Reglas de Implementación para la Divulgación de Información por parte de Empresas que Ofrecen Acciones al Público (Prueba)
(1O de junio de 1993)
Capítulo 1 Disposiciones Generales
Artículo 1 Estas reglas detalladas se formulan de conformidad con las disposiciones del "Reglamento Provisional sobre la Administración de Emisiones y Transacciones de Acciones" (en adelante, el "Reglamento") y los "Dictámenes sobre Normalización de Sociedades Anónimas". " en materia de divulgación de información por parte de las empresas cotizadas.
Artículo 2 La Comisión Reguladora de Valores de China (en adelante, la Comisión Reguladora de Valores de China), de conformidad con las disposiciones legales y reglamentarias, supervisará a las empresas que emiten acciones públicamente para revelar información de acuerdo con las requisitos de las leyes y reglamentos.
Artículo 3
Todos los folletos de empresas que emitan públicamente acciones dentro del territorio de la República Popular China deben registrarse ante la Comisión Reguladora de Valores de China. Todas las empresas registradas en la Comisión Reguladora de Valores de China para la emisión pública de acciones deben divulgar información de acuerdo con los requisitos de estas reglas.
Además de lo dispuesto en el párrafo anterior, estas normas detalladas también se aplican a las personas jurídicas que posean más de 5 acciones ordinarias emitidas de una empresa y a las personas jurídicas que adquieran empresas cotizadas.
Artículo 4 Cuando una sociedad anónima emite públicamente acciones y negocia sus acciones en una bolsa de valores, la información que debe divulgarse públicamente incluye (pero no se limita a):
(1) Folleto;
(2) Anuncio de cotización;
(3) Informes periódicos, incluidos: informes anuales e informes intermedios;
(4) Informes provisionales informes, que incluyen: Anuncios de eventos importantes y anuncios de adquisiciones y fusiones.
La información divulgada públicamente debe expresarse en chino; cuando una empresa que emite acciones B divulga información públicamente, también debe expresarse en inglés si es necesario. Si hay alguna discrepancia entre el significado de las palabras de la traducción al inglés y la versión china, prevalecerá la versión china.
Artículo 5 Todos los promotores o directores de una empresa deben asegurarse de que el contenido de los documentos divulgados públicamente no contengan falsedades, declaraciones gravemente engañosas u omisiones importantes, y responder solidariamente por sus garantías.
Si los documentos de divulgación pública involucran asuntos como contabilidad financiera, derecho, tasación de activos, etc., deberán ser revisados y verificados por intermediarios profesionales como firmas de contabilidad, firmas de abogados y agencias de tasación de activos que estén calificadas. Realizar negocios de valores, y Dar opinión. Los intermediarios y el personal profesionales deben asegurarse de que el contenido de los documentos que revisan y verifican estén libres de falsedades, declaraciones gravemente engañosas u omisiones importantes, y asumen la correspondiente responsabilidad legal por ello.
Las instituciones operativas de valores que suscriben acciones deben comprobar cuidadosamente la autenticidad, exactitud e integridad del contenido del folleto. Garantizar que el contenido de los documentos revisados por él no contenga declaraciones falsas o gravemente engañosas ni omisiones importantes, y asumir la correspondiente responsabilidad legal por ello.
Capítulo 2 Folleto y Anuncio de Cotización
Artículo 6
La sociedad anónima que emita acciones se constituirá de conformidad con el artículo 15 del Folleto "Reglamento de Acciones" , divulgar públicamente información relevante al público. Cuando se permita la negociación de sus acciones en una bolsa de valores, una empresa que cotiza en bolsa preparará un anuncio de cotización y divulgará públicamente la información pertinente.
Para conocer el contenido y el formato específicos del folleto, consulte las "Directrices para el contenido y el formato de la divulgación de información por parte de empresas que ofrecen acciones al público" (en adelante, las "Directrices") N° 1.
Artículo 7
Después de que una empresa que emite acciones públicamente prepare un prospecto, deberá presentar el prospecto firmado y el resumen del prospecto (consulte la Norma No. 1 para conocer el contenido específico de la preparación). Otros documentos de solicitud de emisión deben presentarse al gobierno provincial o municipal local o al departamento central de gestión empresarial. Después de la aprobación de los departamentos antes mencionados, los documentos mencionados se presentarán en doce copias a la Comisión Reguladora de Valores de China para su revisión. Después de ser aprobado para la oferta pública de acciones, el emisor y sus suscriptores publicarán un resumen del prospecto (alrededor de 10,000 palabras, una página completa de un periódico opuesto) dentro de dos a cinco días hábiles antes del inicio del período de suscripción en al menos al menos una de las agencias reguladoras de valores. El prospecto se publicará en periódicos y revistas nacionales designados, y el prospecto se colocará en la ubicación de la empresa del emisor, la sede de la bolsa de valores donde se pretende cotizar, varias agencias de suscripción y puntos de venta para inspección pública, y el texto completo se publicará en los puntos de venta y se presentará a la Comisión Reguladora de Valores de China al mismo tiempo. Se proporciona una copia para su archivo e inspección por parte del público inversor.
Artículo 8
Después de que se apruebe la solicitud de emisión pública de acciones y antes de que el prospecto deje de ser válido, si ocurre un evento que sería engañoso si el prospecto no se revisa, el emisor y sus suscriptores serán El comerciante es responsable de realizar los cambios correspondientes al prospecto. Cualquier cambio realizado por el emisor en el prospecto (incluido el resumen del prospecto) después de la revisión por parte de la Comisión Reguladora de Valores de China debe informarse a la Comisión Reguladora de Valores de China para su revisión antes de que se publique el prospecto (incluido el resumen del prospecto).
Artículo 9 El contenido del anuncio de cotización elaborado por la sociedad deberá cumplir con las materias enumeradas en el artículo 34 del "Reglamento de Bolsa" y los requisitos pertinentes de las normas de cotización de la bolsa de valores que aprueba su cotización. .
Si el anuncio de cotización contiene información contable financiera, la fecha del balance y el final del período de presentación de informes del estado de resultados y otras declaraciones prescritas no deberán ser más de 180 días a partir del primer día de cotización. El período de previsión de beneficios no será inferior a noventa días desde el primer día de cotización hasta la fecha de finalización del período de previsión de beneficios.
Artículo 10
Si el plazo comprendido entre la fecha de finalización de la emisión y el primer día de cotización y negociación no excede de noventa días, o el folleto no ha expirado, el emisor podrá preparar un breve anuncio de listado. El anuncio resumido de cotización incluirá el contenido de los apartados 1, 2 y 3 del artículo 34 del Reglamento de Bolsas, e indicará cuándo y en qué diarios y publicaciones periódicas se publicó el folleto de la sociedad para la emisión de dichas acciones. edición. Sin embargo, si los aspectos omitidos durante la preparación del anuncio resumido de cotización sufren cambios significativos durante este período, el emisor y su recomendador de cotización están obligados a dar explicaciones.
Si han transcurrido más de noventa días desde la fecha de finalización de la emisión hasta el primer día de cotización y negociación, y el folleto ha dejado de ser válido, el emisor preparará un anuncio de cotización que incluya todo el contenido del artículo 34 del Reglamento de Acciones.
Dentro de los tres días hábiles anteriores al primer día de cotización de sus acciones, el emisor deberá publicar el texto completo del breve anuncio de cotización o el resumen del anuncio de cotización que no exceda las 10.000 palabras en al menos un sitio web nacional. designado por la Comisión Reguladora de Valores de China El anuncio de cotización se publicará en periódicos y publicaciones periódicas, y el anuncio de cotización se colocará en la ubicación del emisor, el centro de negociación de valores donde se pretende cotizar, las instituciones operativas de valores relevantes y sus puntos de venta para inspección pública, y se presentarán a la Comisión Reguladora de Valores de China en diez copias para su inspección por parte del público inversor.
Artículo 11
Durante la emisión pública de acciones, la información relacionada con la emisión que debe divulgarse, como los resultados de la lotería del formulario de suscripción de acciones, el lugar y la hora del pago. , etc., también se dará a conocer oportunamente en al menos un diario de circulación nacional designado por la Comisión Reguladora de Valores.
Artículo 12 Si una empresa que emite acciones públicamente realiza una colocación de acciones, su divulgación de información se manejará de acuerdo con las disposiciones pertinentes del "Reglamento de Acciones" para acciones de nueva emisión.
Capítulo 3 Informes Periódicos
Artículo 13
La empresa deberá presentar al público sus informes periódicos al menos dos veces en cada ejercicio fiscal. Los informes periódicos incluyen informes provisionales e informes anuales. El formato y presentación de los informes periódicos deberá cumplir con los lineamientos de contenido y formato para los informes periódicos. Antes de la publicación de los lineamientos de contenido y formato para los informes periódicos, el contenido del informe intermedio incluirá los asuntos enumerados en el artículo 58 del Reglamento de Valores, y el contenido del informe anual incluirá los asuntos enumerados en el artículo 59 del Reglamento de Valores. Reglamentos.
Artículo 14
La empresa deberá elaborar un informe intermedio dentro de los 60 días siguientes a la finalización de los primeros seis meses de cada ejercicio fiscal. Una vez completado el informe, se enviarán diez copias del informe a la Comisión Reguladora de Valores de China para su presentación inmediata y se publicará un resumen del informe que no exceda las 4.000 palabras en al menos un periódico nacional designado por la Comisión Reguladora de Valores de China. . Al mismo tiempo, el informe provisional se conservará en la ubicación de la empresa, en el centro de negociación de valores donde cotiza y se negocia, en las instituciones operadoras de valores pertinentes y en sus puntos de venta para inspección por parte del público inversionista. Salvo en circunstancias especiales, el informe provisional no necesita ser auditado por una empresa de contabilidad.
Artículo 15
La sociedad deberá elaborar un informe anual dentro de los 120 días siguientes a la finalización de cada ejercicio fiscal. Una vez completado el informe, debe enviarse a la Comisión Reguladora de Valores de China para su presentación inmediata, y se debe publicar un resumen del informe que no exceda las 5.000 palabras en al menos un periódico nacional designado por la Comisión Reguladora de Valores de China al menos 20 periódicos de trabajo. días antes de la asamblea anual de accionistas. Al mismo tiempo, el informe anual se conservará en la ubicación de la empresa, en el centro de negociación de valores donde cotiza y se negocia, en las instituciones operadoras de valores pertinentes y en sus puntos de venta para inspección por parte del público inversionista.
Artículo 16
Para cualquier empresa que haya emitido acciones públicas y acciones especiales en RMB, o que cotice para cotizar en centros de negociación tanto nacionales como extranjeros, su informe provisional y el informe anual debería entregarse a los inversores nacionales y extranjeros.
Capítulo 4 Informe Provisional—Anuncio de Eventos Importantes
Artículo 17
Cuando ocurra un evento importante en una empresa, ésta preparará un anuncio de evento importante y divulgará al público. Los eventos importantes se refieren a eventos que pueden tener un impacto significativo en el precio de las acciones de la empresa, incluidos (pero no limitados a) las siguientes situaciones:
(1) Asuntos enumerados en el artículo 60 del "Reglamento de Acciones";
(2) Cambios en los estatutos de la empresa, el capital social y la dirección registrada;
(3) Un cheque bancario grande (equivalente a más del 5% del trabajo de la persona reembolsada capital);
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(4) La empresa cambia de firma contable para su auditoría;
(5) Cambios, aumentos o disminuciones en las garantías de deuda emitidas públicamente de la empresa o garantía;
(6) La emisión secundaria de acciones o el vencimiento o recompra de bonos corporativos, y la conversión de bonos corporativos convertibles en acciones de conformidad con la reglamentación (7) La hipoteca, venta o desguace; de los principales activos comerciales de la empresa por más de una vez 3O de los activos;
(8) Las acciones de los promotores o directores pueden conllevar una responsabilidad importante por daños y perjuicios de conformidad con la ley;
(9) La decisión de la junta de accionistas o del consejo de supervisión de la empresa es rechazada por el tribunal Cancelación de conformidad con la ley;
(10) El tribunal dicta una sentencia que prohíbe a los principales accionistas con derechos de control en la empresa enajenación de sus acciones;
(11) La fusión o escisión de la empresa.
También se considerarán hechos importantes los acontecimientos que no estén especificados en el párrafo anterior pero que puedan tener un impacto significativo en el precio de las acciones de la empresa.
Artículo 18
Una empresa deberá presentar un informe a la Comisión Reguladora de Valores de China dentro de un día hábil después de que ocurra un evento importante que no pueda predecirse con anticipación; Se requiere un lugar de negociación. Una vez que la empresa complete la preparación del aviso de evento importante, deberá enviar inmediatamente diez copias a la Comisión Reguladora de Valores de China para su archivo y conservarlas en la ubicación de la empresa, el lugar de negociación de valores donde cotiza la empresa, las instituciones comerciales de valores pertinentes y sus puntos de venta para la inspección pública.
Artículo 19
Cuando una empresa considere necesario divulgar un evento importante a través de los medios de comunicación, deberá informar el método y el contenido de la divulgación a la Comisión Reguladora de Valores de China antes de realizar la divulgación importante. público del evento. Si la Comisión Reguladora de Valores de China lo considera necesario, puede imponer requisitos sobre el momento, el método y el contenido de la divulgación, y la empresa deberá realizar divulgaciones de conformidad con los requisitos de la Comisión Reguladora de Valores de China.
Capítulo 5 Informe Intermedio - Anuncio de Adquisición de Sociedades
Artículo 20
Si una persona jurídica tiene alguna de las participaciones enumeradas en el artículo 47 del Reglamento de Acciones, Al informar sobre acciones, la información relevante se publicará en al menos un periódico nacional designado por la Comisión Reguladora de Valores de China de acuerdo con el contenido y el formato especificados en las normas formuladas por la Comisión Reguladora de Valores de China.
Artículo 21
Cuando una persona jurídica se encuentre en la situación accionaria prevista en el artículo 48 del “Reglamento de Bolsas”, además de rendir un informe conforme a lo dispuesto en dicho artículo, También emitirá un anuncio de adquisición a todos los accionistas de la empresa dentro de los 45 días siguientes a la fecha en que ocurrieron los hechos enumerados en este artículo, publicará un resumen del anuncio de adquisición que no exceda las 5.000 palabras en al menos un periódico nacional designado por China. Comisión Reguladora de Valores y, al mismo tiempo, se enviarán diez copias a la Comisión Reguladora de Valores de China para su archivo y se conservarán en la ubicación de la empresa, el centro de negociación de valores donde la empresa cotiza y se negocia, las instituciones operativas de valores pertinentes y sus puntos de venta para inspección pública.
Artículo 22 El anuncio de adquisición incluirá (pero no se limitará a) los siguientes asuntos:
(1) Nombre, ubicación, naturaleza de la propiedad y agente de adquisición del adquirente;
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(2) Lista y breve información de los directores, supervisores y altos directivos del adquirente si el adquirente es una sociedad sin acciones, información sobre su autoridad de supervisión, principales gerentes comerciales y principales; instituciones subordinadas y afiliadas;
(3) El número de acciones que poseen los directores, supervisores, altos directivos y sus empresas afiliadas del adquirente en el adquirente y la adquirida
(4) Poseer más de 5 acciones del adquirente Lista de accionistas y los diez mayores accionistas y breve información;
(5) Precio de compra, forma de pago, cronograma (no inferior a veinte días hábiles) y descripción;
(6) El número de acciones que el adquirente desea adquirir (el monto a adquirir más el monto ya poseído no deberá ser inferior al 50% de las acciones ordinarias emitidas del adquirido);
(7) La relación entre el adquirente y el adquirido Los derechos y obligaciones de los accionistas;
(8) Los activos, pasivos, perfil de pérdidas y ganancias y estructura de capital del adquirente en los tres años anteriores;
(9) El desempeño del adquirente en los últimos doce meses Otras situaciones de adquisición;
(10) El plan del adquirente para continuar operando la adquirida;
(11 ) El plan del adquirente para reestructurar los activos de la adquirida;
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(12) El plan de arreglo del adquirente para los empleados de la adquirida;
(13) Revaluación y explicación de los activos de la adquirida;
(14) ) Después de la adquisición, los estatutos y las normas internas pertinentes de la nueva empresa formada por el adquirente o el adquirente y la adquirida;
( 15) Después de la adquisición, los estatutos y las normas internas pertinentes de la nueva empresa formada por el adquirente o el adquirente y la adquirida; los pasivos de la empresa, tales como préstamos, hipotecas y garantías de deuda con sus empresas afiliadas;
(16) Los principales contratos existentes y descripciones del adquirente y el adquirido;
( 17) Después de la adquisición, el plan de desarrollo del adquirente o de la nueva empresa formada por el adquirente y el adquirido y la previsión de ganancias para el próximo ejercicio fiscal;
(18) Otras materias que deberán ser especificadas por la Comisión Reguladora de Valores.
Capítulo 6 Divulgación de Otra Información
Artículo 23
Capítulo 7 Gestión de Asuntos de Información
Artículo 24
El La empresa debe designar a una persona dedicada a ser responsable de los asuntos de divulgación de información, incluido el contacto con la Comisión Reguladora de Valores de China, los centros de negociación de valores, las instituciones operativas de valores relevantes, las organizaciones de noticias, etc., y responder las preguntas planteadas por el público. El personal de la empresa responsable de la divulgación de información deberá informar por escrito su nombre, dirección de contacto y código postal, número de teléfono de la oficina, número de fax y otra información a la Comisión Reguladora de Valores de China.
Artículo 25 Además de divulgar información públicamente de conformidad con lo dispuesto en este Reglamento, una empresa también deberá cumplir con las normas de divulgación de información de la bolsa de valores donde coticen sus acciones.
Artículo 26 La sociedad deberá, de conformidad con lo dispuesto en el artículo 63 del “Reglamento de Bolsa”, seleccionar al menos un diario de circulación nacional designado por la Comisión Reguladora de Valores para divulgar información. Ninguna organización o individuo puede interferir.
Además de divulgar información en periódicos y publicaciones periódicas nacionales designados por la Comisión Reguladora de Valores de China, la empresa también puede divulgar información en otros periódicos y publicaciones periódicas según sea necesario, pero debe asegurarse de que:
(1) Los periódicos y publicaciones periódicas designados no divulgan información más tarde que los periódicos y publicaciones periódicas no designados;
(2) Divulgan la misma información en diferentes periódicos y publicaciones periódicas con texto consistente.
Artículo 27 Si varios documentos para la divulgación pública de información de la empresa se traducen al inglés, la traducción al inglés debe publicarse en al menos un periódico en inglés designado por la Comisión Reguladora de Valores de China.
Capítulo 8 Disposiciones Complementarias
Artículo 28 Las personas o instituciones que violen el presente reglamento serán tratadas de conformidad con las disposiciones pertinentes del Capítulo 7 del "Reglamento de Acciones".
Artículo 29 La Comisión Reguladora de Valores de China es responsable de la interpretación de estas normas.
Artículo 30: Prevalecerán las disposiciones de la normativa local pertinente que entren en conflicto con estas normas.
Artículo 31 Las presentes normas detalladas entrarán en vigor a partir de la fecha de su promulgación.