El análisis fundamental de la inversión en valores es el estudio del ciclo operativo económico, las políticas macroeconómicas, los ciclos de vida de la industria y la relación entre las propias condiciones de la empresa cotizada y el mercado.
1. Funcionamiento cíclico macroeconómico y mercado de valores. Los precios de los valores se mueven generalmente en consonancia con los ciclos económicos. En términos generales: cuando la economía está en auge, los precios de los valores aumentan; cuando la economía está en recesión, los precios de los valores caen.
2. Política macroeconómica y mercado de valores. Los ajustes a la política monetaria afectarán directa y rápidamente al mercado de valores. Los ajustes en la política fiscal tienen un impacto duradero pero lento en los mercados de valores. Los ajustes a la política cambiaria afectan estructuralmente los precios del mercado de valores.
3. Ciclo de vida empresarial y mercado de valores. El proceso de desarrollo y evolución que experimenta una industria desde su nacimiento hasta su crecimiento y declive se denomina ciclo de vida de la industria. Las industrias en etapa inicial, como la industria de redes de información, la industria biofarmacéutica, etc., son relativamente riesgosas, por lo que son inevitables grandes fluctuaciones en los precios de sus valores.
4. La situación propia de la empresa y el mercado de valores. Realiza principalmente análisis de antecedentes, análisis de datos contables y análisis del estado financiero de la empresa. El análisis de antecedentes básico de la empresa incluye principalmente el análisis de rentabilidad de la empresa y el análisis de la posición competitiva de la empresa.
Información ampliada:
Métodos de inversión en valores
1. Arbitraje de valores: utilizar la diferencia entre los precios spot y de futuros de los valores para realizar arbitraje y arbitraje. , y obtener ingresos diferenciales Las actividades se basan en la inconsistencia entre los precios al contado y de futuros.
2. Suscripción de valores: todos los valores recién emitidos se suscribirán a un precio determinado, es decir, el precio total se entregará al emisor al principio de la emisión de valores y luego el banco los venderá. al mercado; el emisor Prevé que se paguen al banco ciertas comisiones de suscripción.
3. Emisión de valores de agencia: los bancos utilizan sus ventajas, como puntos de venta institucionales y personal, para emitir acciones, bonos y otros valores en su nombre en el mercado de valores en condiciones más favorables, y cobrarles las tarifas de emisión de agencia. .comportamiento de tarifas.