En mayo de 1999, Anguo Traditional Chinese Medicine Supply and Marketing Company se cambió a Daren Pharmaceutical Co., Ltd., y Jiao era el representante legal de la empresa. En este momento, Daren Pharmaceutical se ha convertido en una empresa privada de medicina china con más de 100 empleados y es uno de los mayores distribuidores de Tongrentang. También tiene una sucursal en Beijing, que opera conjuntamente la fábrica farmacéutica Jiandu, con más de 200 empleados y una facturación anual de decenas de millones de yuanes.
A finales de 1997, para facilitar la venta de la medicina tradicional china, Jiao estableció un departamento de ventas de medicinas patentadas chinas en Beijing, que fue contratado por Yan Yaping, un nativo de Beijing. Fue esta decisión la que le provocó un desastre catastrófico.
Jiao, hombre, anteriormente el mayor proveedor de Tong Ren Tang. Debido a un juicio equivocado, el jefe con decenas de millones de activos quedó prisionero. Tras dos años de prisión y ocho años de rehabilitación, finalmente fue absuelto.