corporación de Compensación y Depósito de Valores de China formularon conjuntamente las "Medidas de implementación para la suscripción en línea de ofertas públicas iniciales de acciones en el mercado de Shenzhen por valor de mercado", que ahora están publicadas, por favor cumplan con ellas.
Por la presente informa
Bolsa de Valores de Shenzhen
13 de diciembre de 2013
Suscripción en línea para la oferta pública inicial de acciones en el mercado de Shenzhen basada en valor de mercado Medidas de implementación
Capítulo 1 Disposiciones generales
El artículo 1 tiene como objetivo regular la participación de los inversores en ofertas públicas iniciales en función del valor de mercado de las acciones A no restringidas mantenidas en el mercado de Shenzhen. (en lo sucesivo denominado "valor de mercado") Para el negocio de suscripción de fondos en línea de emisión de acciones, estas Medidas se formulan de acuerdo con las "Medidas para la administración de la emisión y suscripción de valores", las "Opiniones del Regulador de Valores de China" Comisión para seguir promoviendo la reforma del nuevo sistema de emisión de acciones" y las "Disposiciones provisionales sobre la oferta pública de acciones por parte de los accionistas de la empresa durante la oferta pública inicial de acciones".
Artículo 2 Estas Medidas se aplicarán a las ofertas públicas iniciales de acciones a través del sistema de negociación de la Bolsa de Valores de Shenzhen (en adelante, la "Bolsa de Valores de Shenzhen") y mediante suscripción en línea basada en el valor de mercado.
Capítulo 2 Reglas de cálculo del valor de mercado
Artículo 3 El valor de mercado en manos de los inversores se calcula inversor por inversor. Si la misma cuenta de valores de un inversor se mantiene en varios lugares, su valor de mercado se calculará en conjunto.
Artículo 4 Si un inversor posee múltiples cuentas de valores, los valores de mercado de las múltiples cuentas de valores se combinarán y calcularán.
El principio para confirmar que el mismo inversor posee varias cuentas de valores es que el "nombre del titular de la cuenta" y el "número de documento de identidad válido" en los materiales de registro de la cuenta de valores sean los mismos. La información de registro de la cuenta de valores estará sujeta a la finalización de los dos días bursátiles (T-2) anteriores a la fecha de suscripción en línea (día T, la misma más adelante) determinada en el anuncio de emisión.
El valor de mercado de las cuentas de valores de crédito de los clientes de financiación de margen y préstamo de valores se combina y calcula con el valor de mercado en poder del inversor, y el valor de mercado de la cuenta detallada de valores garantizados de refinanciamiento de la compañía de valores se combina y se calcula sobre el valor de mercado que posee la sociedad de valores.
Artículo 5 Para la cuenta de administración de activos específica del cliente de una compañía de valores y la cuenta de anualidad empresarial, si el "nombre del titular de la cuenta" y el "número de documento de identidad válido" en la información de registro de la cuenta de valores son iguales, los valores La cuenta se tratará como Calcular el valor de mercado por separado y participar en la suscripción.
Artículo 6: Las cuentas de valores no calificadas, inactivas o canceladas no se computarán en el valor de mercado.
Artículo 7 El valor de mercado de la cuenta de valores correspondiente de un inversor será el valor de mercado mantenido al final del día T-2. El congelamiento judicial o la prenda de acciones A no restringidas, así como las restricciones de participación de directores, supervisores y altos directivos de empresas que cotizan en bolsa, no afectarán el cálculo del valor de mercado mantenido en cuentas de valores.
Artículo 8 El valor de mercado de las tenencias relevantes de la cuenta de valores de un inversionista se calcula con base en el producto del número de acciones incluidas en el rango de cálculo del valor de mercado en la cuenta de valores del inversionista en T-2 y el cierre correspondiente. precio.
Capítulo 3 Reglas Básicas
Artículo 9: El monto de la suscripción en línea disponible para los inversores se determina en función del valor de mercado que posee el inversor si el inversor posee un valor de mercado superior. de 10.000 yuanes (incluidos 10.000 yuanes). Sólo los inversores pueden participar en la suscripción de nuevas acciones. Se puede comprar una unidad de suscripción por cada 5.000 yuanes de valor de mercado. La parte inferior a 5.000 yuanes no se incluirá en la cuota de suscripción.
Cada unidad de suscripción es de 500 acciones, y la cantidad de suscripción deberá ser de 500 acciones o un múltiplo entero de la misma, pero el máximo no podrá exceder la milésima parte del número inicial de acciones emitidas en línea en ese momento, y deberá no exceder de 999.999 acciones.
Artículo 10 Los inversores pueden utilizar sus cuentas de valores del mercado de Shenzhen para suscribir nuevas acciones emitidas en la Bolsa de Valores de Shenzhen en función de la cuota de suscripción en línea correspondiente al valor de mercado que poseen. El horario para que la Bolsa de Valores de Shenzhen acepte solicitudes de suscripción es de 9:15 a 11:30 y de 13:00 a 15:00 el día T.
Los inversores deben realizar el pago completo antes de confiar la suscripción. monto de suscripción La parte que excede la cuota de suscripción en línea correspondiente al valor de mercado de sus tenencias no es válida.
Para las nuevas suscripciones de acciones cuyo volumen de suscripción exceda el límite de suscripción determinado por el asegurador principal, el sistema de negociación de la Bolsa de Valores de Shenzhen lo considerará inválido y lo cancelará automáticamente sin confirmación para los volúmenes de suscripción que excedan la suscripción en línea; cuota calculada en función del valor de mercado, la sucursal de Shenzhen de China Securities Depository and Clearing Co., Ltd. (en adelante, "China Clearing") invalidará el exceso.
Artículo 11 Una vez que el sistema de negociación de la Bolsa de Valores de Shenzhen confirma la suscripción de nuevas acciones, no se puede cancelar.
Los inversores que participen en la suscripción de ofertas públicas de acciones online sólo podrán utilizar una cuenta de valores con valor de mercado. Si el mismo inversor utiliza varias cuentas de valores para participar en la suscripción de las mismas acciones nuevas, la sucursal de CSDC Shenzhen considerará la primera suscripción del inversor en una cuenta de valores con un valor de mercado como una suscripción válida e invalidará las suscripciones restantes.
Cada nueva acción se emite y cada cuenta de valores sólo puede suscribirse una vez. Si la misma cuenta de valores participa en la suscripción de las mismas acciones nuevas varias veces, la primera suscripción del inversor confirmada por el sistema de negociación de la Bolsa de Valores de Shenzhen será la suscripción válida y las suscripciones restantes se cancelarán automáticamente.
Artículo 12 Las cuentas de valores no calificadas, inactivas, canceladas y sin valor de mercado no pueden participar en la suscripción de nuevas acciones. Si las cuentas mencionadas anteriormente participan en la suscripción, CSDC Shenzhen Branch las invalidará. . Cada sociedad de valores debe realizar un seguimiento inicial de las cuentas de valores antes mencionadas.
Artículo 13 Si se emiten varias acciones nuevas el día T, la cuota de suscripción en línea para cada acción nueva en la que participe el mismo inversor ese día se determinará en función del valor de mercado que tenga el inversor en el final de la T-2.
Artículo 14 Antes de confiar una suscripción, los inversores deberán depositar el importe total de la suscripción en su cuenta de capital abierta en la sociedad de valores. Durante el período de suscripción, los inversores completan el formulario de pedido al precio de emisión para comprar acciones según lo confiado. Una vez declarado, el pedido no se puede cancelar. Los números de suscripción se asignan en función de las suscripciones válidas reales. A cada unidad de suscripción válida se le asigna un número, y a todas las unidades de suscripción válidas se les asignan números consecutivamente en orden cronológico.
Artículo 15 La sucursal de Shenzhen de la Compañía de compensación de valores de China implementa liquidaciones no garantizadas para nuevas suscripciones de acciones.
Los participantes en la liquidación deben utilizar su cuenta de liquidación de fondos (es decir, cuenta de reserva de liquidación) abierta en la sucursal de Shenzhen de China Securities Clearing para completar la liquidación de fondos para nuevas suscripciones de acciones, y deben asegurarse de que su cuenta de liquidación de fondos en el momento especificado de la llegada de fondos, habrá fondos suficientes disponibles para la liquidación de fondos para nuevas suscripciones de acciones.
Artículo 16 Si los fondos del participante de la liquidación son insuficientes para completar la liquidación de la suscripción de nuevas acciones en el momento especificado de llegada del fondo, la insuficiencia de fondos se considerará una suscripción inválida. La sucursal de CSDC Shenzhen manejará las suscripciones inválidas de acuerdo con los siguientes principios: si hay varias acciones nuevas suscritas el mismo día, se invalidarán de acuerdo con el código de valores de mayor a menor y se procesará la suscripción de la misma acción nueva; Según el momento en que el anfitrión de la Bolsa de Valores de Shenzhen confirma la suscripción, a partir de la última suscripción en orden inverso, las suscripciones del participante de la liquidación se invalidarán una por una hasta que se alcance el saldo real del fondo.
Capítulo 4 Proceso comercial
Artículo 17 En T-2, la sucursal de Shenzhen de China Securities Clearing Company calcula el valor de mercado de las acciones A no restringidas de todas las cuentas de valores del mercado de Shenzhen ese día. y El cupo de suscripción disponible será enviado a cada sociedad de valores el día bursátil anterior a la fecha de suscripción (día T-1).
Cada sociedad de valores debe hacer un buen trabajo en el seguimiento inicial del número de suscripciones online de sus inversores.
Artículo 18 El día T, los inversores realizarán encomiendas de suscripción a través de varias compañías de valores conectadas en red con la Bolsa de Valores de Shenzhen durante el tiempo de suscripción en función de los datos de valor de mercado que posean, y emitirán de acuerdo con el anuncio de emisión del emisor. El precio y cantidad de suscripción deberán ser pagados en su totalidad. Si la cuota de suscripción pagada por el inversor fuera insuficiente, la sociedad de valores no aceptará el encargo de suscripción correspondiente.
Los inversores que hayan abierto una cuenta de capital pero no tengan fondos suficientes deben depositar suficientes fondos de suscripción de acuerdo con el monto de su suscripción antes de suscribir el día T. Los inversores que aún no hayan abierto una cuenta de capital deben Una cuenta de capital debe; abrirse en una compañía de valores conectada a la Bolsa de Valores de Shenzhen antes del día T, y se deben depositar fondos de suscripción suficientes de acuerdo con el volumen de suscripción.
Artículo 19 El primer día de negociación después de la fecha de suscripción (día T 1), la sucursal de CSDC Shenzhen congelará los fondos de suscripción. Todos los fondos de suscripción deben recibirse antes de las 15:00 del día T 1. Después de las 16:00 del día 1 de T, el emisor y su asegurador principal trabajarán con la sucursal de Shenzhen de China Securities Clearing Company y una firma de contabilidad calificada para realizar negocios relacionados con valores y futuros para verificar la disponibilidad de los fondos de suscripción, y la firma de contabilidad. emitirá un Informe de verificación de capital. El emisor pagará tasas de verificación del capital a la empresa contable responsable de la verificación del capital de los fondos de suscripción congelados.
El día después de que se complete la verificación de capital (día T 1), la sucursal de Shenzhen de China Securities Clearing Company confirmará el monto total de suscripción efectiva en función de los fondos reales de suscripción de nuevas acciones y asignará un número a cada suscripción. unidad, y todas las suscripciones válidas basadas en el tiempo. Los números se asignarán continuamente en secuencia hasta la última suscripción válida, y las nuevas acciones se asignarán de acuerdo con los siguientes métodos:
(1) Si el monto de la suscripción válida es menor o igual al monto de la emisión en línea, no es necesario realizar una lotería y todos los números de asignación son números ganadores y los inversores suscriben nuevas acciones de acuerdo con su monto de suscripción efectivo.
(2) Si el volumen de suscripción efectivo es mayor que el volumen de emisión en línea, los números ganadores de la suscripción válida se determinarán mediante lotería y cada número ganador se suscribirá por una nueva acción de la unidad de suscripción.
Artículo 20 Si el volumen de suscripción efectivo es superior al volumen de emisión en línea, el colocador principal presidirá el sorteo el segundo día hábil bursátil posterior a la fecha de suscripción (T 2) bajo la supervisión del notario. , confirme el resultado ganador de la lotería y anuncie el resultado ganador en los medios designados el tercer día hábil después de la fecha de suscripción (T 3).
Artículo 21 El día 2, CSDC Shenzhen Branch llevará a cabo una liquidación exitosa de nuevas suscripciones de acciones en función de los resultados ganadores y enviará los datos ganadores a todos los participantes en la liquidación que participaron en la suscripción después del cierre del mercado en ese momento. día.
Artículo 22 En T 3, la sucursal de Shenzhen de la Compañía de Compensación de Valores de China descongela los nuevos fondos de suscripción de acciones y los deduce de las cuentas de liquidación de capital de los participantes en la liquidación. La sucursal de CSDC Shenzhen transferirá el dinero de la suscripción ganadora a la cuenta de liquidación de capital del asegurador principal después de deducir las tarifas correspondientes. Después de recibir los fondos de suscripción transferidos desde la sucursal de CSDC en Shenzhen, el asegurador principal transferirá los fondos, después de deducir las tarifas de suscripción, a la cuenta bancaria (área de mercado) designada por el emisor de acuerdo con el acuerdo de suscripción. Después de recibir la devolución de la parte fallida del saldo de suscripción de la sucursal de Shenzhen de China Securities Clearing Company, el participante compensador devolverá el monto al inversor.
Desde el primer día de negociación después de la fecha de suscripción (día T 1) hasta el día natural anterior a la fecha de descongelación de los fondos de suscripción en línea (día T 3), China congelará los fondos de suscripción de emisión en línea. Sucursal de compensación de Shenzhen Los ingresos por intereses generados por los fondos congelados serán transferidos al Fondo de Protección del Inversor de Valores por la sucursal de Shenzhen de la Compañía de Compensación de Valores de China de conformidad con las regulaciones pertinentes.
Artículo 23 En T 3, una vez completada la emisión en línea, la sucursal de Shenzhen de China Securities Clearing Company completará el registro de acciones para los accionistas de nuevas acciones emitidas en línea.
Capítulo 5: Conexión entre Emisión en Línea y Emisión Fuera de Línea
Artículo 24: La emisión en línea de nuevas acciones en función del valor de mercado y el pago de la suscripción fuera de línea se realizan al mismo tiempo.
Artículo 25: Si el precio de emisión de acciones se determina mediante una consulta preliminar fuera de línea, tanto la colocación fuera de línea como la emisión en línea se realizarán de acuerdo con el método de emisión de precio fijo.
Para los precios de emisión de acciones determinados mediante licitación y consulta acumulativa fuera de línea, los inversores que participen en la emisión en línea deberán suscribirse de acuerdo con el límite superior del rango de consulta. Una vez que se determina el precio de emisión mediante licitación fuera de línea acumulativa, en T3, el inversor ganador recibirá la diferencia entre el precio de suscripción y el precio de emisión y el saldo de suscripción restante para la parte no exitosa.
Artículo 26 El emisor y el colocador principal deberán publicar un anuncio de emisión en línea antes del T-1. El anuncio de emisión en línea y el anuncio de emisión fuera de línea podrán publicarse juntos.
Artículo 27 Para cada nueva emisión de acciones, los inversores que participan en cotizaciones o suscripciones de emisiones fuera de línea ya no podrán participar en suscripciones de nuevas acciones en línea.
La sucursal de CSDC Shenzhen invalidará las suscripciones en línea según la lista de inversores que hayan participado en cotizaciones de emisión fuera de línea o suscripciones proporcionadas por el asegurador principal.
Artículo 28 Si el emisor y el asegurador principal planean organizar una devolución de llamada entre la emisión en línea y fuera de línea, se deben hacer arreglos para descongelar los fondos congelados para las suscripciones de emisión fuera de línea al determinar el proceso de emisión fuera de línea. fecha de verificación del fondo de suscripción en línea, se harán arreglos para publicar un anuncio sobre los resultados preliminares de la colocación fuera de línea una vez que se complete la suscripción fuera de línea.
Si el emisor planea iniciar un acuerdo de recuperación entre la emisión en línea y fuera de línea, el emisor y el asegurador principal deben notificar a la Bolsa de Valores de Shenzhen el día de la verificación de capital de los fondos de suscripción en línea si el emisor no cumple; para notificar a la Bolsa de Valores de Shenzhen dentro del tiempo prescrito, el emisor y el asegurador principal realizarán la adjudicación de acciones en función del volumen de emisión en línea y fuera de línea determinado en el anuncio de emisión.
Artículo 29: Una vez completada la emisión fuera de línea, el emisor deberá enviar los materiales pertinentes (área de cotización) a la sucursal de Shenzhen de China Securities Clearing Company para solicitar el registro de acciones. Con todos los materiales en mano, la sucursal de CSDC Shenzhen completó el registro en dos días hábiles.
Una vez completado el registro de acciones en línea y fuera de línea, la sucursal de Shenzhen de China Securities Clearing Company entregará la lista de nuevos accionistas al emisor.
Capítulo 6 Disposiciones Complementarias
Artículo 30: Por utilizar múltiples cuentas de valores para suscribir una misma acción nueva, la misma cuenta de valores para suscribir la misma acción nueva varias veces, o una cuenta de valores sin valor de mercado para suscribir nuevas acciones. Si parte de la suscripción no es válida porque el volumen de suscripción excede la cuota de suscripción disponible, el inversor asumirá las responsabilidades pertinentes.
Los inversores deben gestionar sus cuentas de valores de acuerdo con las regulaciones pertinentes de China Securities Clearing Company.
Artículo 31: Si alguna compañía de valores no hace un buen trabajo en el monitoreo inicial de las nuevas suscripciones de acciones de los inversionistas según lo requerido, la sucursal de Shenzhen de China Securities Clearing Company puede tratar con la compañía de valores negligente de acuerdo con reglas comerciales relevantes.
Artículo 32 Para la emisión de las mismas acciones nuevas, si los inversores que participaron en la cotización o suscripción de la emisión fuera de línea luego participan en la suscripción en línea de nuevas acciones, lo que resulta en la invalidación de su suscripción en línea, los inversores asumirán por sí mismos las responsabilidades pertinentes. La Bolsa de Valores de Shenzhen puede tomar medidas regulatorias, como restringir las transacciones en las cuentas de valores de dichos inversores y solicitar a las autoridades competentes que impongan sanciones.
Artículo 33: Cuando un emisor emite acciones a través del sistema de negociación de la Bolsa de Valores de Shenzhen, la Bolsa de Valores de Shenzhen no cobra una tarifa de gestión al emisor.
Artículo 34 Las presentes Medidas entrarán en vigor en la fecha de su promulgación. Si las regulaciones pertinentes relativas a la suscripción de acciones de oferta pública inicial promulgadas originalmente por la Bolsa de Valores de Shenzhen y China Securities Depository and Clearing Corporation Limited son inconsistentes con estas Medidas, estas Medidas prevalecerán.
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Medidas de implementación para la suscripción online de acciones de oferta pública inicial en el mercado de Shanghai por valor de mercado
Aviso sobre la emisión de las “Medidas de Implementación para la Suscripción en Línea por Valor de Mercado de Oferta Pública Inicial de Acciones en el Mercado de Shanghai”
Participantes en la emisión en línea de nuevas acciones:
Con el fin de regular las empresas que planean cotizar en la Bolsa de Valores de Shanghai, el negocio de suscripción en línea para ofertas públicas iniciales de acciones basadas en el valor de mercado se basa en las "Medidas para la administración de la emisión y suscripción de valores", las " Opiniones de la Comisión Reguladora de Valores de China sobre la promoción adicional de la reforma del nuevo sistema de emisión de acciones", las "Disposiciones provisionales sobre la oferta pública de acciones por parte de los accionistas de la empresa durante la oferta pública inicial de acciones" y, según las regulaciones pertinentes, la Bolsa de Valores de Shanghai Exchange y China Securities Depository and Clearing Co., Ltd. formularon conjuntamente las "Medidas de implementación para la suscripción en línea del valor de mercado de ofertas públicas iniciales de acciones en el mercado de Shanghai" (en adelante, las "Medidas"). Por la presente se emite, por favor cumplirlo.
Si las disposiciones pertinentes relativas a la suscripción de acciones de oferta pública inicial en las "Medidas de implementación para la suscripción de fondos para la emisión en línea de acciones en la Bolsa de Valores de Shanghai (borrador revisado)" emitidas el 18 de junio de 2009 son inconsistentes con las "Medidas", prevalecerán las "Medidas" 》 prevalecerán.
Aviso por la presente.
Bolsa de Valores de Shanghai China Securities Depository and Clearing Co., Ltd.
13 de diciembre de 2013
Oferta pública inicial en la Bolsa de Valores de Shanghai Medidas de implementación en línea para la suscripción por Valor de mercado
Capítulo 1 Disposiciones generales
El artículo 1 tiene como objetivo regular el valor de mercado de las acciones A no restringidas en poder de inversores en el mercado de Shanghai (en lo sucesivo, "valor de mercado ") Para participar en el negocio de suscripción de fondos en línea de ofertas públicas iniciales de acciones, de conformidad con las "Medidas para la administración de la emisión y suscripción de valores", las "Opiniones de la Comisión Reguladora de Valores de China sobre la promoción adicional de la reforma del nuevo Sistema de Emisión de Acciones” y las “Disposiciones Provisionales sobre la Oferta Pública de Acciones por parte de los Accionistas de la Sociedad Durante la Oferta Pública Inicial de Acciones”, formulan estas medidas.
Artículo 2 Estas Medidas se aplicarán a las ofertas públicas iniciales de acciones a través del sistema de negociación de la Bolsa de Valores de Shanghai (en adelante, la "Bolsa de Valores de Shanghai") y mediante suscripción en línea basada en el valor de mercado.
Capítulo 2 Reglas de cálculo del valor de mercado
Artículo 3 El valor de mercado en manos de los inversores se calcula inversor por inversor.
Artículo 4 Si un inversor posee múltiples cuentas de valores, los valores de mercado de las múltiples cuentas de valores se combinarán y calcularán.
El principio para confirmar que el mismo inversor posee varias cuentas de valores es que el "nombre del titular de la cuenta" y el "número de documento de identidad válido" en los materiales de registro de la cuenta de valores sean los mismos. La información de registro de la cuenta de valores se tomará como base al final de los dos días bursátiles (T-2) anteriores a la fecha de suscripción en línea (día T, la misma más adelante) determinada en el anuncio de emisión.
El valor de mercado de las cuentas de valores de crédito de los clientes de financiación de margen y préstamo de valores se combina y calcula con el valor de mercado en poder del inversor, y el valor de mercado de la cuenta detallada de valores garantizados de refinanciamiento de la compañía de valores se combina y se calcula sobre el valor de mercado que posee la sociedad de valores.
Artículo 5 Para la cuenta de administración de activos específica del cliente de una compañía de valores y la cuenta de anualidad empresarial, si el "nombre del titular de la cuenta" y el "número de documento de identidad válido" en la información de registro de la cuenta de valores son iguales, los valores La cuenta se tratará como Calcular el valor de mercado por separado y participar en la suscripción.
Artículo 6: Las cuentas de valores no calificadas, inactivas o canceladas no se computarán en el valor de mercado.
Artículo 7 El valor de mercado de la cuenta de valores correspondiente de un inversor será el valor de mercado mantenido al final del día T-2. El congelamiento judicial o la prenda de acciones A no restringidas, así como las restricciones comerciales a directores, supervisores y altos directivos de empresas que cotizan en bolsa, no afectarán el cálculo del valor de mercado mantenido en cuentas de valores.
Artículo 8 El valor de mercado de las tenencias relevantes de la cuenta de valores de un inversionista se calcula con base en el producto del número de acciones incluidas en el rango de cálculo del valor de mercado en la cuenta de valores del inversionista en T-2 y el cierre correspondiente. precio.
Capítulo 3 Reglas básicas
Artículo 9: La cantidad de suscripción en línea disponible para los inversores se determina en función del valor de mercado de sus tenencias. Se puede comprar una unidad de suscripción por cada 10.000 yuanes. del valor de mercado si el valor de mercado es inferior a 10.000 yuanes, se puede comprar una unidad de suscripción. La parte en yuanes no se incluirá en la cuota de suscripción.
Cada unidad de suscripción es de 1.000 acciones, y la cantidad de suscripción será de 1.000 acciones o un múltiplo entero de la misma, pero no excederá la milésima parte del número inicial de acciones emitidas en línea en ese momento, y no excederá 99.999 millones de acciones.
Artículo 10 Los inversores pueden utilizar sus cuentas de valores del mercado de Shanghai para suscribir nuevas acciones emitidas en la Bolsa de Valores de Shanghai el día T de acuerdo con la cuota de suscripción en línea correspondiente al valor de mercado que poseen. El horario de suscripción es de 9:30 a 11:30 y de 13:00 a 15:00 el día T.
Los inversores deben realizar el pago completo antes de confiar la suscripción. El importe de la suscripción del inversor supera su valor de mercado. participaciones La parte correspondiente de la cuota de suscripción en línea no es válida.
Artículo 11 Los inversionistas que participen en la suscripción de ofertas públicas de acciones en línea sólo podrán utilizar una cuenta de valores. Si el mismo inversor utiliza varias cuentas de valores para participar en la suscripción de las mismas nuevas acciones, y si el inversor utiliza la misma cuenta de valores para participar en la suscripción de las mismas nuevas acciones varias veces, la primera suscripción del inversor se considerará válida suscripción, y las suscripciones restantes no serán válidas.
Artículo 12 Si se emiten varias acciones nuevas el día T, la cuota de suscripción en línea para cada acción nueva en la que participe el mismo inversionista ese día se determinará en función del valor de mercado que tenga el inversionista en el final de la T-2.
Artículo 13 Antes de confiar una suscripción, los inversores deberán depositar el importe total de la suscripción en su cuenta de capital abierta en la sociedad de valores designada para negociar. Durante el período de suscripción, los inversores completan el formulario de pedido al precio de emisión para comprar acciones según lo confiado. Una vez declarado, el pedido no se puede cancelar.
Los números de suscripción se asignan en función de las suscripciones válidas reales. A cada unidad de suscripción válida se le asigna un número, y a todas las unidades de suscripción válidas se les asignan números consecutivamente en orden cronológico.
Artículo 14 La sucursal de Shanghai de China Securities Depository and Clearing Co., Ltd. (en adelante, "China Clearing") es responsable de la liquidación de los fondos de suscripción.
Los participantes en la liquidación deben utilizar su cuenta de liquidación de fondos (es decir, cuenta de reserva de liquidación) abierta en la sucursal de Shanghai de China Securities Clearing Company para completar la liquidación de fondos para nuevas suscripciones de acciones, y deben asegurarse de que su cuenta de liquidación de fondos en el momento especificado de la llegada del fondo, habrá fondos suficientes disponibles para la liquidación del fondo de nuevas suscripciones de acciones. CSDC Shanghai Branch no ofrece garantía de liquidación para la liquidación del fondo de nuevas suscripciones de acciones.
Artículo 15 Si un participante liquidador no tiene fondos suficientes para completar la liquidación de nuevas suscripciones de acciones en el momento especificado de llegada de los fondos, la insuficiencia de fondos se considerará suscripción inválida. La sucursal de CSDC en Shanghai cooperará con una firma de contabilidad calificada para realizar negocios relacionados con valores y futuros para realizar la verificación de capital de los fondos de suscripción, y la firma de contabilidad emitirá un informe de verificación de capital. La SSE asignará los fondos reales existentes como suscripciones válidas. . Las medidas específicas son las siguientes:
La compañía de valores notificará a la Bolsa de Valores de Shanghai el número de cuenta de suscripción y su unidad comercial correspondiente con fondos falsos antes de las 16:00 en la T1 (para compañías de fondos y otras instituciones que liquidar a través del banco custodio, el banco custodio será Declarado por la Bolsa de Valores de Shanghai y confirmado por el sello de la compañía de fondos), la cantidad total de fondos de suscripción falsos reportados debe ser igual a la cantidad total de fondos no financiados el 1º T, después del; La Bolsa de Valores de Shanghai verifica la situación informada por la compañía de valores y el banco custodio con base en los resultados de la verificación de capital de la firma de contabilidad. Confirma que las suscripciones de las cuentas mencionadas anteriormente no son válidas una por una si la compañía de valores y el banco custodio; no notifica a la Bolsa de Valores de Shanghai sobre la cuenta con fondos falsos dentro del tiempo especificado en T 1, la Bolsa de Valores de Shanghai seleccionará la suscripción de la unidad comercial a la que pertenece en función del estado de verificación de capital de la empresa de contabilidad; la unidad de negociación con el mayor volumen, en orden de tiempo de suscripción, comenzando desde la cuenta con la última suscripción, las suscripciones inválidas se confirmarán en secuencia hasta que los fondos correspondientes al monto total de la suscripción sean consistentes con los fondos reales existentes; el monto de suscripción correspondiente al monto de suscripción insuficiente excede el Si se determina el monto total de suscripciones para una unidad comercial, todas las suscripciones para esa unidad comercial se confirmarán como suscripciones inválidas al mismo tiempo, otras unidades comerciales a las que pertenecen; Se seleccionarán en orden de mayor a menor en términos de volumen de suscripción, y las suscripciones no válidas se confirmarán de acuerdo con el método anterior (para compras múltiples emitidas en línea el mismo día). Para acciones nuevas, si la confirmación no se envía dentro del tiempo especificado, los fondos no disponibles se distribuirán entre cada nueva acción según la proporción de los fondos de suscripción). Todas las responsabilidades legales que de ello se deriven serán asumidas por la sociedad de valores y el banco depositario. La Bolsa de Valores de Shanghai puede, de conformidad con las regulaciones pertinentes, implementar medidas de supervisión como advertencias verbales, advertencias escritas y entrevistas de supervisión, o sanciones disciplinarias como notificación de críticas o restricción de transacciones, etc., contra las instituciones pertinentes.
Capítulo 4 Proceso comercial
Artículo 16 El día T-1, la sucursal de CSDC Shanghai incluirá el valor de mercado T-2 mantenido por la cuenta en el cálculo del límite de suscripción en línea y Los datos de correspondencia del grupo de cuentas se envían a la Bolsa de Valores de Shanghai.
Artículo 17 El día T, los inversores podrán consultar el valor de mercado o el volumen de suscripción disponible en el día T-2 a través de la sociedad de valores designada para negociar.
Artículo 18 El día T, con base en los datos de capitalización de mercado en poder del inversionista, el inversionista deberá realizar una encomienda de suscripción a través de la compañía comercializadora de valores designada dentro del tiempo de suscripción, y deberá realizar una suscripción de acuerdo con el precio de emisión y suscripción estipulados en el anuncio de emisión del emisor. La cantidad es suficiente para pagar la tarifa de suscripción.
Los inversores que hayan abierto una cuenta de capital pero no tengan fondos suficientes deben depositar suficientes fondos de suscripción de acuerdo con el monto de su suscripción antes de suscribir el día T. Los inversores que aún no hayan abierto una cuenta de capital deben Una cuenta de capital debe; se abrirá en la sociedad comercializadora de valores designada antes del día T y se deberán depositar fondos de suscripción suficientes de acuerdo con el volumen de suscripción.
Artículo 19 En T 1, China Clearing Shanghai Branch congelará los fondos de suscripción en función de los datos de suscripción enviados por la Bolsa de Valores de Shanghai. Todos los fondos de suscripción deben recibirse antes de las 16:00 del día T 1. La sucursal de CSDC Shanghai coopera con una firma de contabilidad calificada para realizar negocios relacionados con valores y futuros para verificar la disponibilidad de los fondos de suscripción, y la firma de contabilidad emitirá un informe de verificación de capital. El emisor pagará tasas de verificación del capital a la empresa contable responsable de la verificación del capital de los fondos de suscripción congelados.
El día después de que se complete la verificación de capital (T 1), la Bolsa de Valores de Shanghai confirmará el monto total de suscripción efectiva en función del monto total de suscripción correspondiente a los nuevos fondos de suscripción de acciones realmente recibidos. La Bolsa de Valores de Shanghai asignará nuevas acciones en función del monto total de suscripción efectiva de acuerdo con los siguientes métodos:
(1) Cuando el monto total de suscripción efectiva sea igual a la emisión en línea de la acción, los inversores suscribirán para acciones según su importe efectivo de suscripción.
(2) Cuando el monto total de suscripción efectiva es menor que el monto de emisión en línea de la acción, después de que los inversores suscriban acciones de acuerdo con su monto de suscripción efectiva, el saldo se manejará de acuerdo con el anuncio de emisión.
(3) Cuando la cantidad total de suscripciones válidas sea mayor que la emisión en línea de las acciones, la Bolsa de Valores de Shanghai asignará de manera uniforme y continua números de suscripción válidos de acuerdo con la regla de asignar un número por cada 1.000 acciones.
Artículo 20 El asegurador principal anunciará la tasa ganadora el día T 2, organizará una lotería basada en el número total de números asignados y la tasa ganadora, y anunciará los resultados ganadores el día T3. Cada número ganador puede suscribirse a 1.000 nuevas acciones. El departamento de negocios de valores anunciará los resultados ganadores de la lotería en un lugar destacado en T 3rd.
Artículo 21 El día 2, la sucursal de CSDC Shanghai llevará a cabo una liquidación exitosa de nuevas suscripciones de acciones en función de los resultados ganadores y enviará los datos ganadores a todos los participantes en la liquidación que participaron en la suscripción después del cierre del mercado en ese momento. día.
Artículo 22 En T 3, la sucursal de Shanghai de China Securities Clearing Company descongelará los nuevos fondos de suscripción de acciones y deducirá los nuevos fondos de suscripción de acciones de las cuentas de liquidación de capital de los participantes en la liquidación. La sucursal de CSDC Shanghai transferirá el dinero de la suscripción ganadora a la cuenta de liquidación de capital del asegurador principal después de deducir las tarifas correspondientes. Después de recibir los fondos de suscripción transferidos desde la sucursal de CSDC Shanghai, el asegurador principal transferirá los fondos, después de deducir las tarifas de suscripción, a la cuenta bancaria designada por el emisor de acuerdo con el acuerdo de suscripción. Después de recibir la devolución de la parte fallida del saldo de suscripción de la sucursal de CSDC en Shanghai, el participante compensador devolverá el monto al inversor.
El día calendario anterior a T 1 a T 3, la sucursal de Shanghai de China Securities Clearing Co., Ltd. congelará los fondos de suscripción de emisiones en línea, y los ingresos por intereses generados por los fondos de suscripción congelados será asignado por la sucursal de Shanghai de China Securities Depository and Clearing Co., Ltd. de acuerdo con las regulaciones pertinentes al Fondo de Protección del Inversor de Valores.
Artículo 23 En T 3, una vez completada la emisión en línea, la sucursal de Shanghai de China Securities Clearing Company completará el registro de acciones para los accionistas de nuevas acciones emitidas en línea.
Capítulo 5 La conexión entre la emisión en línea y la emisión fuera de línea
Artículo 24 La fecha de emisión en línea para la suscripción de nuevas acciones basada en el valor de mercado y la fecha límite de pago de la suscripción fuera de línea son el mismo día.
Artículo 25: Si el precio de emisión de acciones se determina mediante una consulta preliminar fuera de línea, tanto la colocación fuera de línea como la emisión en línea se realizarán de acuerdo con el método de emisión de precio fijo.
Para los precios de emisión de acciones determinados mediante licitación y consulta acumulativa fuera de línea, los inversores que participen en la emisión en línea deberán suscribirse de acuerdo con el límite superior del rango de consulta. Una vez que se determina el precio de emisión mediante licitación fuera de línea acumulativa, en T3, el inversor ganador recibirá la diferencia entre el precio de suscripción y el precio de emisión y el saldo de suscripción restante para la parte no exitosa.
Artículo 26 El emisor y el colocador principal deberán publicar anuncios de emisión en línea y fuera de línea antes del T-1.
Artículo 27 Para cada nueva emisión de acciones, los inversores que participan en cotizaciones o suscripciones de emisiones fuera de línea ya no podrán participar en suscripciones de nuevas acciones en línea.
Artículo 28 El emisor y el asegurador principal pueden ajustar la cantidad de emisión en línea y la cantidad de emisión fuera de línea en función de la situación de suscripción y, finalmente, determinar la asignación de acciones a los inversores en línea y a la cantidad de inversores fuera de línea.
Los emisores y suscriptores principales deben notificar a la Bolsa de Valores de Shanghai el monto de recuperación entre la emisión en línea y la emisión fuera de línea el día de la verificación de capital de los fondos de suscripción en línea. Si el emisor y el asegurador principal no notifican a la Bolsa de Valores de Shanghai dentro del plazo prescrito, el emisor y el asegurador principal realizarán la adjudicación de acciones en función del volumen de emisión en línea y fuera de línea determinado en el anuncio de emisión.
Artículo 29 Una vez completada la emisión fuera de línea, el emisor deberá enviar los materiales pertinentes a la sucursal de Shanghai de China Securities Clearing Company para solicitar el registro de acciones. Con todos los materiales en mano, la sucursal de CSDC Shanghai completó el registro en dos días hábiles.
Una vez completado el registro de acciones en línea y fuera de línea, la sucursal de Shanghai de China Securities Clearing Company entregará la lista de nuevos accionistas al emisor.
Capítulo 6 Disposiciones Complementarias
Artículo 30: Por utilizar múltiples cuentas de valores para suscribir las mismas nuevas acciones, utilizar la misma cuenta de valores para suscribir varias veces las mismas nuevas acciones, y debido al monto de la suscripción que excede el límite. Si la cuota de suscripción hace que parte de la suscripción no sea válida, el inversor asumirá las responsabilidades pertinentes.
Los inversores deben gestionar sus cuentas de valores de acuerdo con las regulaciones pertinentes de China Securities Clearing Company.
Artículo 31 Para la emisión de las mismas acciones nuevas, si los inversores que participaron en la cotización o suscripción de la emisión fuera de línea luego participan en la suscripción en línea de nuevas acciones, lo que resulta en la invalidación de su suscripción en línea, los inversores asumirán por sí mismos las responsabilidades pertinentes.
Artículo 32 Las presentes Medidas entrarán en vigor en la fecha de su promulgación.
Si las regulaciones pertinentes relativas a la suscripción de acciones de oferta pública inicial promulgadas originalmente por la Bolsa de Valores de Shanghai y China Securities Depository and Clearing Corporation Limited son inconsistentes con estas Medidas, estas Medidas prevalecerán. (Bolsa de Valores de Shanghai)