Después del estallido de la crisis financiera mundial, el mercado de divisas fluctuó violentamente y CITIC Pacific sufrió enormes pérdidas cambiarias. Rong Zhijian, presidente de la empresa, dijo el día 20 que la empresa podría sufrir una pérdida neta en el año fiscal 2008. El director financiero Zhang Lixian no realizó transacciones de divisas de acuerdo con la política de cobertura, y el director financiero Zhou Zhixian tampoco cumplió con sus deberes de supervisión. Con efecto inmediato, ambos dimitieron como directores.
Riesgos de cobertura, enormes pérdidas en contratos de divisas
Según el anuncio de CITIC Pacific, para reducir los riesgos cambiarios que enfrenta el proyecto de mineral de hierro de Australia Occidental, el grupo firmó múltiples acuerdos apalancados. transacciones de divisas Contratos para cubrir riesgos. El 7 de septiembre de 2008, la Compañía rescindió una serie de contratos después de tomar conocimiento de los riesgos potenciales que planteaban estos contratos. Pero del 1 de julio al 17 de octubre de 2008, la empresa había perdido 807 millones de dólares de Hong Kong.
Al mismo tiempo, CITIC Pacific declaró que la pérdida de contratos de divisas apalancados que todavía están vigentes a precios justos fue de 65.438 millones de dólares de Hong Kong. Sin embargo, el período del contrato finalizó a finales de febrero de 2008 en 65438, y la pérdida calculada con base en el precio justo en ese momento no era igual a los datos actuales. La empresa seguirá de cerca y prestará atención a la situación real y rescindirá o reestructurará estos contratos cuando sea apropiado.
Una persona del departamento de negocios internacionales de un banco dijo que cuando las grandes empresas realizan grandes adquisiciones en el extranjero, debido a los largos plazos de pago y a los pagos a plazos, deben considerar la incertidumbre del tipo de cambio de la moneda local y la moneda de ejecución de la adquisición. Para fijar los costos tanto como sea posible, las empresas ordinarias realizarán transacciones con derivados de divisas.
Se entiende que los contratos de comercio de divisas apalancados son actualmente una herramienta comercial muy común. Los comerciantes sólo necesitan pagar un cierto porcentaje de margen para realizar decenas de veces la transacción. Es esencialmente una transacción financiera de alto riesgo, y las fluctuaciones normales en los precios de las divisas se verán amplificadas por el apalancamiento. Especialmente durante la actual crisis financiera, los tipos de cambio de algunos países han fluctuado violentamente en los últimos tres meses. Fluctuaciones similares serán aún más impactantes cuando se vean amplificadas por el apalancamiento.
El responsable correspondiente dimitió.
“Si se realizan transacciones similares con margen de cambio de divisas únicamente con fines de cobertura, las pérdidas estarán básicamente bajo control”. Este es el criterio de la persona del departamento de negocios internacionales del banco mencionado anteriormente. . Si la cobertura se basa en el comportamiento comercial real futuro, tomando como ejemplo el "bloqueo de divisas" más simple, el límite superior de la pérdida del participante es el monto del margen pagado.
En términos generales, si CITIC Pacific necesita convertir monedas extranjeras a dólares australianos al adquirir el proyecto de mineral de hierro de Australia Occidental, se protegerá contra la apreciación del dólar australiano frente a la moneda. De hecho, como moneda básica, el dólar australiano se ha depreciado marcadamente desde julio. El anuncio de CITIC Pacific de ayer no especificó la moneda que sufrió pérdidas cambiarias, pero afirmó que el instrumento de cobertura era complejo y era una combinación de varios contratos de divisas apalancados, que involucraban principalmente al dólar de Hong Kong y al euro.
CITIC Pacific anunció el 20 de octubre de 2008 que debido al incidente de riesgo cambiario antes mencionado, el director financiero del grupo, Zhang Lixian, y su director financiero, Zhou Zhixian, habían renunciado a sus cargos, a partir del 20 de octubre. 2008. Mok fue nombrado interventor financiero del grupo el mismo día. Rong Zhijian dijo que el operador del contrato mencionado anteriormente no evaluó correctamente el riesgo máximo potencial y que las personas responsables pertinentes no cumplieron con las normas de cobertura de la empresa y ni siquiera obtuvieron la autorización del presidente de la empresa antes de la transacción. Además, China CITIC Group, la empresa matriz que posee acciones de CITIC Pacific 29, acordó concertar una línea de crédito standby de 654.380 millones de dólares estadounidenses, con intereses y garantías compatibles con las condiciones comerciales normales.
Este incidente conmocionó a la industria de valores de Hong Kong. Algunos corredores estiman que el precio de las acciones de CITIC Pacific puede caer en picado un 30%, o incluso caer al nivel de precio de las acciones de 199.710 yuanes.
Sin embargo, Rong Zhijian declaró públicamente que la empresa no tiene planes de aumentar el precio de sus acciones recomprándolas en el mercado abierto. Sin embargo, también predijo que la empresa podría incurrir en una pérdida neta este año fiscal como resultado del incidente.
El analista de KGI Securities, Cai Tiekang, señaló que si esta pérdida no recurrente se incluye en los estados financieros, el desempeño de CITIC Pacific no será optimista. En el informe provisional de finales de junio, la empresa reveló que los pasivos totales aumentaron significativamente de 28.654 millones de dólares de Hong Kong en el primer semestre de 2007 a 465.4380906 millones de dólares de Hong Kong, mientras que la deuda neta aumentó de 20.609 millones de dólares de Hong Kong en el mismo período del año pasado a Hong Kong. $365.438021,1 millones. El beneficio neto provisional de la empresa fue de 4.377 millones de dólares de Hong Kong, una disminución de 65.438,02 respecto al mismo período del año pasado.
Pérdida real: HKD 807 millones
Pérdida flotante: HKD 654,38 04,7 mil millones.
Total: 654,38 dólares hongkoneses 05.507 millones.
Detalles completos de las enormes pérdidas:
El 20 de junio de 2008, CITIC Pacific, una acción constituyente del índice Hang Seng de Hong Kong, liquidó repentinamente su posición y sufrió una enorme ¡Pérdida de 15,5 mil millones debido a su inversión en productos de divisas apalancados en dólares de Hong Kong! Esto incluye una pérdida realizada de aproximadamente 807 millones de dólares de Hong Kong, una pérdida esperada de 654.380.470 millones de dólares de Hong Kong, y es probable que la pérdida siga aumentando. Dos ejecutivos de CITIC Pacific dimitieron inmediatamente, incluido el director financiero del grupo, Zhang Lixian, y el director financiero del grupo, Zhou Zhixian. Mok fue nombrado director financiero del Grupo y es responsable del control financiero e interno del Grupo.
Junio de 2008 5438 El 21 de octubre, el precio de las acciones de CITIC Pacific se desplomó un 38% en la apertura, e incluso cayó a 6,47 dólares de Hong Kong durante la sesión, una caída de más del 55,4%. Cerró a 6,52 dólares de Hong Kong ese día. , una caída del 55,1%, muy superior a la que la industria esperaba una caída de alrededor del 20%.
El 22 de junio de 2008, la Comisión Reguladora de Valores de Hong Kong confirmó que iniciaría una investigación sobre los negocios de CITIC Pacific. Mientras el precio de las acciones de CITIC Pacific caía casi un 80% en dos días, un anuncio de la Bolsa de Valores mostró que el presidente de CITIC Pacific, Rong Zhijian, y la empresa matriz CITIC Group aumentaron sus tenencias en 10.000 acciones y 2 millones de acciones respectivamente para mantener la estabilidad de las acciones. precio. .
Junio 5438 065438 En octubre de 2008, CITIC Pacific de Hong Kong finalmente recibió ayuda de su empresa matriz, Beijing CITIC Group, después de registrar enormes pérdidas al especular con derivados de divisas. El Grupo CITIC otorgó a CITIC Pacific HKD 65.438.065.438.060 millones en crédito standby, suscribió bonos convertibles emitidos por CITIC Pacific y asumió pérdidas cambiarias de los contratos de opciones acumulados de CITIC Pacific.
El 26 de marzo de 2009, CITIC Pacific anunció sus resultados anuales de 2008, con una enorme pérdida de 654.380 millones de dólares de Hong Kong. El presidente del consejo de administración, Rong Zhijian, subrayó que la situación financiera del grupo sigue siendo buena y que por el momento no es necesaria ninguna colocación de acciones.
El 3 de abril de 2009, CITIC Pacific fue investigada anteriormente por la Comisión Reguladora de Valores de Hong Kong y fue investigada nuevamente por la policía el día 3. La Oficina de Delitos Comerciales de la Policía acudió a la sede de CITIC Pacific para investigar y permaneció durante una hora, dejando una gran cantidad de documentos.
El 8 de abril de 2009, CITIC Pacific anunció en el sitio web de la Bolsa de Valores de Hong Kong que dejaría el cargo de presidente de CITIC Pacific y sería reemplazado por Chang, vicepresidente y director general de CITIC Group.