El coeficiente beta, también conocido como coeficiente beta, es un índice de riesgo que se utiliza para medir la fluctuación del precio de una sola acción o fondo de acciones en relación con todo el mercado de valores.
El coeficiente beta es una herramienta para evaluar el riesgo sistémico de los valores y se utiliza para medir la volatilidad de un valor o cartera en relación con el mercado general. Esto es común en inversiones como acciones y fondos.
El coeficiente alfa es la diferencia entre la rentabilidad absoluta de una inversión o fondo (Absolute Return) y la rentabilidad esperada por riesgo calculada en base al coeficiente beta. En pocas palabras, la diferencia entre el rendimiento del riesgo real y el rendimiento del riesgo promedio esperado es el coeficiente alfa.
En términos generales, los usos de Beta son los siguientes:
1) Calcular costos de capital y tomar decisiones de inversión (solo se deben invertir proyectos con una tasa de retorno superior al costo de capital) ;
2) Calcular el costo de capital, formular evaluaciones de desempeño y estándares de incentivos;
3) Calcular el costo de capital y realizar una valoración de activos (Beta es la base del efectivo modelo de descuento de flujo);
4) Determinar el riesgo sistemático de un solo activo o cartera para la gestión de inversiones de carteras de activos, especialmente la cobertura (o especulación) en futuros sobre índices bursátiles u otros derivados financieros
Información ampliada:
Análisis de acciones
Datos
(1) Análisis técnico
El análisis técnico tiene como objetivo predecir la tendencia futura de cambios de precios de mercado, un método para analizar los movimientos de precios de mercado mediante el análisis de gráficos históricos. El análisis técnico de acciones es un método de análisis comúnmente utilizado en el mercado de inversión de valores.
(2) Análisis básico
El método de análisis básico evalúa el desempeño de la acción analizando la situación macroeconómica, las condiciones de la industria, las condiciones operativas de la empresa, etc. que determinan el valor intrínseco de la acción. y afectan el precio de las acciones. El valor de la inversión y el valor razonable se comparan con el precio del mercado de valores para formar recomendaciones de compra y venta en consecuencia.
Mercado interno y mercado externo
Mercado interno: transacciones completadas al precio de compra, el número de transacciones de compra se suma al mercado interno.
Oferta externa: transacción concluida al precio de venta. Las estadísticas de cantidad de ventas se suman al mercado externo.
Los dos datos del mercado interno y del mercado externo generalmente se pueden utilizar para juzgar la fuerza del poder de compra y de venta. Si el número de discos externos es mayor que el número de discos internos, significa que el comprador es más fuerte. Si el número de discos internos es mayor que el número de discos externos, significa que los vendedores son más fuertes.
A través del tamaño y proporción del número de discos externos e internos, los inversores normalmente pueden saber si hay compras o ventas más activas, y en muchos casos pueden descubrir la tendencia del banquero, que es un índice más eficaz a corto plazo.
Sin embargo, cuando los inversores utilizan el mercado externo y el mercado interno, deben prestar atención a la situación de las transacciones del precio de las acciones en los niveles bajo, medio y alto, así como al volumen total de operaciones de las acciones. Debido a que el número de mercados externos e internos no es válido en todo momento, en muchos casos, cuando el mercado externo es grande, el precio de las acciones no necesariamente aumenta; cuando el mercado interno es grande, el precio de las acciones no necesariamente baja;
Enciclopedia Baidu-Comercio de acciones