R1=RF β1F(RM-RF), donde R1 es un activo único, RF es la tasa libre de riesgo de rendimiento, y RM es la tasa de rendimiento esperada por el mercado. β1F es el coeficiente de correlación entre el activo y el mercado, que es igual a CoV (r1, RM)/var(.
Así que, según el título. , Ra puede entenderse como la tasa de rendimiento aleatoria de un activo llamado A, correspondiente al R1 anterior.
Entonces mira, podemos ver que la pregunta te dice que RP es la tasa de rendimiento de cualquier eficiente. combinación en el mercado, por lo que RP corresponde al RM anterior
Entonces mire, la pregunta le dice que ROP es La tasa de retorno de la cartera beta cero, para decirlo sin rodeos, es la tasa de retorno. de la cartera libre de riesgo, que corresponde a RF en la fórmula
Entonces, probemos:
Primero, ingresamos RA una generación a la vez =ROP βAP(RP. -ROP), luego abre los corchetes para obtener
RA=ROP βAP*RP-βAP*ROP, y luego fusionamos términos similares
RA= (1-βAP)*. ROP βAP*RP
Bien, después de obtener el polinomio anterior, necesitamos ver si βAP satisface la definición de coeficiente β, y luego podemos encontrar la pregunta y decirle βap=COV( RA, RP) /VAR(RP) satisface la definición.
No es difícil encontrar que β0=0 (el término constante es 0) β1=(1-βAP) y así sucesivamente, así que lo demostramos teóricamente. Completo
En cuanto al signo del último término de la ecuación de regresión, creo que se debe a que el término aleatorio de la ecuación de regresión representa el impacto de eventos aleatorios en la tasa de rendimiento. escrito en la fórmula de definición, no afectará su prueba.