1. Relación entre compradores y vendedores de opciones y volatilidad:
1.1 Compradores y volatilidad:
-Los compradores de opciones quieren mayor volatilidad, porque la volatilidad es amiga del comprador. .
——Los compradores prefieren el "mercado de montaña rusa", es decir, una mayor volatilidad del mercado, lo que ayuda a aumentar el valor de las opciones.
1.2 Vendedores y volatilidad:
-Los vendedores de opciones quieren una menor volatilidad porque prefieren mercados relativamente estables.
——A los vendedores les gustan los mercados "pacíficos", es decir, el mercado está relativamente tranquilo, lo que favorece la reducción del valor de las opciones.
2. Razones de un mercado alcista pero no rentable:
-Cuando el mercado en su conjunto se encuentra en una etapa volátil, incluso si hay una pequeña subida, la prima del call. La opción en poder del comprador podrá ser rechazada.
-Una tendencia bajista unilateral puede dar lugar a que no se obtengan beneficios, que es uno de los efectos de la volatilidad sobre los compradores.
3. Dos tipos de volatilidad de las opciones:
3.1 Volatilidad histórica:
- Derivada de datos históricos, que reflejan el nivel medio de volatilidad del mercado.
3.2 Volatilidad implícita:
-Calculada en base al precio de mercado actual, reflejando las expectativas del mercado sobre fluctuaciones futuras.
-La volatilidad implícita suele ser ligeramente superior a la volatilidad histórica y es más volátil.
4. Estándar de fluctuación actual:
-Observar la tendencia de fluctuación general y juzgar el nivel de fluctuación histórica relativa actual.
-Si la volatilidad implícita es significativamente mayor que la volatilidad histórica, puede haber una posibilidad de una disminución; por el contrario, la volatilidad por debajo de los niveles históricos puede aumentar;
5. Análisis de volatilidad:
5.1 Oferta y demanda:
——La disminución de la volatilidad implícita puede indicar que el vendedor es fuerte y no es apto para el comprador para operar.
5.2 Volatilidad implícita y tendencias del mercado:
- Una disminución de la volatilidad implícita puede significar que la volatilidad futura del mercado disminuirá, lo que es adecuado para las perturbaciones del mercado y no favorece a los compradores.
——Un aumento en la volatilidad implícita puede indicar un cambio en el mercado, y es necesario prestar atención a las señales de que los vendedores están reduciendo gradualmente sus posiciones.
-Si la onda oculta se consolida ligeramente en un nivel bajo o alto durante demasiado tiempo, cuidado, el mercado puede girar. En términos de operación, también es una oportunidad para que los vendedores reduzcan gradualmente sus posiciones y. Preste atención al mercado del comprador.
6. Operaciones reales basadas en la volatilidad:
-Comprender la oferta y la demanda, evitar correr demasiado riesgo cuando la volatilidad implícita cae y prestar atención a la posibilidad de giros del mercado.
-Para los inversores, la aplicación práctica es más importante que enredarse con el principio de volatilidad. El objetivo es utilizar la volatilidad de forma flexible para observar el mercado y
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