Innovación en la gestión de riesgos empresariales y estudio de caso de la Compañía Nacional de Seguros Cautivos de Petróleo Offshore de China.
Como herramienta importante para que las empresas innoven en la gestión de riesgos, las compañías de seguros cautivas se utilizan ampliamente a nivel internacional. En comparación con la gran cantidad de estudios sobre el desarrollo de compañías de seguros cautivas realizados por instituciones de investigación internacionales y compañías de seguros cautivas, hay muy poca investigación sobre el establecimiento y uso de compañías de seguros cautivas para la gestión de riesgos por parte de empresas chinas. Debido a la falta de datos de la industria, experiencia práctica y otra información relevante sobre las compañías de seguros cautivas, la investigación nacional se centra principalmente en la elaboración de teoría básica y carece de integración con la práctica, por lo que no puede ser en profundidad. Este artículo combinará el caso real de CNOOC Insurance Co., Ltd., la única compañía de seguros cautiva establecida por una empresa en China, para analizar cómo las empresas utilizan compañías de seguros cautivas para la gestión de riesgos.
1. Gestión de riesgos y empresas de autoseguros
La producción y operación de las empresas están sujetas a riesgos debido a muchos factores inciertos, es decir, existen incertidumbres en los resultados operativos. Estos riesgos están ampliamente distribuidos en todos los eslabones y procesos de producción y operación empresarial. La gestión de riesgos empresariales debe incluir la identificación, evaluación, prevención y control de riesgos, y es una colección de conceptos, medidas y comportamientos para prevenir estos riesgos. Según la definición de la Asociación Asiática de Gestión de Riesgos (AARCM), la gestión de riesgos empresariales es un método y proceso mediante el cual las empresas se esfuerzan por controlar los resultados de diversos factores inciertos dentro de rangos aceptables esperados con el fin de asegurar y promover la realización del objetivo general. intereses de la organización.
En términos generales, existen cinco formas de gestionar el riesgo: evitar, transferir, reducir, retener y explotar. En el proceso de gestión de riesgos, cuando el modelo de transferencia externa de riesgos no puede satisfacer o satisfacer plenamente las necesidades de la gestión de riesgos empresariales, la empresa buscará la autoprotección, es decir, la propia empresa controla y transfiere los riesgos sin un seguro tradicional. Hay muchas formas de protegerse, incluida la retención de todos los riesgos, el establecimiento de fondos de riesgo, la retirada de reservas de riesgo y la organización de? ¿Política de accionistas? , financiación de riesgos y establecimiento de compañías de seguros cautivas. Entre ellas, las compañías de seguros cautivas crearon compañías de seguros comerciales para prestar servicios de gestión de riesgos empresariales, lo que en la práctica es bien recibido por las empresas.
Una compañía de seguros cautiva se refiere a una verdadera compañía de seguros o reaseguros propiedad de una compañía no aseguradora, cuyo negocio principal es suscribir o reasegurar los riesgos de su matriz o compañías afiliadas. Las compañías de seguros cautivas son una herramienta típica de transferencia de riesgos no tradicional producida en la innovación en la gestión de riesgos empresariales, llamada transferencia de riesgos alternativa (ART). El surgimiento de compañías de seguros cautivas ha cambiado el modelo tradicional de transferencia de riesgos de las empresas (ver Figura 1).
A través del contacto directo entre las compañías de seguros cautivas y el mercado de seguros internacional, la estrategia de transferencia de riesgos de la empresa matriz se puede implementar mejor. Las compañías de seguros cautivas también obtienen beneficios al participar en este proceso de transferencia de riesgos, incluidos los ingresos por suscripción y los ingresos en efectivo por primas.
Por supuesto, las compañías de seguros cautivas no son adecuadas para todas las empresas. En términos generales, el establecimiento y operación de una compañía de seguros cautiva debe considerar si la unidad de riesgo cumple con la ley de los grandes números, si la escala de primas es suficiente para cubrir los costos operativos y si el entorno interno y externo de la empresa es maduro.
En segundo lugar, el desarrollo de compañías de seguros cautivas globales
Phoenix Insurance Company, la primera compañía de seguros cautiva del mundo, se estableció a mediados del siglo XVIII. En la década de 1920, algunas grandes empresas multinacionales comenzaron a establecer compañías de seguros cautivas. En 2004, había más de 4.800 compañías de seguros cautivas en todo el mundo, con primas que alcanzaban los 56.000 millones de dólares. La industria de compañías de seguros cautivas se ha convertido en un campo industrial muy maduro y su distribución principal se muestra en la Tabla 1.
El 80% de las 500 principales empresas del mundo tienen compañías de seguros cautivas. Compañías famosas que han establecido compañías de seguros cautivas también se encuentran en todo el mundo. El Cuadro 2 enumera las principales empresas matrices de compañías de seguros cautivas en el mundo. Además, muchas organizaciones, asociaciones y cadenas corporativas han establecido compañías de seguros cautivas.
En tercer lugar, el papel de las compañías de seguros cautivas
Las compañías de seguros cautivas desempeñan un papel muy importante en el funcionamiento real de las empresas, principalmente en los siguientes aspectos.
1. Un canal profesional para que las empresas contacten directamente con el mercado asegurador.
El papel de las compañías aseguradoras cautivas es muy especial. Por un lado, es una herramienta para implementar la estrategia de gestión de riesgos del grupo, y también es una compañía de seguros comercial. Existe una relación sexual entre el grupo matriz (a menudo una compañía no aseguradora) y el mercado de seguros comerciales, lo que resulta en una intersección (ver Figura 2).
Dado que las compañías de seguros cautivas han estado en el mercado durante muchos años, es muy fácil conocerlas y aceptarlas en el mercado de seguros comerciales, especialmente en las compañías de reaseguros profesionales. Después del contacto directo con el mercado de seguros comerciales, las compañías de seguros cautivas pueden obtener los últimos avances e información en el mercado de seguros lo antes posible, lo cual es muy importante para que las empresas formulen estrategias adecuadas de gestión de riesgos.
De hecho, muchas empresas de consultoría de gestión de compañías de seguros cautivas harán una propuesta de estrategia de gestión de riesgos basada en las condiciones del mercado y las operaciones comerciales al final de cada año, y la presentarán a la empresa matriz de la compañía de seguros cautiva.
2. Herramientas de gestión global de riesgos
Para una empresa, especialmente un grupo multinacional, las compañías aseguradoras cautivas juegan un papel muy importante en su gestión global de riesgos, que se refleja principalmente en dos aspectos: .
La primera forma es realizar acuerdos de seguro generales para proyectos en diferentes regiones y países y participar en la gestión de riesgos. La segunda forma es implementar la estrategia global de gestión de riesgos desarrollada por la empresa. Como empresa multinacional con proyectos en diferentes países y regiones del mundo, las empresas estarán restringidas por la supervisión de seguros y las leyes de varios países a la hora de contratar seguros para estos proyectos. Como compañías de reaseguros, las compañías de seguros cautivas pueden participar adecuadamente en la gestión de riesgos de sus proyectos de inversión y comprender sus estrategias de transferencia de riesgos y la información operativa del proyecto.
3. Reducir el coste de las primas de la empresa matriz
Por un lado, la participación de la compañía de seguros cautiva puede reducir los gastos de comisión pagados a las compañías de seguros comerciales, y por el otro. Por otro lado, a través de la cooperación con el mercado internacional de reaseguros, puede negociar condiciones de reaseguro favorables, reduciendo así los gastos de primas de reaseguro y los costos generales de primas para el grupo matriz.
Si las compañías de seguros cautivas pueden emitir pólizas directamente, se pueden reducir las tarifas administrativas pagadas a las compañías de seguros comerciales. En términos generales, los gastos de gestión de una compañía de seguros cautiva no excederán el 20% de las primas totales. Es decir, el 80% de los ingresos por primas se pueden utilizar para gastos reales de siniestralidad.
Si la compañía de seguros cautiva no puede emitir pólizas directamente, puede utilizar canales de acuerdos de reaseguro estables y a largo plazo para aumentar su poder de negociación con las compañías de seguros tradicionales, reducir las tarifas de gestión y, por tanto, reducir los costos de fricción.
4. Establecer fondos de reserva para riesgos
La empresa matriz puede establecer reservas para riesgos a largo plazo a través de compañías de seguros cautivas para hacer frente a los riesgos a largo plazo. Aunque las compañías de seguros comerciales también establecerán reservas de riesgo, debido a que no aseguran los riesgos de una empresa, no necesariamente se garantiza que los fondos de riesgo se utilizarán para cubrir los riesgos de esa empresa. Las compañías de seguros cautivas suscriben los riesgos de las empresas matrices, lo que puede garantizar canales profesionales, convenientes y rápidos para utilizar las reservas de riesgos. Esta reserva de riesgo puede expresarse como reserva de riesgo o beneficio acumulado. En comparación con el establecimiento de un fondo de protección interno, esto se transfiere desde el sistema de la empresa matriz. El dinero real que existe razonablemente de manera comercial se puede utilizar para compensar posibles pérdidas en cualquier momento.
5. Obtener mayor capacidad de suscripción
Las compañías aseguradoras cautivas proporcionan nuevas capacidades de suscripción para los seguros de la matriz, permitiendo a ésta aumentar la amplitud y profundidad de la transferencia de riesgos.
La capacidad de suscripción de las compañías de seguros cautivas está limitada por el capital invertido, pero las políticas de suscripción de las compañías de seguros cautivas son más flexibles que las de las compañías de seguros comerciales. Muchas compañías administradoras de compañías de seguros cautivas las aprovechan al máximo. estableciendo diferentes tipos de acuerdos de reaseguro. Por ejemplo, las autoridades reguladoras de las compañías de seguros cautivas de Hong Kong sólo exigen que la unidad de riesgo más grande no supere el 65.438+05% de los activos netos. Con la premisa de cumplir con este requisito, CNOOC Captive Insurance Co., Ltd. puede organizar múltiples proyectos de seguros para su empresa matriz.
6. Reducir el impacto de las fluctuaciones de los ciclos de seguros comerciales en los costes de las primas corporativas.
El nivel de las tarifas del seguro puede reflejar el riesgo del sujeto del seguro. El nivel de las primas de seguros fluctuará regular y regularmente con los cambios en los registros de pérdidas y las condiciones del mercado, formando un ciclo. Por lo tanto, si una empresa simplemente utiliza el método tradicional de adquirir seguros para transferir riesgos, el costo del seguro inevitablemente fluctuará, lo que es perjudicial para una empresa, especialmente para una empresa que cotiza en bolsa. La participación de compañías de seguros cautivas puede reducir eficazmente esta fluctuación. Las compañías de seguros cautivas suscriben ciertos riesgos y aumentan la rigidez de los costos al estabilizar el precio de suscripción de esta parte, estabilizando así el costo de la prima de la empresa dentro de un cierto rango.
7. Mejorar la rentabilidad del grupo matriz.
Las compañías de seguros cautivas obtienen ingresos por comisiones, ingresos por primas e ingresos en efectivo al participar en acuerdos de seguros. Las compañías de seguros cautivas obtienen ingresos por comisiones de las compañías de reaseguros porque transfieren riesgos al mercado internacional de reaseguros; obtienen los correspondientes ingresos por primas reteniendo riesgos de sus empresas matrices y los ingresos en efectivo de los ingresos por suscripción se obtienen mediante diversos métodos de inversión; En resumen, las comisiones, los ingresos por primas y los ingresos en efectivo de la compañía de seguros cautiva eventualmente generarán ganancias y se reflejarán en los estados financieros, así como la escala general de ingresos y el nivel de ganancias de la empresa matriz.
8. Obtener condiciones más amplias de transferencia de riesgos.
Diferentes activos, diferentes proyectos, diferentes regiones e incluso diferentes países tendrán diferentes términos de seguro e incluso diferentes pólizas.
No obstante, la empresa matriz aún puede ofrecer términos de cobertura más amplios y flexibles para transferir la porción retenida del riesgo a través de los contratos de seguro globales de su cautiva. Por ejemplo, la empresa A adquirió un paquete de seguro de responsabilidad civil con un límite de 654.380 millones de dólares a través del contrato de seguro de su compañía de seguros cautiva. Esta protección se aplica a todos los proyectos organizados por su empresa matriz a través de su compañía de seguros cautiva. Cualquier artículo nuevo del seguro recibirá automáticamente esta protección.
9. Proporcionar protección para riesgos que la matriz no pueda transferir en el mercado de seguros comerciales.
Las empresas transfieren riesgos que no están dispuestas a asumir al mercado de seguros comerciales en función de sus estrategias de gestión de riesgos. Pero algunos riesgos no son asegurables. Puede deberse a que no existe tal producto de seguro en el mercado, o está disponible en el mercado, pero el costo de la prima excede lo que la compañía está dispuesta o es capaz de soportar, o está disponible en el mercado, pero no hay 100 % de capacidad de suscripción para soportarlo, o no está disponible en el mercado. La cobertura que se pueda brindar para este producto de seguro es poco confiable o inestable. La compañía de seguros cautiva de China National Offshore Oil Corporation encontró problemas similares en el proceso de transferencia de riesgos, como la contratación de seguros de control de explosiones y seguros de herramientas de fondo de pozo. Las compañías de seguros cautivas juegan un papel importante en la transferencia de este riesgo. ¿Existe alguna cobertura? ¿No protegido? riesgo.
Cuatro. Estudio de caso de la compañía de seguros cautiva de petróleo offshore de China
El ritmo de China para establecer compañías de seguros cautivas va muy por detrás del de otros países. China no tiene regulaciones claras sobre las compañías de seguros cautivas y Hong Kong es el lugar más cercano donde están registradas las compañías de seguros cautivas. En agosto de 2000, la Corporación Nacional de Petróleo Offshore de China (en adelante, ¿CNOOC?) estableció una compañía de seguros cautiva en Hong Kong. ¿Cuál es el nombre completo de la empresa? ¿China National Offshore Oil Insurance Co., Ltd.? (El nombre en inglés es CNOOC Insurance Limited, en lo sucesivo denominado CIL). El capital inicial de CIL es de 2 millones de dólares de Hong Kong, que es el capital mínimo requerido para establecer una compañía de seguros cautiva en Hong Kong.
China National Offshore Oil Corporation es la tercera compañía petrolera más grande de China. Después de años de desarrollo, ha formado seis principales sectores industriales interactivos: exploración y desarrollo de petróleo y gas en alta mar, servicios técnicos profesionales, refinación de petróleo, fertilizantes, gas natural y generación de energía, servicios integrales y servicios financieros, y se ha convertido en una empresa integral. Grupo con destacado negocio principal y cadena industrial completa. La industria en la que participa China National Offshore Oil Corporation es una industria de alto riesgo, que generalmente requiere acuerdos de seguro en el mercado internacional de seguros energéticos para transferir los enormes riesgos que enfrentan las empresas en el proceso de producción y operación. Las empresas deben pagar alrededor de 500 millones de yuanes en primas cada año y, a medida que la escala de las empresas continúa expandiéndose, los niveles de las primas siguen aumentando.
En los primeros días de su creación, CIL, debido a su baja capacidad de suscripción y a las mejores condiciones de seguro proporcionadas por el mercado de seguros comerciales, sólo contrataba reaseguros para parte del negocio de seguros de su empresa matriz, CNOOC, cobrando comisiones y con un pequeño ratio de retención.
2001? Después del incidente del 11 de septiembre, la capacidad de suscripción del mercado internacional de seguros energéticos se redujo (ver Tabla 3). CNOOC, al igual que otras empresas, se enfrenta a una situación en la que los costes de las primas han aumentado significativamente, pero la cobertura del seguro ha seguido disminuyendo. Se aumentó el deducible de US$ 250.000 a US$ 654,38+0 millones, y también se incrementó la tarifa en un 25%. En particular, los costos del seguro de control de explosiones para la perforación en alta mar aumentaron de $4/pie a $90/pie. El costo de la prima representa hasta el 10% del costo total de perforación, mucho más alto que? 9?11?1% del nivel anterior.
1. Ajustar las estrategias de gestión de riesgos y las estrategias comerciales según los cambios del mercado.
En la situación en la que la capacidad de suscripción del mercado de seguros ha experimentado enormes cambios, CNOOC revisó la situación, recalculó los riesgos retenidos y realizó los siguientes ajustes en la estrategia de gestión de riesgos en función de los cambios en el mercado de seguros.
1) Para proyectos de seguro de propiedad de yacimientos petrolíferos, la tasa de pérdida se reducirá significativamente bajo el nivel de deducible y el nivel de tarifa actuales, y CIL puede retenerla en función de sus propias capacidades de suscripción.
2) Para los proyectos de seguros de perforación, el nivel de tarifas del mercado ha excedido con creces el rango de costos asequible de la compañía, por lo que el riesgo no es asegurable. Por lo tanto, sobre la base de una evaluación completa de este riesgo, CIL puede retener una mayor proporción del riesgo en función de sus propias capacidades de suscripción, cobrar un nivel razonable de prima y reducir el impacto de los riesgos de catástrofe a través de estrategias de suscripción a largo plazo.
3) Para los proyectos de construcción, en vista de los mayores riesgos, las compañías de seguros cautivas deben ser cautelosas a la hora de protegerse contra los riesgos.
4) A medida que la empresa se desarrolla, CIL debe participar en acuerdos de seguros para proyectos de empresas conjuntas lo antes posible para servir a la estrategia global de gestión de riesgos de la empresa matriz.
En vista del ajuste de la estrategia de gestión de riesgos de la empresa matriz, CIL también ha realizado los ajustes correspondientes en su propia estrategia comercial.
1) CIL participa en la medida de lo posible en los proyectos de la matriz en forma de reaseguro o retención de riesgos, convirtiéndose en una plataforma profesional para la gestión de riesgos de la matriz.
2) Para proyectos de seguros de propiedad de yacimientos petrolíferos, CIL considera retener una pequeña parte de los riesgos para sí misma y cobrar una determinada comisión por los riesgos transferidos al mercado de reaseguro internacional.
3) Para proyectos de construcción, CIL considerará retener una pequeña proporción o un reaseguro total del mercado de reaseguro internacional, cobrando al mismo tiempo una determinada comisión.
4) Para proyectos de seguros de perforación, CIL retiene la mayoría de los riesgos y cobra primas más bajas. También se estipulan límites de compensación para minimizar el impacto de los riesgos catastróficos.
5) CIL participa en los acuerdos de seguros para proyectos de cooperación a gran escala de China National Offshore Oil Corporation, no para obtener primas o comisiones de reaseguro, sino principalmente para incorporar los acuerdos de seguros de estos proyectos a los riesgos integrales. de China National Offshore Oil Corporation a través del sistema de gestión CIL para prepararse para la futura estrategia global de gestión de riesgos y planificación de seguros de CNOOC.
6) La compañía de seguros cautiva utiliza sus propios recursos para negociar con la compañía emisora para controlar la tarifa de gestión del 10% ~ 20% que las compañías de seguros generales cobran a los asegurados a aproximadamente el 5%, reduciendo así el costo de la prima de la compañía. .
Cuatro años más tarde, los ingresos por primas de CIL aumentaron de 654,38 millones de dólares de Hong Kong a 500 millones de dólares de Hong Kong, y su capital también aumentó a 200 millones de dólares de Hong Kong. Con el aumento de capital, la capacidad de suscripción de CIL sigue mejorando, lo que le permite implementar de manera más efectiva la estrategia de la empresa matriz.
2. Aprender de la experiencia extranjera, prestar atención a la estrategia y la gestión y permitir que CIL se desarrolle rápidamente.
Para resumir la experiencia del rápido desarrollo de CIL, el autor cree que existen las siguientes razones.
(1) La Corporación Nacional de Petróleo Offshore de China concede gran importancia a la gestión de riesgos, lo que proporciona una preparación estratégica y una base de gestión para el establecimiento de CIL.
Las actividades de exploración, desarrollo y producción de yacimientos de petróleo y gas marinos realizadas por la Corporación Nacional de Petróleo Marino de China son industrias de alto riesgo. Desde su creación, China National Offshore Oil Corporation ha otorgado gran importancia a la gestión de riesgos y ha adquirido seguros para propiedades y proyectos para transferir riesgos. Los conceptos de gestión de riesgos en constante mejora dentro de la empresa han hecho preparativos estratégicos para el establecimiento de la compañía de seguros cautiva.
Además, desde principios de la década de 1990, la empresa ha establecido puestos dedicados a implementar estrategias de gestión de riesgos y autorizar operaciones de seguros. La Compañía ha formulado regulaciones especiales de gestión para definir claramente las estrategias de gestión de riesgos y pólizas de seguro de la Compañía. La unificación y claridad de funciones también proporciona una base organizativa y de gestión para el establecimiento y funcionamiento de compañías de seguros cautivas.
(2) La historia de cooperación a largo plazo con compañías petroleras extranjeras proporcionó una referencia para el establecimiento de la Compañía de Seguros Cautiva CNOOC.
Desde su creación en 1982, CNOOC Husky ha cooperado con importantes compañías petroleras internacionales como Shell, BP, Chevron, Shanwen, Husky y Amoco. En cooperación, las compañías petroleras extranjeras siguen una práctica común y proponen comprar seguros para proyectos de exploración, desarrollo y producción de petróleo y gas y escribirlo en el contrato petrolero. Por ejemplo, la propiedad de los yacimientos petrolíferos debe estar asegurada y se exige un seguro de responsabilidad civil con un deducible de 50 millones de dólares, incluida la responsabilidad por contaminación petrolera. En el proceso de cooperación exterior, CNOOC se dio cuenta gradualmente de la importancia de los seguros y gradualmente se dio cuenta de la integración de los conceptos de gestión de riesgos con los estándares internacionales. Además, las compañías petroleras extranjeras suelen utilizar compañías de seguros cautivas para la gestión de riesgos y también están dispuestas a invertir en las compañías de seguros cautivas de sus socios. Estos proporcionan una referencia para que China National Offshore Oil Corporation establezca y opere su propia compañía de seguros cautiva.
(3) CNOOC llevó a cabo una gestión de riesgos centralizada anteriormente y estableció una empresa interna de gestión de riesgos, que proporcionó las condiciones para el buen funcionamiento de la empresa cautiva.
En los primeros días de la cooperación entre CNOOC y las compañías petroleras extranjeras, las compañías petroleras extranjeras eran los operadores. Según las disposiciones del contrato petrolero, todos los seguros eran contratados por los operadores. A medida que CNOOC se convirtió gradualmente en operador y surgieron yacimientos petrolíferos autooperados, CNOOC comenzó a hacerse cargo de los acuerdos de seguros y gradualmente implementó una gestión centralizada después de 1993. La gestión de riesgos centralizada proporciona requisitos previos para que China National Offshore Oil Corporation establezca una estrategia integral de gestión de riesgos.
Durante 1994, CNOOC estableció una empresa interna de gestión de riesgos para llevar a cabo una contabilidad interna unificada de las primas de seguros y simular operaciones comerciales. Estos útiles intentos han proporcionado condiciones favorables para el surgimiento y funcionamiento de compañías de seguros cautivas.
(4) Las conexiones de CNOOC con los mercados internacionales de seguros y reaseguros brindan información y experiencia para establecer compañías de seguros cautivas.
Desde 1993, CNOOC ha entrado oficialmente en contacto con el mercado de reaseguros internacional, incluidas reconocidas compañías de reaseguros internacionales y consultores de reaseguros internacionales. Estos reaseguradores y consultores de seguros aportan a CNOOC la información más reciente sobre el mercado de seguros internacional. En particular, los asesores de seguros internacionales como Aon y Marsh son también las mayores organizaciones de gestión de compañías de seguros cautivas del mundo. Están muy familiarizados con los procedimientos operativos de las compañías de seguros cautivas, tienen una rica experiencia en gestión y han brindado muchos servicios de consultoría para el establecimiento de CNOOC Captive Insurance Company. Aon Insurance Consulting Co., Ltd. facilitó el establecimiento de CIL en Hong Kong.
(5) El mercado de seguros internacional continúa siendo fuerte, creando oportunidades para el rápido desarrollo de las compañías de seguros cautivas.
Según las estadísticas del mercado asegurador internacional, los eventos catastróficos internacionales, especialmente los desastres naturales, han ido aumentando desde la década de 1970, alcanzando un máximo histórico entre 2001 y 2005. Estas pérdidas han resultado en altos niveles de primas en los mercados internacionales (ver Figura 3). En este caso, el nivel de ingresos de la compañía de seguros cautiva aumentará naturalmente.
Aunque CNOOC Captive Insurance Company es todavía una empresa joven, sus logros actuales son inseparables de los esfuerzos de CNOOC durante más de 20 años. En el contexto de la expansión de CNOOC hacia los negocios midstream y downstream y en el extranjero, la empresa cautiva también se adaptará a las necesidades de desarrollo de la empresa matriz, continuará resolviendo muchos problemas nuevos en las operaciones y seguirá creciendo y desarrollándose.
Referencias
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