Si el tipo de interés de la moneda A es 10 y el tipo de interés de la moneda B es 20 (aunque la diferencia de tipos de interés aquí es exagerada, de hecho el tipo de interés de cada moneda es diferente, hay un interés diferencia de tarifas).
Tipo de cambio al contado A=2B (para simplificar, los precios de compra y venta no se consideran aquí)
Existe una posibilidad: pedir prestado moneda 1A (el período del préstamo es de un año, la tasa de interés de depósito Igual que un préstamo), conviértalo inmediatamente a moneda 2B, depositelo (mismo período de depósito, tasa de interés 20), retírelo con intereses después de un año y luego conviértalo en moneda para pagar el principal y los intereses de préstamo 1A. Si el tipo de cambio permanece sin cambios durante un año, no hay tarifas de transacción en este proceso.
2 *(1 20)/2-1 *(1 10)= 1 * 10 = 0.1A (si es 1
Dado que existe la diferencia en la tasa de interés de la moneda, no Debido a que el capital y los intereses (a plazo) de B se retiran un año después, el tipo de cambio convertido a A cambia, el mercado está en equilibrio y el tipo de cambio de equilibrio R se puede calcular teóricamente.
2 *( 1 20)/R = 1 *(1 10), R=2.1818
Obviamente, R ha aumentado, es decir, la moneda B se ha depreciado (la paridad de tipos de interés del economista Keynes se refiere principalmente a En teoría, cuando el tipo de cambio a plazo (aquí un año) es inferior a 2,1818, la moneda de bajo interés se convierte en un depósito de moneda de alto interés (spread de arbitraje) que es rentable
ganar: 2 *. (1 20)/r-1 *(1 10)> 0
Cuando el tipo de cambio a plazo (en este caso es uno cuando año) es menor que 2,1818, es rentable convertir alto-. moneda de interés a moneda de bajo interés
Beneficio: 1 *(1 10)-2 *(1 20)/r > 0
No sé si este ejemplo resuelve tu problema