La segunda pregunta. También existe un mercado de divisas, lo cual debería estar mal.
La tercera pregunta. Quizás haya una descentralización moderada. La diversificación excesiva sólo puede distraer a los inversores, centrándose en una cosa y perdiendo otra.
La cuarta pregunta. Hay dos fórmulas que debemos entender primero.
1. Valor futuro = valor presente * (1 + tasa de interés anual * año) (Nota: "*" es un símbolo de multiplicación)
2. Valor presente = valor futuro/ (1+tasa de interés anual*año)
Puedes calcularlo si conoces la fórmula.
Entonces el primer paso es calcular el valor futuro del certificado de depósito, que es el valor después de un año:
1000*(1+6%*1)=1060
El segundo paso es calcular el valor tres meses antes del vencimiento.
1060/(1+8%*3/12)=1039.22
El título es una pregunta original de la quinta edición de Financial Futures, y la sexta edición se ha incluido en esta parte.
Bórralo, no volveré a hacer el examen.
La quinta pregunta. Esta es solo una síntesis de las dos preguntas originales del libro.
Los fondos ocupados ascienden a 6.543.800 yuanes. El interés correspondiente es 100 w * 6% * 3/12 = 15.000.
El dividendo después de un mes es 1W y el interés de los dos meses restantes es 10.000 * 6% * 2/12 = 100.
La suma del principal y los intereses es 1000100 = 10100.
El coste neto de tenencia es 15000-10100 = 4900.
Entonces el precio razonable del contrato debería ser 100W+4900=1004900.
Los puntos en ese momento eran 10.000 (100 c/100).
Primero, 10000*1% (esto es el 0,5% de las tarifas de gestión bilateral y el impacto en el mercado) = 100 puntos.
El coste del diferencial del préstamo es 10.000*0,5 (0,5% del coste del diferencial del préstamo)* 3/12 = 12,5 puntos.
En resumen, recuerda incluir gastos de gestión bilaterales y 2+2 puntos por fluctuaciones del mercado.
A * * * es 1012,5+4 = 116,5 puntos.
Los intervalos libres de arbitraje son 10049+116,5 = 10165,5 y 10049-116,5 = 9932,5.
Estoy exhausto. . .
Hermano. Deja de perseguir puntos. . . . . . . . . . . . . . . . .