Como novato, necesita conocer los conocimientos básicos de los futuros:
1. ¿Qué son los futuros?
Los futuros son completamente diferentes de los bienes al contado. Los bienes son reales. Los bienes (materias primas) que se pueden comercializar, los futuros no son principalmente bienes, sino contratos estandarizados basados en ciertos productos a granel como algodón, soja, petróleo, etc. y activos financieros como acciones, bonos, etc.
Por lo tanto, el tema puede ser una determinada materia prima (como oro, petróleo crudo, soja, etc.) o un índice bursátil. La fecha de entrega de los futuros puede ser una semana después, un mes después, tres meses después o incluso un año después. El contrato o acuerdo para la compra y venta de futuros se denomina contrato de futuros, y el lugar donde se compran y venden los futuros se denomina mercado de futuros. Los inversores pueden invertir o especular con futuros.
2. La diferencia entre futuros y contratos al contado, como se muestra en la siguiente tabla
3. La diferencia entre el comercio de futuros y el comercio de acciones
3.1. tienen fechas de vencimiento y no pueden conservarse indefinidamente. Normalmente puedes mantener acciones después de comprarlas, pero los contratos de futuros tienen una fecha de vencimiento definida. Por lo tanto, al negociar futuros, debe prestar atención a la fecha de vencimiento del contrato para decidir si cerrar la posición con anticipación o esperar a que expire el contrato para la entrega. Entonces esto comprende por qué las tías no compran futuros sino solo acciones. Incluso si eligen un mal objetivo de acciones, aún pueden conservarlo y esperar a que suba. Pero si la tía compra futuros, puede gastar toda su riqueza para "rebotar el mercado". El ciclo de vida comercial es corto y muere rápidamente.
3.2. Sistema de negociación de márgenes Al negociar futuros, los inversores no necesitan pagar el importe total del valor del contrato, sino que sólo deben pagar una determinada proporción de los fondos como garantía de rendimiento, es decir, tienen su propia influencia. Pensando en la locura de la asignación de capital apalancado en el mercado alcista del año pasado: 10 veces el apalancamiento en los futuros. Los futuros en sí vienen con un apalancamiento 10 veces mayor, que es 100 veces la ganancia y la pérdida, y el apalancamiento es más que perder el principal. .
3.3. En términos de dirección de negociación, la negociación de futuros puede comprar primero y luego vender, o vender primero y luego comprar (venta en corto), por lo que la negociación de futuros es una transacción bidireccional. En el mercado de valores chino no existe ningún mecanismo de venta en corto. Las acciones sólo se pueden comprar primero y luego vender. En este momento, la negociación de acciones es una transacción unidireccional.
4. Reglas del juego
4.1. En el comercio de futuros, solo necesita pagar entre el 8 y el 13 % del depósito de rendimiento para completar varias o incluso docenas de transacciones de contrato. (Apalancamiento)
4.2. Negociación bidireccional, puede operar en largo o en corto como desee.
4.3. Para transacciones T 0, el período mínimo de tenencia es 0 días. La posición se puede cerrar en cualquier momento del día de su apertura y se pueden realizar múltiples transacciones durante el día.
4.4.Rendimiento garantizado. Todas las transacciones de futuros se liquidan a través de bolsas de futuros, y la bolsa se convierte en la contraparte de cualquier comprador o vendedor, garantizando cada transacción.
4.5. El sistema libre de deuda el mismo día significa que después del final de cada día de negociación, la estructura de liquidación de futuros liquidará las pérdidas y ganancias de la cuenta de margen de negociación de futuros de ese día y transferirá los fondos. en base a los resultados de la liquidación. Cuando una transacción sufre una pérdida, lo que resulta en fondos insuficientes en la cuenta de margen, se requiere que se agregue margen adicional a la cuenta dentro del tiempo especificado por la agencia de liquidación para lograr "no tener deuda ese día".
Información ampliada:
Principales características de los futuros:
1. Variedad de productos básicos, unidad de negociación, mes del contrato, margen, cantidad, calidad y grado de los contratos de futuros. , tiempo de entrega, lugar de entrega y demás términos están establecidos y estandarizados, y la única variable es el precio. Las normas para los contratos de futuros suelen ser diseñadas por las bolsas de futuros y aprobadas para su cotización por las agencias reguladoras nacionales.
2. Los contratos de futuros se celebran bajo la organización de la bolsa de futuros y tienen efecto legal, y el precio se genera mediante subasta abierta en la sala de negociación de la bolsa; Todo nuestro país utiliza transacciones informáticas.
3. La ejecución de los contratos de futuros está garantizada por la bolsa y no se permiten transacciones privadas.
4. Los contratos de futuros pueden cumplir o rescindir obligaciones contractuales mediante la entrega de bienes al contado o realizando operaciones de cobertura.
Enciclopedia Baidu-Futuros