: 1. El grado de entrega del contrato de caucho natural de la Bolsa de Futuros de Shanghai es el caucho estándar nacional de primer grado SCR5 y el caucho en láminas de tabaco importado RSS3. Entre ellos, el caucho estándar nacional de primer grado SCR5 también se conoce comúnmente. como caucho estándar No. 5 Todos los productos cumplen con los indicadores de calidad de caucho natural GB/T 8081 ~ 1999 emitidos e implementados por la Administración Estatal de Supervisión Técnica. El caucho para cigarrillos importado RSS3 implementa el "Estándar internacional para la calidad y el embalaje del caucho natural" (Libro Verde) determinado por la Conferencia Internacional sobre la calidad y el embalaje del caucho.
2. El llamado arbitraje intertemporal se refiere a un método de inversión que utiliza la diferencia de precio entre dos contratos de futuros diferentes de la misma materia prima para el arbitraje. Gana dinero comprando un contrato de futuros de un producto básico en un mes de entrega, vendiendo un contrato de futuros del mismo producto básico en otro mes de entrega y luego realizando la entrega física o la liquidación de cobertura de estos dos contratos en una oportunidad favorable. Por lo tanto, el arbitraje intertemporal utiliza principalmente los cambios en las diferencias de precios entre dos contratos para obtener ganancias. Cuando la diferencia de precios se desvía del rango razonable, se pueden realizar las operaciones correspondientes en los dos contratos para obtener ganancias.
3. Los futuros del caucho natural se han convertido en una de las variedades de futuros más activas en el mercado de futuros y sus precios fluctúan muy violentamente. Cuando hay una fuerte subida o bajada, los contratos con diferentes plazos de entrega también subirán y bajarán en diversos grados, y la diferencia de precio cambiará mucho. Por lo tanto, una vez que se produce una desviación del rango razonable, se pueden realizar operaciones de arbitraje. Después de regresar al rango razonable, la posición se puede cerrar para obtener ganancias.
4. Análisis de viabilidad del arbitraje intertemporal de futuros de caucho natural. El núcleo del arbitraje intertemporal es encontrar un rango de diferencia de precios razonable. Seleccione el precio de cierre del mercado de Hujiao el 2 de julio de 2010. Los dos contratos utilizados aquí son 1011 y 1101. En términos de calcular la diferencia de precio razonable, se utilizan principalmente dos métodos: el primero es calcular los contratos de compra 1011 y venta 1101 del programa de entrega de la bolsa, simulando el arbitraje con la entrega real y calculando los costos involucrados en todo el proceso de arbitraje. Costo Otro método es comenzar con la diferencia de precio histórica, realizar un análisis estadístico de la diferencia de precio histórica entre los dos contratos y tomar el valor promedio como el valor medio del rango de diferencia de precio razonable. Ambos métodos implican el cálculo y determinación de rangos de diferenciales, que desempeñan un papel importante en la rentabilidad y los puntos de avance de todo el proceso de arbitraje.