Cursos obligatorios: Economía financiera, Análisis financiero empírico
Cursos optativos: Microestructura del mercado financiero, bonos de renta fija, derivados financieros a la gestión de riesgos, inversión en valores, teoría de las finanzas corporativas, reestructuración corporativa y fusiones y adquisiciones, intermediación financiera y mercados de capital, finanzas internacionales, gestión de bancos comerciales, finanzas conductuales, economía monetaria, análisis de series de tiempo financieras, teoría dinámica de precios de activos, economía del tipo de cambio , Teoría del desarrollo financiero.
Contenido del curso:
Economía financiera
Este curso presenta y analiza principalmente conceptos importantes de la economía financiera. El curso se centra en la introducción de modelos de mercado financiero de un solo período y modelos de precios para negociar algunos instrumentos financieros simples en varios mercados financieros. En este curso, analizaremos el comportamiento de elección, la aversión al riesgo y la ventaja estocástica en condiciones de incertidumbre. Este curso también discutirá la teoría de la cartera óptima de un solo período para derivar varios modelos importantes de precios de equilibrio de los mercados de activos, como el modelo Arrow-Debreu, el modelo CAPM y el modelo APT. Además, se profundizará en la teoría de la separación de capitales. Al mismo tiempo, esta lección también presentará brevemente los modelos de fijación de precios de activos y los modelos de cartera de activos de varios períodos. Al final de esta lección, analizaremos las decisiones financieras corporativas y el teorema de Modigliani-Miller.
Análisis financiero empírico
El propósito de este curso es presentar a los estudiantes cierta literatura empírica importante en economía financiera, explicando así la aplicación de métodos y herramientas de medición en el análisis del mercado financiero. Parte del contenido empírico involucrado incluirá la medición de los mercados financieros y la prueba de modelos de valoración de activos. Los objetos de las pruebas empíricas incluyen el mercado de valores, el mercado de bonos y el mercado de divisas.
Teoría dinámica de fijación de precios de activos
Este curso trata sobre modelos de períodos múltiples en el campo financiero, incluida la teoría de cartera moderna óptima de períodos múltiples y la fijación de precios de activos. El curso comienza con una introducción a la elección de cartera discreta relevante y la teoría del precio de los valores, y pasa a una discusión de tiempo continuo. El contenido del curso incluirá el modelo Black-Scholes y sus extensiones en la fijación de precios de activos, modelos de estructura de plazos de ganancias, valoración de valores corporativos, selección de carteras en tiempo continuo y modelos de fijación de precios de activos de equilibrio general. Antes de tomar este curso, los estudiantes deben tener algunos conocimientos previos en teoría del equilibrio general y ciencias de la inversión. Además, este curso también espera que los estudiantes tengan conocimientos matemáticos como cálculo, álgebra lineal y teoría de probabilidades. En este curso, a menudo hay ejercicios que los estudiantes deben responder. Los estudiantes que toman este curso deben haber estudiado economía financiera y obtener el consentimiento de su instructor.
Microestructura del Mercado Financiero
Este curso se centra en los mercados financieros compuestos por instituciones financieras con información asimétrica. El contenido del curso incluye (1) modelo de expectativas racionales y su base teórica (2) estrategias comerciales (3) estructura organizativa de los mercados financieros. Este curso no solo presentará la teoría básica, sino que también discutirá literatura importante.
Análisis e Inversión en Valores
Este curso presenta principalmente algunas teorías básicas y métodos de análisis de la inversión financiera, y realiza análisis de casos basados en la situación real del mercado financiero de China. El contenido del curso incluirá análisis de inversiones de bonos, acciones, futuros y fondos, así como gestión de riesgos de diversos instrumentos financieros, incluida la cobertura y la evitación de riesgos. El propósito de este curso es brindar a los estudiantes conocimientos básicos de inversión para que puedan comprender: cuáles son las oportunidades de inversión, cómo determinar la mejor cartera de inversiones y cómo abordar los problemas de inversión.
Reorganización de empresas y fusiones y adquisiciones
Este curso introducirá principalmente la teoría básica y la aplicación de la reorganización de empresas y las fusiones y adquisiciones de empresas. El contenido del curso incluirá titulización de activos, cotización general de empresas, cotización de escisiones, cotización fantasma, cotización de puerta trasera y adquisiciones y fusiones de empresas. Este curso utiliza principalmente una combinación de enseñanza teórica y enseñanza de casos para proporcionar a los estudiantes teorías y operaciones importantes de la banca de inversión, como fusiones y adquisiciones corporativas, reestructuración corporativa, etc., de modo que los estudiantes puedan dominar algunas habilidades básicas en las operaciones del mercado de capitales.
Teoría de las finanzas corporativas
Este curso introducirá varios aspectos de las finanzas corporativas y la teoría empresarial. El contenido del curso incluirá decisiones sobre estructura de capital, política de dividendos, diseño de productos de valores y derechos de voto, gobierno corporativo y mercados para el control corporativo, acuerdos financieros óptimos, estructura organizacional interna y reputación gerencial. Este curso se centrará en el impacto de las asimetrías de información, los conflictos de agencia, la cooperación estratégica y los contratos incompletos en las decisiones financieras corporativas. Además, este curso presentará el impacto de los impuestos en las decisiones financieras corporativas y los precios de los valores. Este curso también presentará a los estudiantes la investigación actual para promover sus ideas innovadoras en este campo.
Bonos de Renta Fija
Este curso introducirá las principales teorías y aplicaciones de los bonos de renta fija. El contenido del curso incluirá bonos del Tesoro, bonos corporativos y valores respaldados por activos. Al mismo tiempo, el curso también explorará la aplicación de los valores de renta fija en diversos tipos de gestión de riesgos, como el riesgo de incumplimiento, el riesgo de tipos de interés, el riesgo de liquidez, el riesgo fiscal, el riesgo de poder adquisitivo, etc., así como las razones de la continua innovación de los valores de renta fija.
Al mismo tiempo, la teoría de la estructura temporal de tasas de interés es una parte importante del curso de valores de renta fija, pero este curso solo se centra en el modelo de estructura temporal de tasas de interés de un solo factor y su aplicación, y presenta brevemente el modelo de estructura de plazos de tasas de interés de múltiples factores. Además, este curso también enseña los hábitos de fijación de precios de los valores de renta fija, los bonos de cupón cero y los bonos con cupones, la duración, la convexidad y los efectos del tiempo de los bonos, los modelos de estructura temporal de las tasas de interés, la fijación de precios de los bonos ponderados y los conceptos. de futuros, opciones y swaps de tasas de interés, fijación de precios, valores respaldados por hipotecas (MBS).
Derivados financieros y gestión de riesgos
Este curso introduce principalmente la teoría de la innovación financiera y el desarrollo de derivados financieros, incluidos forwards, futuros, swaps, opciones y otros desarrollos de derivados financieros. así como sus precios y combinación de activos. Este curso estudia principalmente la naturaleza de los derivados financieros y proporciona el marco teórico para la fijación de precios y la cobertura de todos los derivados financieros. Todos estos derivados financieros juegan un papel muy importante en la gestión del riesgo financiero. Este curso ilustrará cómo se pueden aplicar los derivados financieros a la gestión de riesgos financieros a través de algunos ejemplos. Al mismo tiempo, este curso también discutirá y analizará el desarrollo de futuros, acciones y otros derivados financieros en China, y alentará a los estudiantes a realizar investigaciones en esta área.
Finanzas conductuales
En este curso, discutiremos las pruebas empíricas de modelos financieros bajo condiciones de asimetría de información, conflicto de agencia y contratos incompletos, y nos centraremos en analizar el método de investigación empírico. Sobre esta base, esta clase introducirá la investigación del comportamiento en finanzas corporativas (incluida la investigación teórica y empírica). El contenido relacionado incluirá evidencia psicológica relevante para las finanzas corporativas y sus aplicaciones a valores, seguros, estructuras de capital, estrategias de inversión, fusiones y adquisiciones, gobierno corporativo e influencia de los medios. Este curso se centrará en los últimos avances en este campo y guiará a los estudiantes para que realicen investigaciones de tesis relevantes.
Análisis de series de tiempo financieras
Este curso se especializará en los modelos básicos y el análisis empírico de series de tiempo financieras, cubriendo los campos de los mercados de valores, materias primas y divisas. Este curso se centrará en el análisis econométrico empírico y guiará a los estudiantes a realizar investigaciones empíricas utilizando datos del mercado chino. Este artículo revela principalmente las características de comportamiento de los cambios de precios en el mercado de valores de China desde la perspectiva de las estadísticas y la econometría. Los estudiantes que cursan esta carrera deben tener algunos conocimientos básicos de econometría y haber estudiado cursos de economía financiera. Al mismo tiempo, este curso tendrá una gran cantidad de experimentos informáticos, lo que requerirá que los estudiantes dediquen más tiempo y energía al análisis de datos.
Gestión de Bancos Comerciales
Este curso introducirá las principales teorías y aplicaciones de la gestión de activos, gestión de pasivos y gestión de riesgos de los bancos comerciales. El contenido del curso incluye análisis de negocios de banca comercial, gestión de liquidez, gestión de activos bancarios, gestión de préstamos bancarios, gestión de valores propios, gestión de riesgo crediticio, gestión de pasivos bancarios, gestión del índice de adecuación de capital, gestión conjunta de activos y pasivos y gestión del riesgo de tipos de interés.
Intermediación Financiera y Mercados de Capitales
Este curso cubre mercados, instrumentos e instituciones financieras, y se enfoca en financiar diferentes etapas del ciclo de vida de una empresa y brindar apoyo financiero para las actividades corporativas. Cuándo, dónde y cómo recaudar dinero son los puntos clave de este curso. Aunque los costos de transacción deben examinarse desde la perspectiva de los intermediarios financieros participantes, el foco de la investigación sigue siendo la cuestión de la financiación de las empresas. Este artículo analiza primero el papel de las partes y los intermediarios financieros en los mercados financieros, luego analiza las opciones de financiamiento para nuevas empresas con poca o ninguna información sobre los precios de los valores y analiza cuestiones relacionadas para las empresas públicas más grandes. Las cuestiones incluyen decisiones de cotización pública, mecanismos, precios de IPO, papel de los bancos de inversión en las IPO, privatización, mercados de bonos bancarios y de bonos públicos, titulización, mercado de bonos basura, financiación y señalización de acciones, financiación de bonos convertibles, mercado de swaps, tipos de interés, divisas y gestión del riesgo de precios y cuestiones relacionadas con la cobertura del riesgo corporativo.
Finanzas Internacionales
Este curso proporciona a los estudiantes un marco dentro del cual las empresas toman decisiones financieras corporativas a escala internacional. Este curso discutirá una variedad de temas en la gestión financiera internacional. La atención se centrará principalmente en el comercio al contado, los forwards de divisas, las opciones, los swaps, los bonos internacionales, las acciones internacionales y otros mercados.
En cada mercado, aprenderemos las herramientas de negociación internas y aprenderemos a través de casos la aplicación de estas herramientas en las siguientes decisiones corporativas: gestión del riesgo de tipo de cambio, financiamiento del mercado de capitales internacional y presupuestación de capital internacional.
Economía Monetaria
Demanda de dinero, oferta monetaria, determinación de tipos de interés, dinero y ciclo económico, dinero y empleo, dinero y crecimiento económico, inflación, política monetaria.