Existe un término así en el mercado de valores: dinero caliente. ¿Qué significa dinero caliente? ¿Qué es el dinero caliente? También se llama capital especulativo a corto plazo o dinero caliente. de mayores rendimientos y menores riesgos en las finanzas internacionales. Fondos especulativos a corto plazo que se mueven rápidamente en el mercado. Por ejemplo, cuando los especuladores esperan que el precio de una determinada moneda caiga, venden las divisas a plazo de esa moneda y luego la compran a una divisa al contado más baja después de su vencimiento en el futuro para obtener los beneficios del diferencial cambiario.
La razón por la que el dinero caliente está "nadando", "ocupado" y "caliente" tiene un solo propósito: ganar la mayor cantidad de dinero posible en el menor tiempo posible. rendimientos financieros. Para ser más específicos, el propósito del dinero especulativo es puramente obtener ganancias especulativas, más que invertir en la industria, crear empleos o proporcionar bienes o servicios. Ésta es también la mayor diferencia entre el dinero especulativo y la inversión.
El dinero caliente generalmente se refiere a grandes cantidades de capital que fluye a corto plazo. Sin embargo, al analizar el problema del dinero caliente de mi país, se puede considerar todo el capital internacional que ingresa fuera del sistema con el fin de lograr ganancias por diferencia de precios. ya que es dinero caliente. En otras palabras, incluye tanto el capital internacional de corto plazo como el capital de mediano y largo plazo. La razón es que el rápido desarrollo económico a largo plazo de mi país ha creado expectativas de retorno extremadamente altas para el dinero caliente extranjero, y una parte considerable de ese dinero caliente está dispuesto a acechar en mi país durante mucho tiempo. No es fácil distinguir este tipo de especulación a corto plazo de la especulación a largo plazo; porque la naturaleza del dinero especulativo no es estática, sino que puede transformarse entre sí. Por ejemplo, cuando el entorno financiero es adecuado, el capital de inversión a largo plazo también se verá obligado o activo a convertirse en capital especulativo a corto plazo (dinero caliente), de la inversión a la especulación y de la especulación a la fuga. Debido a esto, es bastante difícil estimar con mayor precisión la magnitud del dinero especulativo.
En términos de objetivos de especulación, al dinero caliente le gustan más las acciones, el oro y otros metales preciosos, los futuros, las divisas, los bienes raíces y diversos productos agrícolas como los frijoles rojos, los frijoles mungos, el ajo, etc.
La fórmula de cálculo para la escala del dinero caliente es:
Dinero caliente = la cantidad de reservas de divisas aumentadas por un país en un año determinado - la cantidad de inversión extranjera directa - la cantidad de superávit comercial
El dinero caliente tiene "características de los" cuatro máximos ": (1) Altos rendimientos y riesgos: el objetivo final del dinero caliente que se mueve en el mercado financiero global es buscar altos rendimientos. Por supuesto, los altos rendimientos suelen ir acompañados de altos riesgos (2) Alta informatización y sensibilidad: Informatización Esto permite a los inversores responder rápidamente al estado y las tendencias económicas y financieras actuales de un país o del mundo, así como a los diferenciales de tasas de interés y tipos de cambio; diferenciales de tasas y diversas diferencias de precios en diversos mercados financieros, así como políticas económicas nacionales relacionadas. (3) Alta liquidez y naturaleza a corto plazo: el dinero caliente puede entrar y salir rápidamente incluso en un día o una semana, y un ciclo corto significa alta liquidez (4) Alta ficticia y naturaleza especulativa de la inversión: la inversión en dinero caliente tampoco; No crea empleo ni crea empleo. Sin proporcionar servicios, es extremadamente virtual, especulativo y destructivo.
Dado que el dinero especulativo está aquí para especular, significa que la gente mala viene y la gente buena no. Especialmente la gran afluencia de dinero especulativo causará el siguiente daño a la economía de nuestro país: En primer lugar, lo hará. hacer subir los mercados inmobiliario y de valores, lo que provoca que el segundo aumente la escala de las reservas de divisas y perturbe el funcionamiento normal del sistema financiero; el tercero, aumente artificialmente la presión de apreciación sobre el tipo de cambio del RMB; día veremos una salida masiva de dinero especulativo. Provocará fluctuaciones drásticas en la economía e incluso provocará un colapso económico.
Pero todo hay que dividirlo en dos. En cierto sentido, mientras sea "dinero", incluso dinero especulativo, ya que está dispuesto a acercarse a usted y arrojarse en sus brazos, significa que "le admira", lo que significa que su desarrollo económico es bueno y es provechoso para ti; de otra manera, si lo invitas, no estará dispuesto. Algunas personas estiman que la cantidad promedio anual de dinero especulativo que ha llegado a mi país desde el extranjero desde 2001 ha sido de alrededor de 25 mil millones de dólares, equivalente al 9% de las reservas de divisas de mi país durante el mismo período. ¿Por qué fluye constantemente tanto dinero caliente? Aunque hay varias razones, la razón principal es que el sistema de tipo de cambio del RMB de mi país es relativamente fijo y el dólar estadounidense global continúa depreciándose. En este contexto general, se puede decir que el dinero especulativo que ingresa a nuestro país es una "ganancia garantizada sin pérdidas", sin mencionar que también puede "ganar dinero en ambas direcciones" especulando con acciones, productos agrícolas y bienes raíces.
En este caso, si puedes encontrar formas de conservarlo para que sirva a tu construcción económica, convertirás las cosas malas en buenas.
Las principales formas de retener el "dinero caliente" son las siguientes, pero todas tienen ventajas y desventajas mutuas: primero, inflación integral, de modo que el dinero caliente no generará dinero, pero esto será un flaco favor. para la gente; segundo, aumentar el índice de reservas de depósitos bancarios, pero esta medida tiene poco efecto en el mercado de valores de mi país; el tercero es aumentar el precio del mercado inmobiliario, pero la gente no podrá soportarlo; es acelerar el ritmo de apreciación del tipo de cambio del RMB, incluso en un solo paso, de modo que obligue al dinero caliente a huir sin ganancias, pero esto conducirá a la quiebra de un gran número de empresas de comercio exterior, por lo que no es factible, en quinto lugar, el mercado de valores se está expandiendo para permitir que el dinero caliente quede atrapado en el mercado de valores.
Por ejemplo, desde mediados de noviembre de 2012 hasta mediados de enero de 2013, el índice compuesto de acciones A de Shanghai de mi país se recuperó casi 400 puntos en sólo dos meses, principalmente debido a la entrada de dinero caliente extranjero. Las investigaciones muestran que la búsqueda de fondos de acciones de mi país por parte de los inversores extranjeros continúa fortaleciéndose. Al 16 de enero de 2013, ha habido una entrada neta de fondos durante 19 semanas consecutivas, y la entrada acumulada desde mediados de septiembre de 2012 ha sido cercana a 10. mil millones de dólares estadounidenses.
Sin embargo, cabe señalar que, después de todo, el dinero especulativo es un "miembro de la familia" y, tarde o temprano, se irá. Debemos tener cuidado con las violentas fluctuaciones y caídas que provocará en el mercado de valores de mi país. se va de repente.