En un swap de rentabilidad de acciones, el monto pagado por una o ambas partes de la transacción está vinculado al desempeño de valores relacionados con acciones, como acciones e índices específicos. En principio, ambas partes pagarán según los ingresos netos después de la compensación y no se producirá ningún intercambio de capital. El negocio de intercambio de rentas accionarias de China comenzó a finales de 2012 y se concluyó como un acuerdo extrabursátil. Las sociedades de valores habilitadas para este negocio firman acuerdos de permuta de rentas accionarias con inversores. Según el acuerdo, ambas partes de la transacción determinarán la renta flotante y la renta fija ligada al precio de las acciones en un momento determinado del futuro en función del principal nominal, calculando así sus respectivas obligaciones de pago, y determinarán la entidad que soportará el obligación de pago real mediante cálculo de diferencia móvil y liquidación por conducta.
Existen tres modalidades de swaps de renta de acciones entre inversores y sociedades de valores: swaps de renta de acciones y de tasa de interés fija, swaps de renta de acciones y de tasa de interés fija, y swaps de renta de acciones y de renta de acciones. Las dos primeras formas son más comunes. El swap de renta de acciones es una herramienta para que los inversores inviertan en gestión financiera y gestión de riesgos. Los inversores pueden lograr inversiones estratégicas, transacciones apalancadas, financiación de acciones, gestión de la capitalización de mercado y la creación de productos estructurados a través de swaps de rentas bursátiles. Cuando las compañías de valores realizan transacciones de swap de rentabilidad de acciones con inversores, cubrirán los riesgos y controlarán su propia exposición al riesgo a un nivel bajo. Después de la cobertura de riesgos, las sociedades de valores finalmente solo obtienen el diferencial intermedio, que es similar a las comisiones o los ingresos por intereses.