Hola, los fondos de cobertura son una forma de fondos de inversión, lo que significa "fondos con cobertura de riesgo". La cobertura es una acción o estrategia diseñada para reducir el riesgo. Los fondos de cobertura se originaron a partir de la operación de cobertura más básica. Después de comprar una acción, el administrador del fondo también compró opciones de venta sobre la acción con un precio y una fecha de vencimiento determinados. Su función es que si el precio de las acciones cae por debajo del precio límite de la opción cuando ésta vence, el administrador del fondo puede vender las acciones al precio límite de la opción, cubriendo así el riesgo de caída del precio de las acciones. En otro tipo de operación de cobertura básica, el administrador del fondo primero selecciona una determinada industria alcista, compra varias acciones de alta calidad de la industria y, al mismo tiempo, vende varias acciones de baja calidad de la industria en una proporción determinada. El resultado de esta combinación es que si la industria tiene un buen desempeño, la ganancia de comprar acciones largas de alta calidad será mayor que la pérdida de vender acciones cortas de baja calidad; si la industria cae, la caída de las acciones de baja calidad será mayor; mayor que el de las acciones de alta calidad, por lo que el beneficio de la venta en corto de acciones de baja calidad también será mayor que la pérdida causada por la caída del precio de las acciones de alta calidad mantenidas. Las estrategias de cobertura comunes actualmente incluyen: estrategias largas y cortas de acciones, estrategias neutrales de mercado, CTA (futuros administrados), estrategias de macrocobertura, estrategias impulsadas por eventos y varias estrategias de arbitraje.
Los fondos de cobertura a menudo venden en corto futuros sobre índices bursátiles para eliminar el impacto de los rendimientos de la cartera de las fluctuaciones generales del mercado, minimizar los riesgos sistémicos y maximizar los rendimientos absolutos no relacionados con el mercado. Por lo tanto, a diferencia de otros fondos que utilizan índices bursátiles de gran capitalización como puntos de referencia de comparación de rendimiento, los puntos de referencia de comparación de rendimiento de los fondos de cobertura suelen ser valores absolutos, como "depósito fijo 3 a un año", "depósito fijo 4 a un año", etc. ., destacando sus características de rentabilidad absoluta.
La inversión cuantitativa se refiere al uso de métodos estadísticos y modelos matemáticos para guiar la inversión. La inversión cuantitativa utiliza computadoras para encontrar una variedad de estrategias de "alta probabilidad" que pueden generar rendimientos excesivos a partir de datos históricos masivos, y sigue estrictamente los modelos cuantitativos construidos a partir de estas estrategias para guiar la inversión, esforzándose por lograr una inversión estable, sostenible y de alto rendimiento. La esencia del exceso de rendimiento promedio es la práctica cuantitativa de la inversión cualitativa. La inversión cuantitativa utilizará modelos de algoritmos matemáticos de vanguardia, como minería de datos, aprendizaje automático y redes neuronales, para predecir industrias, acciones individuales, etc. Los fondos que utilizan métodos de análisis cuantitativo para realizar operaciones de cobertura son fondos de cobertura cuantitativos. Los algoritmos y modelos son la clave de los fondos de cobertura cuantitativos. Por lo tanto, las empresas de fondos de cobertura cuantitativos de renombre internacional suelen tener muchos talentos técnicos en los campos de la estadística, las matemáticas, la informática y otras ciencias para proporcionar un sólido apoyo teórico y técnico a sus modelos cuantitativos.