1. Riesgo se refiere a una situación en la que las personas pueden determinar de antemano todas las posibles consecuencias de realizar una determinada acción y la posibilidad de cada consecuencia. La recompensa por riesgo se refiere a la recompensa adicional que reciben los inversores por asumir riesgos que exceden el valor temporal.
2. La tasa de riesgo-recompensa es la tasa de rendimiento adicional que reciben los inversores al asumir riesgos que excede el valor temporal, es decir, la relación entre el monto de riesgo-recompensa y el monto de la inversión original. La tasa de retorno de riesgo es un componente importante de la tasa de retorno de un proyecto de inversión. Si no se tiene en cuenta la inflación, la tasa de retorno de la inversión es la suma de la tasa de valor temporal y la tasa de retorno de riesgo.
1. Fórmula de cálculo La fórmula de cálculo de la tasa de recompensa por riesgo: ΚR_β×V Donde: KR representa la tasa de recompensa por riesgo; β representa el coeficiente de recompensa por riesgo; V representa la tasa de desviación estándar. Entonces, sin considerar el impacto de la inflación, el rendimiento total de la inversión es: K =RF KR =RF βV donde: K representa el rendimiento de la inversión RF representa la tasa de rendimiento libre de riesgo. El coeficiente riesgo-recompensa es una medida del riesgo asumido por una empresa. Generalmente lo evalúan instituciones profesionales y también puede derivarse de proyectos de inversión de años anteriores. Además, la relación riesgo-recompensa también se denomina relación riesgo-recompensa.
2. La tasa de interés de las letras del Tesoro a corto plazo se utiliza generalmente para expresar la tasa de rendimiento libre de riesgo (tasa de las letras del Tesoro) = tasa de interés pura de compensación de inflación. De acuerdo con la fórmula: tasa de interés = tasa de interés pura tasa de compensación de inflación tasa de retorno de riesgo, podemos saber: tasa de recompensa de riesgo = tasa de interés - (tasa de interés pura tasa de compensación de inflación) = tasa de interés - tasa de interés de las letras del Tesoro a corto plazo. Por ejemplo: la tasa de interés de las letras del tesoro a corto plazo en el mercado es 5, la tasa de inflación es 2 y la tasa de interés real del mercado es 10, entonces el rendimiento del riesgo La tasa es: 10- 2-(5-2) = 5
3. Clasificación, tasa de retorno del riesgo de incumplimiento, tasa de retorno del riesgo de liquidez, tasa de retorno del riesgo de plazo.
Tasa de recompensa de riesgo predeterminada. Es decir, la relación entre el monto de la recompensa por riesgo de incumplimiento y el monto de la inversión original. La compensación por riesgo de incumplimiento se refiere a la compensación por las pérdidas causadas a los inversores debido a la incapacidad del recaudador de fondos para pagar intereses o reembolsar el principal a tiempo. Tasa de recompensa del riesgo de liquidez. Es decir, la relación entre la recompensa del riesgo de liquidez y la inversión original. La recompensa por riesgo de liquidez se refiere a la recompensa adicional que requieren los inversores cuando invierten en valores menos líquidos. Relación riesgo-recompensa a plazo. Es decir, la relación entre la recompensa del riesgo a plazo y la inversión original. La recompensa por riesgo a plazo se refiere al rendimiento excedente requerido por los inversores para asumir el riesgo a plazo.