¿Qué es un fondo indexado? Un fondo indexado es un vehículo de inversión cuya cartera se basa en un índice específico. El propósito de un fondo indexado es rastrear el índice que representa y obtener rendimientos de inversión similares al índice. Estos vehículos de inversión suelen gestionarse de forma pasiva, lo que significa que sus carteras no se ajustan ni cambian con frecuencia.
¿Qué es el ratio P/E? La relación P/E es la relación entre el precio de una acción y las ganancias por acción de la empresa. Esta relación se puede utilizar para medir si el precio de una acción está sobrevaluado o infravalorado. Si el precio de las acciones es mayor que las ganancias por acción de la empresa, entonces su relación P/E será alta. Por el contrario, si el precio de las acciones es inferior a las ganancias por acción de la empresa, entonces su relación P/E será baja.
¿Cómo utilizar? Se utiliza para medir la relación P/E general de un fondo indexado. La fórmula consiste en sumar la relación P/E de cada acción que posee y dividirla por el número de acciones. Esto le proporciona la relación P/E general del fondo indexado.
Tomando el fondo indexado S&P 500 como ejemplo, su relación precio-beneficio se calcula de la siguiente manera:
Relación P/E = (valor de mercado de valores 1 ÷ beneficio de las acciones 1) + (valor bursátil 2 ÷ beneficio bursátil 2) + (valor bursátil 500 ÷ beneficio bursátil 500) ÷500.
Esta fórmula puede ayudar a los inversores a determinar si la valoración actual de los fondos indexados es razonable. Si un fondo indexado tiene una relación P/E alta, significa que los inversores están pagando un precio más alto por esas acciones y es posible que las ganancias de esas acciones no se mantengan al día con sus precios. Por el contrario, si un fondo indexado tiene una relación P/E baja, significa que los inversores están pagando menos por esas acciones y las ganancias de esas acciones pueden haber mantenido su precio o haberlo superado.
Es una herramienta útil que puede ayudar a los inversores a evaluar las valoraciones de los fondos indexados y a tomar decisiones de inversión más informadas.