Al analizar los productos financieros bancarios, se debe prestar atención a las siguientes cuestiones importantes:
1. En comparación con el año pasado, la tendencia de los productos de gestión financiera bancaria a corto plazo se hizo más prominente en 2011, con el lanzamiento al mercado de cada vez más productos financieros a tres y siete días. Según estadísticas incompletas, al 30 de junio, los bancos comerciales emitieron 7.732 productos financieros a corto plazo en el primer semestre de 2011, lo que representa el 84% de la emisión total en el primer semestre de 2011, un aumento de 7 puntos porcentuales con respecto al mismo período del año pasado. La razón es que se sospecha que los productos financieros emitidos por algunos bancos solicitan ahorros disfrazados con altas tasas de interés. Esto es evidente por el hecho de que los bancos comerciales "generalmente emiten productos adicionales a corto plazo con altos rendimientos esperados al final de cada mes o trimestre cuando se evalúa la relación préstamo-depósito".
2. ¿Puede la tasa de rendimiento real de los productos financieros cumplir con las expectativas? Otra característica destacada de los productos financieros bancarios en 2011 es la elevada tasa de rentabilidad esperada de los productos financieros de corto plazo. Para absorber depósitos y cumplir con la relación préstamo-depósito estándar, al promocionar productos financieros, los bancos generalmente han aumentado el fenómeno de exagerar la tasa de rendimiento, ventas engañosas y ventas indebidas. Por ejemplo, algunos productos financieros tienen un largo período de liquidación y no incluyen intereses, lo que da como resultado una tasa de rendimiento exagerada; algunos administradores financieros prometen verbalmente rendimientos para mejorar el rendimiento, pero no lo indican en el contrato, etc. Esta serie de cuestiones merece la atención de los inversores.
3. Emisiones de riesgo de los productos financieros bancarios. Al promocionar productos financieros, algunos bancos tienen advertencias de riesgo muy inadecuadas y el lenguaje no es fácil de entender. Una vez que la tasa de rendimiento no cumple con las expectativas o el principal sufre una pérdida, los inversores tendrán conflictos directos con el banco por irregularidades en las ventas. de productos financieros, lo que hace que los bancos se enfrenten a graves riesgos para su reputación. Por lo tanto, al elegir productos financieros bancarios, los inversores deben considerar cuidadosamente cuánto riesgo pueden asumir y cuánto riesgo se esconde detrás de los productos financieros bancarios.
4. Dirección de inversión de fondos de productos financieros bancarios. La razón por la que muchos bancos pueden seguir emitiendo productos financieros de alto rendimiento a corto plazo se basa en gran medida en el modelo operativo de "conjunto de activos" que los respalda. El modelo operativo denominado "conjunto de activos" significa que los fondos recaudados mediante la emisión de productos financieros a corto plazo ingresan primero a un conjunto de activos, y el banco garantiza que el tamaño del conjunto de activos permanezca estable mediante la emisión continua y continua de activos financieros. productos al mismo tiempo, el banco tiene un conjunto de activos de igual tamaño y se seleccionan múltiples asignaciones de activos en un modo de gestión dinámica para garantizar un equilibrio entre la recaudación de fondos y la inversión; De esta manera, la diferencia entre los pasivos a corto plazo y las inversiones a largo plazo constituye un ingreso, y los bancos obtienen diferenciales de tasas de interés a través de este descalce de vencimientos. Sin embargo, el flujo de capital y el nivel de riesgo de los proyectos de activos en los conjuntos de activos de la mayoría de los bancos no son transparentes. Varios productos financieros corresponden a múltiples activos invertidos por los bancos al mismo tiempo, lo que conduce directamente a la asimetría entre los riesgos y los rendimientos de los inversores, lo que genera a "grandes rendimientos" Devueltos al banco, surge una situación en la que el cliente es responsable del alto riesgo”. Además, el modelo de operación del conjunto de activos de "financiamiento a corto plazo e inversión a largo plazo, vencimiento desfasado" viola por completo el tabú de la gestión de riesgos. Una vez que el mercado cambia y hay problemas con los proyectos invertidos por el banco o no puede recaudar fondos para hacer frente a la inversión en el conjunto de activos, puede causar graves riesgos de liquidez y el capital de los inversores puede no ser rescatable. Por lo tanto, para considerar la seguridad del principal de la inversión, los inversores deben realizar un examen en profundidad de las cuestiones de flujo de capital de los productos financieros bancarios.