Estas palabras en sí mismas pueden ser sustantivos que representan a un determinado país, o pueden ser adjetivos que representan a un determinado país.
Entonces soy italiano, soy italiano.
Soy italiano. Soy italiano.
Ambas respuestas anteriores son correctas.
Es una estudiante italiana. El italiano aquí es un adjetivo para describir a los estudiantes y también es un artículo para describir a los estudiantes.