En febrero de 2007, Paulson & Co., un gran fondo de cobertura estadounidense, encargó a Goldman Sachs el lanzamiento de un bono de deuda colateralizado basado en hipotecas de alto riesgo y su promoción entre inversores como bancos, fondos y compañías de seguros. empresas en muchos países. La propia Paulson & Co. estaba corta en el mercado de bonos de deuda hipotecaria de Estados Unidos. Pagó a Goldman Sachs alrededor de 15 millones de dólares en honorarios de diseño y marketing para obtener ganancias vendiendo bonos de deuda hipotecaria. Sin embargo, Goldman Sachs no explicó la participación de Paulson en este producto financiero al promocionarlo entre los inversores, lo que provocó que los inversores perdieran aproximadamente mil millones de dólares en menos de un año.
“Este nuevo producto financiero era complejo, pero el fraude y los conflictos de intereses eran simples y antiguos. Goldman Sachs cometió el error de permitir que un cliente que podía influir profundamente en los valores respaldados por hipotecas de su cartera se pusiera en corto. En el mercado hipotecario, Goldman Sachs también proporcionó a otros inversores declaraciones falsas: el contenido de la inversión en los valores fue seleccionado por un tercero independiente y objetivo."
Robert Kuzami, director de la División de Cumplimiento de la SEC. La acusación hecha La declaración anterior dice que Goldman Sachs permite a los clientes que pretenden realizar ventas en corto participar en la decisión de "qué productos de bonos de deuda garantizados incluir en la cartera de inversiones", pero al promocionar este producto, afirma que este producto es lanzado por un " tercero independiente y objetivo", que se sospecha que engaña a los inversores.
Al mismo tiempo, Fabrice Torre, vicepresidente de Goldman Sachs, también fue acusado por la SEC de ser el principal responsable del fraude porque fue el ejecutivo responsable de la preparación de la mencionada transacción. de materiales de marketing y comunicación directa con inversores. La SEC cree que Torrey estaba al tanto de las posiciones ocultas de venta en corto de Paulson & Company y del papel de la empresa en la selección de activos.
Sin embargo, la acusación de la SEC no acusó a John Paulson, el director de Paulson & Co., considerado el administrador de fondos de cobertura más exitoso durante la crisis financiera, de violar la ley. Debido a que insistió en vender en corto el mercado de bonos de deuda hipotecaria antes del estallido de la crisis financiera, se benefició personalmente de 3.700 millones de dólares en 2008 y se hizo famoso por un tiempo. Sin embargo, la acusación de la SEC hizo que el mundo exterior comenzara a dudar del éxito de esto. Comandante de la Fuerza Aérea" Hay otra historia oculta.
Reacción Los mercados de acciones y futuros de Wall Street se desplomaron
En respuesta a las acusaciones de la SEC, Goldman Sachs contraatacó de inmediato. En un comunicado, el banco negó el presunto fraude y calificó las acusaciones de la SEC de "infundadas". La declaración también enfatizó que el propio Goldman Sachs perdió hasta 90 millones de dólares en transacciones relacionadas y que no tenía "ninguna obligación" de revelar la identidad de cada uno a compradores y vendedores de productos financieros.
Aunque Goldman Sachs negó firmemente las acusaciones pertinentes, el precio de las acciones aún sufrió un fuerte impacto ese día. Cayó 23,57 dólares a 160,7 dólares al cierre del día, desplomándose un 12,8% a lo largo del día. El valor de mercado se evaporó en 12 mil millones de dólares de la noche a la mañana. Al mismo tiempo, las acciones de los bancos de Wall Street también cayeron bruscamente, arrastradas por Goldman Sachs. Entre ellas, las acciones del Deutsche Bank, que había hecho negocios con Paulson & Co., cayeron un 9,2%. Bank of America y Morgan Stanley también cayeron. Ambos superan el 5%. Afectado por la fuerte caída de las acciones bancarias en conjunto, el índice industrial Dow Jones cayó una vez por debajo de los 11.000 puntos ese día y finalmente cerró en 11.018 puntos, un 1,13% menos.
Además del mercado de valores, la noticia de que Goldman Sachs era sospechoso de fraude también tuvo un impacto en el mercado de materias primas, el principal contrato de futuros de petróleo crudo (80,91, -2,33, -2,80) en Nueva York. cayó un 2,4% ese día, alcanzando un récord de más de 2 La mayor caída en un día en meses. El principal contrato de futuros de oro en Nueva York (1132,90, -4,00, -0,35) también cayó un 2% para cerrar en 1.137 dólares la onza.
La razón por la que el "escándalo de fraude" de Goldman Sachs provocó una fuerte reacción en el mercado es que el banco no había revelado que estaba siendo investigado por la SEC. Según informes de los medios estadounidenses, Goldman Sachs había recibido hace nueve meses una advertencia de funcionarios relevantes de la SEC de que sería demandado, pero el banco de inversión no reveló esta información a los inversores en un anuncio de rutina.
Además, el "escándalo de fraude" de Goldman Sachs también provocó un terremoto en Wall Street, ya que el mercado empezó a creer que la SEC estaba investigando el papel de los grandes bancos de inversión y de las instituciones financieras en la crisis financiera, porque había señales de que todavía diseñó planes incluso cuando el mercado inmobiliario mostraba signos de declive y vende productos financieros relacionados con el mercado inmobiliario. "La Comisión continuará investigando las prácticas de los bancos de inversión y otras instituciones con respecto a productos financieros estructurados complejos en el mercado inmobiliario a medida que el mercado inmobiliario comience a mostrar signos de debilidad", dijo Kenneth Rench, director de la Sección de Nuevas Estructuras Estructuradas de la SEC. División de Productos, en la acusación. La declaración aumentó las preocupaciones del mercado.
Analistas locales en Estados Unidos creen que el "escándalo de fraude" de Goldman Sachs tiene un gran impacto en Goldman Sachs e incluso en Wall Street. Aunque es probable que el resultado final sea que Goldman Sachs llegue a un acuerdo con la SEC y pague cientos de millones de dólares para resolver el asunto, puede haber más de un caso así, porque desde la crisis financiera, aunque ha habido voces que acusan Goldman Sachs de contribuir a la crisis financiera, estas acusaciones no tenían base sólida y nunca llevaron a una investigación o procesamiento. Y esto significa que los reguladores estadounidenses serán más estrictos en la supervisión de las instituciones financieras, en lugar de "grandes truenos pero poca lluvia". Al mismo tiempo, a medida que continúa la "liquidación de cuentas" por la crisis financiera, es posible que más bancos enfrenten procesos similares en el futuro.
La declaración del presidente estadounidense Obama el sábado pasado también fue consistente con esta expectativa del mercado. En su discurso, Obama instó al Congreso de Estados Unidos a aprobar medidas regulatorias más estrictas para la industria financiera para evitar que Estados Unidos caiga en otra crisis económica.
“Si no tomamos medidas ahora, el sistema que causó la crisis financiera seguirá funcionando con las mismas lagunas y deficiencias”. El tono de Obama fue bastante duro. “Si no lo intentamos. Si cambiamos las causas de la crisis, estamos destinados a repetir los mismos errores”.
Instigó a Buffett a perder mil millones de dólares de la noche a la mañana
El supuesto fraude de Goldman Sachs también hará dudar a los inversores la solvencia de las grandes instituciones financieras, porque apenas a principios de este mes, en el informe anual publicado por Goldman Sachs, el director ejecutivo de Goldman Sachs, Lloyd Blankfein, escribió una carta de ocho páginas a los accionistas. En la carta, enfatizó repetidamente el código de conducta de Goldman Sachs de "los intereses del cliente por encima de todo". Obviamente, las acusaciones de la SEC son completamente contrarias a la autopromoción de Goldman Sachs. Tales contradicciones sacudirán aún más la confianza de los inversores en Goldman Sachs y les llevarán a sospechar que Goldman Sachs también está ocultando hechos en otros aspectos.
Además de afectar la confianza de los inversores, el supuesto fraude de Goldman Sachs también ha avergonzado a muchos de los partidarios del banco desde hace mucho tiempo, incluido el inversor en acciones Warren Buffett.
De hecho, no mucho antes de que estallara el incidente de fraude de Goldman Sachs, Ronald Olson, director de Berkshire Hathaway, el buque insignia de inversiones de Buffett, estaba entrevistando a Goldman Sachs en una entrevista con los medios estadounidenses. que la inversión de 5.000 millones de dólares en Goldman Sachs ese año era un indicio muy claro de que no sólo creían en la fortaleza de Goldman Sachs sino también en su integridad.
Información relevante muestra que en septiembre de 2008, justo después de la quiebra de Lehman Brothers y la adquisición de emergencia de Merrill Lynch por parte del Bank of America, el Grupo Goldman Sachs acordó vender 5 mil millones de dólares en warrants a Buffett, aceptando la El futuro de este último Suscríbase a acciones de Goldman Sachs a 115 dólares por acción en cualquier momento dentro de cuatro años y pague un interés anual del 10% sobre esos warrants.
Desde entonces, durante más de un año, el precio de las acciones de Goldman Sachs ha aumentado constantemente después de que la inversión de Buffett ese año tocó fondo y obtuvo un gran rendimiento, lo que hizo que muchas personas comenzaran a admirar la inversión de Buffett ese año. Sin embargo, para sorpresa de los dioses de las acciones, esta vez Goldman Sachs fue demandado por la SEC por presunto fraude de valores, y el precio de sus acciones se redujo drásticamente en un instante; según el último precio de cierre de Goldman Sachs, el valor de los warrants de Buffett era aproximadamente 2.060 millones de dólares, con pérdidas que alcanzaron los 950 millones de dólares de la noche a la mañana. Lo que molesta aún más a Buffett es que el "escándalo de fraude" de Goldman Sachs también ha planteado un desafío a su reputación: ¿cometieron los dioses de las acciones un error o Goldman Sachs pretendió ser demasiado bueno? A todo ello, Buffett dará la respuesta en la junta de accionistas de Berkshire a principios del próximo mes.