Inmediatamente después, muchos propietarios de la industria de la restauración se pronunciaron colectivamente.
Shu Congxuan, presidente de Laoxiangji, dijo que en los seis días comprendidos entre el primer y el séptimo día del primer mes lunar, la predicción conservadora es que la pérdida puede ser de más de 20 millones de yuanes. Si la epidemia continúa, ninguna empresa podrá hacerle frente. Esperamos que el país introduzca políticas al respecto.
Wu Guoping, del Grandma's Restaurant Group, dijo que todos los días al amanecer, la familia de la abuela tiene que pagar 2,5 millones de yuanes. Sin embargo, la prevención de epidemias sigue siendo la primera prioridad y se debe garantizar la seguridad y la vida básica de los empleados.
Algunas personas han sugerido que durante la epidemia, es el momento de expandir el negocio de comida para llevar. En este sentido, Jia Guolong dijo que la comida para llevar es sólo una gota en el balde. En circunstancias normales, la facturación diaria de Xibei puede alcanzar los 20 millones, pero ahora sus ventas diarias de comida para llevar sólo pueden alcanzar el 10% del nivel normal.
Si incluso las grandes empresas como Xibei están en crisis, entonces las vidas de innumerables pequeñas y medianas empresas pueden estar en peligro.
Recientemente, realizamos una encuesta sobre la situación y las demandas de 1.241 pequeñas y medianas empresas afectadas por la epidemia de neumonía del nuevo coronavirus de Wuhan, incluido el alcance de la disminución de los ingresos, el tiempo sostenible, la presión de pago de costos, propias contramedidas y Ocho preguntas, incluidos llamamientos gubernamentales, verificaron la necesidad y oportunidad de las políticas de emergencia introducidas recientemente por el gobierno para apoyar a las pequeñas y medianas empresas.
A partir de suposiciones sobre la duración y el impacto de la epidemia, se formulan recomendaciones para el plan de políticas. Estos incluyen: alivio de la deuda, el establecimiento de un fondo nacional de rescate o revitalización de pequeñas y medianas empresas y el aumento del número de feriados importantes para compensar el consumo no realizado durante la epidemia y promover la recuperación económica y el crecimiento sostenido.
Los resultados de la encuesta de 1241 pequeñas y medianas empresas son los siguientes:
1. Distribución industrial
Las empresas de alta tecnología representan el 18,53%, el comercio minorista los servicios representan el 17,65%, la restauración, el alojamiento y el entretenimiento y el turismo cultural el 16,68%, la industria transformadora el 13,94% y la logística, el transporte y el comercio mayorista el 7,57%.
2. Número de empleados
El 64,63% de las empresas no tienen más de 50 empleados, el 14,42% de las empresas tienen entre 50 y 100 empleados y el 13,54% tienen entre 100 y 500 empleados. Las empresas de menos de 500 empleados representaron el 92,59%.
3. Ingresos operativos en 2019
El 75,5% de las empresas tuvieron ingresos operativos de menos de 50 millones de yuanes en 2019, y el 9,59% de las empresas tuvieron ingresos operativos de 50-99,99 millones de yuanes. Las empresas con ingresos inferiores a 100 millones de yuanes representaron el 85,09% y las empresas con ingresos operativos no superiores a 600 millones de yuanes representaron el 98,09%. Muestra que la gran mayoría de las empresas que participan en la encuesta son pequeñas y medianas empresas.
4. ¿Cuánto tiempo puede mantener el saldo de caja de la cuenta la supervivencia de la empresa?
El 34,65% de las empresas solo puede mantenerlo durante 1 mes, el 33,04% de las empresas puede mantenerlo durante 2 meses, y 17,97% El negocio puede durar 3 meses. Es decir, el 67,69% de las empresas puede durar 2 meses, el 85,66% de las empresas puede durar como máximo 3 meses y sólo el 9,27% de las empresas puede durar más de 6 meses.
5. Impacto estimado de la epidemia en los ingresos de la empresa
El 31,27% de las empresas estima que la epidemia provocará una caída de los ingresos operativos superior al 50% en 2020, y el 28,12 El % de empresas estima que sus ingresos operativos caerán más del 50%. Los ingresos han bajado entre un 20% y un 50%. Un total de 59,39% de las empresas verán caer sus ingresos operativos más de un 20% en 2020.
6. ¿Cuáles son las principales presiones de gasto que enfrenta su empresa durante la epidemia?
Los salarios de los empleados, cinco seguros sociales y un fondo de vivienda representan el 61%, el alquiler el 15,79% y los dos conceptos suman el 76,79%. Esto muestra que los salarios de los empleados, cinco seguros sociales y un fondo de vivienda representan la mayor parte de los gastos de la mayoría de las pequeñas y medianas empresas, seguidos por el reembolso de los préstamos, que representan el 13,3%, y los tres elementos juntos representan el 90,09%.
7. ¿Cómo afrontar la escasez de flujo de caja?
Para superar las dificultades, el 23,45% de las empresas planea reducir personal y salarios, el 20,79% de las empresas se prepara para obtener préstamos, el 15,55% de las empresas opta por suspender la producción y los negocios, el 13,86% de las empresas los accionistas optan por aumentar su propio capital y el 10,48% las empresas optan por préstamos privados.
Se puede observar que las empresas buscan canales de financiación para salvarse en función de sus propias capacidades de recursos.
8. Demandas al gobierno y a las instituciones financieras
El 51,17% de las empresas esperan que el gobierno proporcione subsidios o reducciones en gastos como seguridad social, alquiler y salarios de los empleados. y el 20,55% de las empresas espera que el 12,89% de las empresas quiera reducir impuestos y tasas y proporcionar apoyo de liquidez, y el 9,75% de las empresas quiera posponer moderadamente los pagos de los préstamos o condonar parte de sus deudas.
1. ¿Se pueden compensar las pérdidas sufridas? ¿Cuánta compensación? ¿Cómo compensar?
Diferentes industrias y empresas sufren diferentes contenidos y grados de pérdidas. Algunas son pérdidas de materias primas o productos semiacabados; algunas son pérdidas de productos terminados que no se pueden vender; algunas son cuentas por cobrar que son difíciles de recuperar; otras son que los pedidos confirmados no se pueden entregar y pueden sufrir una compensación por los bienes existentes; , o pedidos Ante los reembolsos, las operaciones están en problemas; algunas industrias y empresas incluso sufren shock o interrupción del negocio;
El brote y el contagio son desastres naturales y provocados por el hombre. Salvo algunos que están cubiertos por el seguro, ¿deberían compensarse o compensarse también otras pérdidas importantes? ¿A quién debo pedir compensación o compensación? ¿Cómo compensar? ¿Cuánta compensación? Esta cuestión deberá estudiarse una vez que haya terminado la epidemia.
2. ¿Cómo compartir razonablemente varias cuentas por pagar legales?
Aunque muchas empresas han sufrido graves pérdidas en sus ingresos operativos debido a la epidemia, aún deben pagarse varias deudas legales que se han producido o se incurrirán durante el funcionamiento de la empresa, incluido el alquiler (algunas de las cuales se pueden devolver), seguridad social, salarios de los empleados, principal e intereses de la deuda, pago de bienes, gastos de logística y almacenamiento, reembolsos de pagos anticipados...
Los reclamantes se pueden dividir en: gobierno (impuestos, etc.) .), empleados (salario), suministro y marketing upstream y downstream de la cadena industrial Proveedores (cuentas por pagar, cuentas por cobrar, cuentas recibidas por adelantado) y proveedores de comercio, logística, almacenamiento, distribución y otros servicios (alquiler, almacenamiento, transporte y tarifas de distribución), las entidades de transacciones comerciales incluyen empresas de propiedad estatal y empresas privadas. Muchas pequeñas y medianas empresas no tienen capacidad de pago si quieren superar las dificultades, necesitan compartir la carga con estos demandantes de pagos legales.
Hay dos categorías principales de métodos de reparto para las salidas de efectivo de cuentas por pagar corporativas:
(1) La propia empresa asume la responsabilidad, incluidas las responsabilidades del período actual y los pagos diferidos.
Incluyendo salarios de los empleados, alquiler, primas de seguro social, impuestos, pago de bienes, principal del préstamo e intereses. Por ejemplo, los restaurantes pueden convertir los depósitos de los clientes en tarjetas de valor almacenado.
(2) Las responsabilidades de transferencia recaerán en el gobierno, las instituciones financieras, los proveedores de servicios, los usuarios y otras partes interesadas. Se puede dividir en dos métodos:
Gratuidad
Las partes interesadas asumen el tipo y monto correspondiente de las deudas, pero no se otorga ninguna compensación. Estos incluyen: las empresas despiden empleados y reducen los pagos de salarios, que corren a cargo de los empleados; los propietarios de propiedades comerciales reducen los alquileres comerciales; el gobierno reduce los impuestos y tarifas, exige a los bancos que reduzcan las tasas de interés o incluso reduzcan parte de la deuda de la empresa; El gobierno subsidia el alquiler, los intereses, los salarios de los empleados y otros gastos de la empresa.
Compromiso pagado
Las partes interesadas asumen la salida de efectivo de las cuentas por pagar de la empresa, pero deben ser compensadas con los ingresos una vez que se reanuden las operaciones de la empresa. Por ejemplo, los restaurantes convierten los pagos por adelantado de las reservas de los clientes durante el Festival de Primavera en tarjetas de recarga con más descuentos. Si el monto del pago de costos a cargo de las partes interesadas es relativamente grande, se puede utilizar un método de participación pagada, por ejemplo, como deuda para obtener un cierto interés, e incluso se puede convertir en bonos convertibles o directamente en acciones;
Por supuesto, las empresas también pueden adoptar una combinación de "salida de efectivo con costo libre + salida de efectivo con costo pagado" para reducir sus propias pérdidas.
3. ¿Cómo mantener la oferta de entradas de caja de financiación?
El proceso empresarial acumula fondos, incluidas materias primas, productos semiacabados y productos terminados. Durante la epidemia y el período de recuperación empresarial, la mayoría de las empresas tendrán escasez de dinero y necesitarán inyectar nuevos fondos debido a las pérdidas y la suspensión de los ciclos económicos.
La primera es que no se suspenden las entradas de efectivo procedentes de compromisos existentes. En particular, los préstamos existentes no deberían retirarse, rescindirse ni suspenderse; en segundo lugar, ¿cómo inyectar nuevos fondos? Incluyendo deuda, capital e instrumentos de financiación híbridos diversificados.
Además de que las instituciones financieras no retiran préstamos, cortan o suspenden préstamos, las instituciones financieras y las industrias y empresas en crisis también pueden negociar, comprometer e innovar instrumentos financieros.
Históricamente, cuando las economías y las industrias se ven afectadas por crisis importantes, a menudo surgen las correspondientes innovaciones financieras. Por ejemplo, los cupones cero, las acciones preferentes, los bonos de ingresos y los bonos de alto rendimiento tienen términos más flexibles, coinciden con la estructura de plazos del flujo de efectivo de la recuperación del negocio de la empresa y cumplen con los requisitos de riesgo-retorno de los inversores.
4. Verificación de políticas y sugerencias complementarias
El brote repentino de esta epidemia es una fuerza mayor, no es un problema comercial de la empresa en sí. Soportarlo solo. Requiere un llamado y movilización del gobierno y publicidad en los medios. El gobierno, las instituciones financieras, las empresas, los empleados y otras fuerzas sociales actúan juntos para compartir la carga.
Los resultados de la encuesta anterior han verificado hasta cierto punto la necesidad y oportunidad de las políticas de apoyo empresarial emitidas recientemente por los departamentos gubernamentales. Otros gobiernos locales también necesitan introducir e implementar políticas similares lo antes posible. Incluyendo:
1. Reducir la carga de los costos operativos de las pequeñas y medianas empresas
Según la composición de los elementos de pago legales de las empresas y el tipo de demandantes, ¿cómo deberían satisfacerse las necesidades? distribuirse entre el gobierno, las empresas controladas por el gobierno y las empresas privadas? ¿Reducir los pagos legales para las pequeñas y medianas empresas?
(1) Ajustar las políticas tributarias para reducir las cargas tributarias legales.
Dado que los salarios de los empleados de las pequeñas y medianas empresas, cinco seguros y un fondo de vivienda representan juntos la mayoría de los costos, es necesario que el gobierno reduzca directamente los impuestos y tasas para las pequeñas y medianas empresas. empresas a través de diversos métodos como devoluciones, reducciones, exenciones, subsidios o prórrogas en el momento oportuno, alquileres, salarios de los empleados, seguridad social y otros gastos. Por ejemplo, se devuelven las primas de la seguridad social y del seguro de desempleo, y las empresas pueden negociar salarios con los empleados durante el período de prevención y control de la epidemia.
La distribución industrial y la fortaleza financiera de las pequeñas y medianas empresas en varias regiones son diferentes. Se necesita más investigación para proponer soluciones específicas basadas en las pérdidas sufridas por las empresas durante la epidemia y su capacidad para mantener el empleo. .
Por ejemplo, si la situación financiera es relativamente buena, el pago de impuestos se aplazará durante medio año después de que termine la epidemia para las empresas de restauración, turismo, tecnología y otras industrias, si la empresa no lo hace; despedir empleados, el gobierno proporcionará cierta compensación a la compañía de garantía, alentará a las compañías de garantía a brindar garantías a las empresas y los bancos otorgarán una cierta cantidad de préstamos con tasas de interés de referencia más bajas.
Si la capacidad del gobierno para reducir o reducir los subsidios es limitada, se puede permitir a las empresas deducir pagos antes de impuestos por concepto de alquiler, salarios del personal, etc. durante el período epidémico y el período de recuperación empresarial.
(2) Los cargos por infraestructura y servicios públicos proporcionados por empresas estatales también pueden reducirse y eximirse en consecuencia
Por ejemplo, durante el período de recuperación empresarial, los cargos por agua y electricidad y las empresas de logística y los hogares de transporte individuales pueden estar exentos o los alquileres de las autopistas pueden reducirse o reducirse adecuadamente para los sitios proporcionados por empresas estatales;
(3) Alentar a las poderosas empresas no estatales a reducir o reducir las tarifas para las pequeñas y medianas empresas
Por ejemplo, tarifas de alquiler, logística y distribución, tarifas de publicidad, etc. Más de 500 propietarios de propiedades comerciales, incluidos Wanda y Joy City, han anunciado reducciones proactivas de alquileres y exenciones para los comerciantes.
(4) Fomentar las donaciones sociales.
2. Reducir los costos de capital, mantener la oferta de crédito y reducir la deuda.
(1) Reducir los costes de capital y asegurar la oferta crediticia.
El "Aviso del Banco Popular de China, el Ministerio de Finanzas, la Comisión Reguladora de Banca y Seguros de China, la Comisión Reguladora de Valores de China y la Administración Estatal de Divisas sobre un mayor fortalecimiento del apoyo financiero a la "Prevención y control de la epidemia de neumonía por infección por el nuevo coronavirus" plantea una serie de requisitos para las instituciones financieras. Estos incluyen “mantener la oferta de crédito y aumentar el apoyo crediticio para áreas relacionadas con la prevención y el control de epidemias” y “brindar servicios financieros diferenciados y preferenciales a las regiones, industrias y empresas que se ven muy afectadas. Las empresas que están en dificultades no deben retirar y recortar préstamos a ciegas; Para las empresas que se ven gravemente afectadas por la epidemia y tienen dificultades para pagar sus préstamos a su vencimiento, pueden extenderlos o renovarlos reduciendo adecuadamente las tasas de interés de los préstamos y aumentando los préstamos a mediano y largo plazo. reducir las tarifas de regarantía. "Los bancos comerciales han formulado sucesivamente políticas relevantes de apoyo crediticio, y la clave es cómo implementarlas.
(2) Reducción y exención apropiadas de la deuda
Los avisos del Banco Popular de China y otros ministerios y comisiones no mencionaron si el principal del préstamo puede eximirse e incluirse adecuadamente en la escritura. -Libre de deudas incobrables. Si la epidemia dura entre 2 y 3 meses, algunas empresas pueden incumplir sus deudas. Para reducir las quiebras corporativas, especialmente aquellas que pueden reanudar sus operaciones, las instituciones financieras deben hacer los compromisos correspondientes. Se puede considerar aumentar el monto de las provisiones para deudas incobrables para las deudas especiales de los bancos debido a la epidemia, y reducir o eximir adecuadamente las deudas de las pequeñas y medianas empresas.
(3) Relajación de las condiciones de cotización
La epidemia puede provocar una disminución en el rendimiento de algunas empresas que planean cotizar en bolsa. La Comisión Reguladora de Valores de China debe relajar las condiciones en consecuencia si las empresas que van a cotizar en bolsa tienen una disminución en su desempeño durante el período del informe debido a la epidemia y no cumplen con los estándares de desempeño en los tres años previos a la cotización.
5. Sugerencias sobre el plan de mejora del apoyo financiero
Según el análisis del profesor Zhang Wenhong, líder del equipo médico de expertos de Shanghai sobre prevención y control de epidemias del 30 de enero, el mejor escenario para la prevención y el control de epidemias es La epidemia a nivel nacional estará bajo control en 2 o 3 meses, y el escenario intermedio puede durar de medio año a un año.
Se puede ver en los resultados de la encuesta que debido a la epidemia, el 31,27% de las empresas espera que sus ingresos operativos disminuyan más del 50% en 2020, y el 59,39% de las empresas espera una caída de más del 50%. 20%. Al mismo tiempo, el 85,66% de las empresas pueden mantener su estatus como máximo 3 meses. Por supuesto, con el apoyo del gobierno y los bancos, algunas empresas pueden sobrevivir más de 3 meses.
Sin embargo, si la epidemia dura más de seis meses, el 90% de las empresas no podrán sobrevivir y es probable que cierren o quiebren dependiendo de exenciones de impuestos, reembolsos y retrasos en los pagos. la reducción de impuestos y tasas, la reducción de los salarios de los empleados y el aplazamiento de los pagos de los préstamos todavía pueden no ser un problema suficiente. Algunas pequeñas y medianas empresas no podrán pagar sus deudas vencidas porque han estado reanudando sus operaciones durante medio año y no tienen ingresos, no podrán cumplir con las condiciones existentes de financiamiento de deuda y capital, y necesitarán mejorar sus finanzas; apoyo.
1. Instrumentos financieros innovadores
A medida que la epidemia continúe durante más de medio año, más empresas se quedarán sin fondos. A menudo no cumplen con los requisitos existentes de financiación de préstamos y capital. Es necesario innovar los instrumentos financieros de acuerdo con el estado de recuperación comercial de las empresas, diseñar poderes múltiples sobre las condiciones de pago y aumentar la flexibilidad. Por ejemplo, deuda cupón cero a medio plazo, bonos de renta, bonos de alto rendimiento, etc.
2. Establecer un fondo nacional de rescate o revitalización de pequeñas y medianas empresas.
Si el impacto de la epidemia dura entre seis meses y un año, es probable que se apliquen las políticas antes mencionadas. insuficiente. Porque una vez que un gran número de pequeñas y medianas empresas no puedan reanudar sus operaciones durante más de seis meses, los accionistas corporativos pueden no estar dispuestos a aumentar el capital, y las finanzas privadas y las instituciones financieras comerciales formales también tendrán miedo, lo que conducirá a una escasez general de fondos. Incluso las empresas con capacidad financiera no podrán pedir dinero prestado.
En este momento, es necesario mejorar aún más el plan de rescate financiero, la plataforma financiera gubernamental y el respaldo crediticio. Podemos considerar la inversión fiscal, incluso la emisión de bonos gubernamentales especiales y el establecimiento de fondos nacionales y locales de rescate o revitalización de pequeñas y medianas empresas.
Esta epidemia tiene un gran impacto y puede durar mucho tiempo. Tiene un gran impacto en la industria, la industria y la ecología industrial. Puede ser difícil rescatar una sola empresa. Se pueden establecer fondos de rescate o revitalización de pequeñas y medianas empresas en industrias subdivididas, con empresas líderes como núcleo, incluidas empresas estatales y empresas privadas reconocidas. Desde la perspectiva de la cadena industrial o la ecología empresarial, las soluciones financieras en. el nivel industrial o ecológico industrial puede diseñarse para impulsar la industria o industrias subdivididas o más empresas en subsectores pueden reanudar sus operaciones.
Además, es necesario estudiar los productos de seguros contra grandes catástrofes y epidemias. Una vez que la prevención y el control de la epidemia sean eficaces, se puede considerar aumentar el número de días festivos en días festivos importantes como el Primero de Mayo, el Festival del Bote del Dragón, el Día Nacional y el Día de Año Nuevo para compensar parte del consumo perdido debido a la epidemia. promover la recuperación y el crecimiento económicos.
Autor de este artículo:
Zhu Wuxiang, profesor del Departamento de Finanzas, Facultad de Economía y Gestión de la Universidad de Tsinghua, director del Centro de Investigación de Innovación de Modelos de Negocios
Liu Jun, Beijing Small and Micro Enterprise Comprehensive Financial Services Co., Ltd. Gerente General de la Compañía
Profesor Wei Wei de Gestión en la Escuela de Negocios HSBC de la Universidad de Pekín
Profesor Ouyang Liangyi de Finanzas y Vicedecano de la Escuela de Negocios HSBC de la Universidad de Pekín
Agradecimientos: Durante el diseño de la investigación y el proceso de redacción de este artículo, el Sr. Hou Bo del Centro de Gestión y Operación de Capital Estatal de Beijing y el Sr. Chen Yibin de China, Cinda brindó valiosas sugerencias sobre el contenido de la encuesta y el contenido del artículo. El Dr. Wang Ziyang creó el subprograma de investigación de la Escuela de Economía y Gestión de la Universidad de Tsinghua, Wang Yu del Centro EDP, la Sra. Zhang Aiqin del Industrial. y la sucursal de Beijing del Banco Comercial de China, y muchos empresarios y financieros impulsaron con entusiasmo el cuestionario. 1.241 empresarios participaron con entusiasmo en la encuesta. ¡Me gustaría expresar mi más sincero agradecimiento!