Bajo las expectativas políticas de "garantizar la entrega de edificios, proteger los medios de vida de las personas y garantizar la estabilidad" emitidas durante el fin de semana, los precios financieros e inmobiliarios se estabilizaron y repuntaron el 18 de julio.
Al cierre del mediodía, el índice compuesto de Shanghai subió 1,49, el índice compuesto de Shenzhen subió 1,12 y el índice GEM subió 1,83. En el mercado, los sectores más beneficiados fueron la protección del medio ambiente, el agua, el carbón, el sector inmobiliario, la electricidad y otros sectores como los inversores fotovoltaicos, las nuevas ciudades y la exploración de petróleo y gas. y otros sectores estuvieron entre los principales perdedores. Más de 4.100 acciones subieron en las dos ciudades.
Las fuentes de energía nuevas y antiguas tienen ganancias y pérdidas mixtas.
Aunque las empresas mineras de litio han aumentado significativamente su desempeño en la primera mitad del año, las acciones de la industria han seguido subiendo desde abril. y hace un poco "demasiado frío para estar drogado". El 18 de julio, el sector minero de litio se desplomó colectivamente, y el índice de minería eólica de litio cayó 2,75 por la mañana. Las acciones de Rongjie una vez cayeron más de 5, Tianqi Lithium una vez cayó más de 6 y China Mining Resources, Shengxin Lithium Energy, Yongxing Materials, etc.
Beneficiándose de la fuerte demanda de nueva energía, las empresas mineras de litio obtuvieron buenos resultados en la primera mitad del año. Hasta ahora, 13 empresas mineras de litio que cotizan en bolsa han publicado previsiones de rendimiento para el primer semestre del año, todas las cuales han aumentado significativamente, lo que refleja la gran prosperidad de la industria del litio. Tianqi Lithium, que acaba de completar la cotización de las acciones A y H, experimentó un fuerte aumento en el beneficio neto en el primer semestre de 2022, con un aumento de más de 110 veces, superando las expectativas del mercado.
Al mismo tiempo, las empresas mineras de litio que cotizan en bolsa han acelerado sus reservas de recursos minerales de litio upstream y el ritmo de expansión de la producción. Everbright Securities afirmó que la industria del litio seguirá teniendo escasez de oferta entre 2022 y 2023, y no descarta la posibilidad de que los precios del litio vuelvan a superar los 500.000 yuanes/tonelada en la segunda mitad de 2022.
Pero el mercado no lo cree. Tomando a Tianqi Lithium como ejemplo, las acciones A han caído casi un 20% desde la semana pasada. El 14 de julio, la caída de Tianqi Lithium continuó al cierre del mediodía, las acciones A cayeron 2,62 y las acciones H cayeron 2,33. El 10 de julio, Ying Ying publicó el "Comentario semanal del mercado" en su cuenta pública personal de WeChat, que mencionaba: "El Davis Double Tap de Tianqi Lithium ha alcanzado su punto máximo y el precio está sobrevaluado". Guoyuan International señaló que, en vista del rápido desarrollo de los vehículos de nueva energía, es probable que los precios del mineral de litio sean altos en el futuro previsible. La tendencia específica de los precios depende de los cambios relativos en la tasa de penetración de los vehículos de nueva energía y la tasa de expansión. de la capacidad de producción de mineral de litio. Mientras uno va y otro va, las fuentes de energía tradicionales vuelven a tomar fuerza. El 18 de julio, las acciones de carbón subieron colectivamente. El índice de carbón de Shenwan subió bruscamente en 3,89, las acciones de Huayang subieron hasta el límite diario y Yongtai Energy y Dayou Energy subieron más de 7. Recientemente, el clima de altas temperaturas se ha extendido rápidamente en Jiangnan y el sur de China. Las altas temperaturas a gran escala han provocado una gran demanda de carbón y electricidad. El consumo de inventario de las centrales eléctricas en ocho provincias costeras se ha acelerado y el número de días disponibles. el almacenamiento de carbón se ha reducido a menos de 13 días. Especialmente en las regiones de Jiangsu y Zhejiang, el número de días disponibles para el almacenamiento de carbón es relativamente bajo y la presión para sobrevivir al pico del verano es alta.
Guosheng Securities señaló que la demanda es la contradicción central del precio actual del carbón. La emboscada ha llegado, la carga civil ha aumentado rápidamente y el suministro de carbón y la capacidad de transporte en el mercado del área de producción se han vuelto cada vez más. ajustado, apoyando el fuerte funcionamiento de los precios del carbón. Teniendo en cuenta que se espera que los elevados beneficios de las empresas del carbón continúen a largo plazo y que el ratio de dividendos siga aumentando en un contexto de alto flujo de caja, el sector del carbón está marcando el comienzo de un doble clic de Davis en rendimiento y valoración. Recomiendo Huayang Co., Ltd., pionera en la transformación del carbón. Nos atendremos a los activos principales y seremos optimistas sobre la recuperación de la valoración de las empresas del carbón con una alta proporción de cooperativas a largo plazo y altos dividendos.
Gran rebote financiero
Estimulado por la noticia, el índice del banco eólico se recuperó bruscamente el 18 de julio, cerró bruscamente al mediodía, y el índice del banco S&W subió 1,28. En términos de acciones A, el Bank of Jiangsu subió 4,7 puntos, el China Merchants Bank subió más de 2 puntos y muchas acciones de seguros como Ping An de China, China Life y China Pacific Insurance obtuvieron fuertes ganancias. Las acciones del sector bancario comercial de Hong Kong subieron casi 4 puntos, el China Merchants Bank subió más de 3 puntos, el Standard Chartered Group subió casi 3 puntos, el China Construction Bank, HSBC Holdings y el Bank of China subieron más de 3 puntos. 2.
Además del apoyo político, la tasa de crecimiento de las ganancias netas de muchos bancos en la primera mitad del año superó el 20% y su desempeño creció de manera constante. Hasta el 17 de julio, seis bancos que cotizan en bolsa, el Banco de Nanjing, el Banco Sunong, el Banco de Hangzhou, el Banco de Zhangjiagang, el Banco de Wuxi y el Banco de Suzhou, han anunciado sus informes semestrales de rendimiento de 2022.
Los seis bancos mantuvieron un crecimiento de ingresos en el primer semestre de este año, sus tasas de crecimiento de ganancias netas estuvieron por encima del 20% interanual y la calidad de sus activos continuó mejorando.
Si bien las autoridades reguladoras y los departamentos gubernamentales locales han hecho declaraciones, 17 bancos, incluidos los seis principales, han respondido hasta ahora al incidente de la "suspensión de préstamos" y han aclarado dudas al mercado. Entre ellos, la mayoría de los bancos afirmaron que "los riesgos son controlables" al revelar el monto de los préstamos hipotecarios vencidos involucrados en proyectos inmobiliarios suspendidos.
El sector inmobiliario se estabiliza
A medida que los bancos se estabilizan, el sector inmobiliario también muestra signos de tocar fondo. El 18 de julio, el índice Shenwan Real Estate subió bruscamente en 2,83. Guangyu Development, Blu-ray Development, Shunfa Hengye y Sunshine City subieron hasta el límite en más de 8. Rongsheng Development, Dalong Real Estate, Jinke Holdings. y Binjiang Group, Huayuan Real Estate, Sunshine Holdings, Zhongnan Construction, etc., subieron.
En términos de acciones de Hong Kong, las acciones inmobiliarias del continente que habían caído continuamente antes se recuperaron colectivamente más de 9 puntos y fueron las de mejor desempeño, KWG Holdings y CIFI Holdings subieron más. 6 puntos. Longfor Group, Country Garden y Agile Group aumentaron más de 6 puntos.
En términos de política, el 17 de julio, la Comisión Reguladora de Banca y Seguros de China señaló en una entrevista que insiste en que "la vivienda es para vivir, no para especular", insiste en "estabilizar los precios de la tierra, estabilizar los precios de la vivienda y estabilizar las expectativas" para ayudar a los gobiernos locales a promover más eficazmente "Garantizar la entrega de edificios, proteger los medios de vida de las personas y garantizar la estabilidad" del trabajo.
La Comisión Reguladora de Banca y Seguros de China señaló que orienta a los bancos a adherirse al marco general del comité local del partido y al acuerdo de trabajo de "Garantía de entrega de edificios" del gobierno, persistir en comprender la situación y buscar la verdad. a partir de hechos, clasificación científica, implementación precisa de políticas y participar activamente en la solución razonable de las brechas de financiamiento difíciles. Estudiar planes, proporcionar crédito calificado y ayudar a promover proyectos para reanudar el trabajo rápidamente, reanudar el trabajo temprano y entregar proyectos temprano. Al mismo tiempo, satisfaremos eficazmente las necesidades financieras razonables de las empresas inmobiliarias, apoyaremos vigorosamente la construcción de viviendas de alquiler, respaldaremos las fusiones y adquisiciones de proyectos, nos centraremos en los nuevos ciudadanos y los jóvenes urbanos, satisfaceremos mejor las necesidades de vivienda de los rígidos y mejorados. clientes, y nos esforzamos por mantener el funcionamiento fluido y ordenado del mercado inmobiliario.
En términos de mercado, recientemente ha habido más signos de recuperación en el mercado inmobiliario. Los datos publicados por la Oficina Nacional de Estadísticas el 15 de julio mostraron que en junio, los precios de venta de edificios residenciales comerciales en 70 ciudades grandes y medianas generalmente se estabilizaron mes a mes, y el número de ciudades aumentó mes a mes. . Los datos de ventas e inversión inmobiliaria mostraron una tendencia de mejora mes a mes.
(Editor: Peng Bo)