La cuenca Qaidam es una tierra antigua que fue una gran cuenca lacustre hace decenas de millones de años. El clima inicial era mucho más cálido y húmedo que el actual, con vida exuberante y una acumulación de desechos biológicos que gradualmente produjeron petróleo y carbón. Posteriormente, el clima se secó y el agua del lago se evaporó, formando ricos minerales como sal, sal potásica y yeso.
La cuenca de Qaidam tiene muchas zonas productoras de sal y más de 100 lagos salados grandes y pequeños. El lago salado de Qarhan está situado en el interior de la cuenca de Qaidam y tiene una capacidad de almacenamiento de sal de 25 mil millones de toneladas. Hay una capa de sal gruesa y dura en la superficie del lago salado. La parte más gruesa de la capa de sal es de 15 metros. Sobre la capa de sal está colocada la vía de ferrocarril de 32 kilómetros de longitud que pasa por el lago salado de Qarhan. Cuando la superficie de la carretera está dañada, los trabajadores de mantenimiento de la carretera utilizan salmuera de los pozos de sal para repararla. En Qaidam, muchas casas están construidas con bloques de sal, e incluso el aeropuerto está pavimentado con bloques de sal. Qaidam es un mundo de sal. No es de extrañar que Qaidam signifique "lago salado" en mongol.
Qaidam se encuentra entre altas montañas, con una fuerte actividad de la corteza terrestre, muchas fracturas y actividad de magma. Por tanto, además de los yacimientos de petróleo, carbón y sal, también existen depósitos de amianto y diversos metales relacionados con la actividad magmática. Qaidam es rico en recursos y merece la reputación de "cuenca del tesoro".