1. ¿Qué significa incentivo de equidad?
1. El incentivo de equidad es un mecanismo de incentivo a largo plazo implementado por las empresas para motivar y retener los talentos principales. La concesión condicional de derechos parciales de accionista a los beneficiarios del incentivo les permite formar un interés común con la empresa, logrando así los objetivos a largo plazo de la empresa.
2. Modelos comunes de incentivos sobre acciones
1. Opciones sobre acciones
(1) Las opciones sobre acciones son un tipo de opción que permite que los objetos del incentivo venzan cuando Las condiciones vencen en el futuro. El derecho a comprar un determinado número de acciones de la empresa en cualquier momento.
(2) La empresa otorga opciones sobre acciones a los objetos de incentivo por adelantado. La empresa ha establecido condiciones de antemano para que los objetos de incentivo compren las acciones de la empresa (generalmente llamadas condiciones de ejercicio solo cuando las condiciones de ejercicio son). cumplido, el incentivo Sólo el objetivo tiene derecho a comprar las acciones de la empresa (ejercer las opciones) y convertir las opciones en capital real. Las condiciones de ejercicio generalmente incluyen tres aspectos: primero, la empresa: como el rendimiento predeterminado que la empresa quiere lograr; segundo, el período de espera: el tiempo de espera después de que se concede la opción (el período de espera es generalmente de 2 a 3 años); El tercer aspecto es el objeto del incentivo en sí: como pasar la evaluación sin violar ninguna ley o reglamento, etc.
(3) Una vez maduras las condiciones para el ejercicio de los derechos, los objetos del incentivo tienen la libertad de elegir ejercer o no ejercer los derechos. Los ingresos que recibe el objeto del incentivo se reflejan en la diferencia entre el precio de ejercicio determinado cuando se otorga la opción sobre acciones y el precio de mercado de la acción después del ejercicio. Si el precio de mercado de las acciones es superior al precio de ejercicio y tienen confianza en las acciones de la empresa, entonces el destinatario del incentivo optará por ejercer la opción. De lo contrario, el destinatario del incentivo abandonará el ejercicio y la opción sobre acciones no será válida. .
2. Acciones restringidas
La empresa tiene objetivos de desempeño preestablecidos que desea alcanzar. Cuando se alcanzan los objetivos de desempeño, la empresa regalará una cierta cantidad de ellos. acciones de la empresa de forma gratuita o a bajo precio. Objetos de venta e incentivos. Las acciones concedidas no se pueden vender a voluntad, pero están sujetas a ciertas restricciones. En primer lugar, las restricciones del período de bloqueo: las acciones otorgadas a los objetivos de incentivo no se pueden vender durante el período de bloqueo. El período de bloqueo se establece en diferentes períodos en función de los objetos del incentivo. Por ejemplo, el período de inmovilización previsto en las restricciones a los directores y gerentes de empresas es más largo que el de los objetos de incentivos generales. 2. Condiciones de desbloqueo y restricciones en el período de desbloqueo: Cuando se alcanzan los objetivos de desempeño establecidos, las acciones de los objetos de incentivo se pueden desbloquear y cotizar y comercializar. El desbloqueo suele realizarse por etapas, ya sea a velocidad constante o con velocidad variable.
3. Derechos de apreciación de las acciones
Los derechos de apreciación de las acciones son la concesión de objetos de incentivo a la empresa, el derecho a disfrutar de los beneficios del aumento de los precios de las acciones dentro de un período determinado y la obligación de asumir el riesgo de caída de los precios de las acciones. En concreto:
(1) La empresa concede a los objetos de incentivo un determinado número de derechos de revalorización de acciones, y cada derecho de revalorización de acciones corresponde a cada acción.
(2) La empresa establece un precio de referencia de las acciones al otorgar derechos de apreciación de las acciones. Si el precio de las acciones es mayor que el precio de referencia el día de la ejecución, la diferencia de precio entre los dos es el ingreso otorgado a la empresa. objetos de incentivo por parte de la empresa, y los objetos de incentivo reciben El ingreso total es la diferencia entre el precio de ejecución de las acciones y el precio de referencia de las acciones multiplicado por el número de certificados de apreciación de acciones otorgados. Los premios generalmente se pagan con ganancias no distribuidas. Si el precio de las acciones es inferior al precio de referencia el día de la ejecución, se impondrá una multa. Por ejemplo, la mitad de la diferencia entre el precio de ejecución de las acciones y el precio de referencia de las acciones se deducirá del salario del beneficiario del incentivo en cuotas. .
4. Derechos de dividendo/acciones virtuales
Las acciones virtuales son similares a los derechos de dividendo. La empresa concede a los objetos de incentivo los derechos de renta de una acción en lugar de acciones reales. Los objetos de incentivo no tienen derechos de propiedad ni de voto, no pueden vender acciones y caducan automáticamente si abandonan la empresa.
Los incentivos de equidad son un mecanismo de incentivos a largo plazo implementado por las empresas para motivar y retener los talentos clave. La concesión condicional de derechos parciales de accionista a los beneficiarios del incentivo les permite formar un interés común con la empresa, logrando así los objetivos a largo plazo de la empresa.