El mercado de préstamos interbancarios apareció por primera vez en Estados Unidos, y la razón fundamental de su formación fue la implementación del sistema legal de reservas de depósitos. Según las disposiciones de la Ley de la Reserva Federal aprobada en 1913 en los Estados Unidos, los bancos miembros que se unen al Banco de la Reserva Federal deben pagar reservas de depósito legales al Banco de la Reserva Federal de acuerdo con una cierta proporción de sus depósitos. Sin embargo, debido a los cambios en las actividades de liquidación y en los ingresos y gastos diarios, siempre habrá situaciones en las que algunos bancos tengan reservas de depósitos excedentes y otros bancos tengan reservas de depósitos insuficientes. Los bancos con exceso de reservas de depósitos necesitan utilizar el excedente para obtener ingresos por intereses, mientras que los bancos con reservas de depósitos insuficientes deben encontrar formas de pedir prestado fondos para compensar el déficit de reservas, de lo contrario serán castigados por el banco central reteniendo o pagando menos reservas.
En este caso, los bancos con reservas de depósitos excedentes e insuficientes deben adaptarse objetivamente entre sí. Como resultado, en 1921 se formó un mercado de fondos federales en el estado de Nueva York, Estados Unidos, que debía ajustar las posiciones de reservas de los bancos miembros del Banco de la Reserva Federal.
Después de la primera crisis económica capitalista en la década de 1930, los países occidentales en general fortalecieron el papel de los bancos centrales e introdujeron sucesivamente sistemas legales de reservas de depósitos como medio para controlar la escala crediticia de los bancos comerciales. En consecuencia, el mercado de préstamos interbancarios también se ha desarrollado rápidamente. Después de una operación y desarrollo a largo plazo, el mercado de préstamos interbancarios actual en los países occidentales ha experimentado cambios profundos en comparación con su formación en términos de la apertura del contenido de las transacciones y la escala del financiamiento.