La teoría tradicional de la geología del petróleo sostiene que el petróleo sólo lo produce la vida marina. Durante mucho tiempo, la teoría tradicional de la geología del petróleo creía que el petróleo sólo lo generaba la vida marina. En 1863, el famoso geólogo petrolero canadiense T.S Hunt aclaró que el material original del petróleo eran organismos marinos inferiores. B.A. Benakoyi, el padre de la geoquímica en la antigua Unión Soviética, también señaló claramente en su famoso libro "Introducción a la geoquímica" que el petróleo es producido por organismos marinos; en 1943, el geólogo estadounidense W.E. de estratos marinos no modificados de origen marino”. En 1941, el radiante y emblemático artículo “Generación de petróleo continental del Cretácico en el norte de China y Sichuan” se leyó por primera vez en la reunión de la Asociación Estadounidense de Geólogos del Petróleo. La nueva propuesta "La tierra de China produce petróleo" vino de Pan Zhongxiang, un joven chino que estaba estudiando un doctorado en la Universidad de Kansas. Después de graduarse de la Universidad de Pekín en 1931, Pan Zhongxiang realizó cuatro estudios geológicos petroleros en el norte de Shaanxi y muchas investigaciones de campo en Sichuan y otros lugares. Señaló que el petróleo en el norte de Shaanxi se produce en los sistemas continentales Triásico y Jurásico, y los pozos artesianos que producen gas natural en Sichuan son, sin duda, estratos continentales. Después de estudiar en los Estados Unidos, también encontró ejemplos en una voluminosa literatura. Por ejemplo, el petróleo crudo del yacimiento petrolífero de PaoDevas en el noroeste de Colorado, EE.UU., se produjo en el período Terciario.
La teoría de la "generación continental de petróleo" proporciona la base para la búsqueda de grandes cantidades de petróleo en las cuencas continentales de China. A mediados de la década de 1940, los trabajos de investigación paleontológica realizados por geólogos chinos en el yacimiento petrolífero de Yumen proporcionaron nuevas pruebas que confirmaban la generación de petróleo en "estratos continentales". Desde 1955, se descubrió el campo petrolífero Karamay en la cuenca Junggar de Xinjiang, y se descubrieron campos de petróleo y gas en las cuencas de Jiuquan, Qaidam, Tarim, Sichuan, Ordos y otras cuencas, todos los cuales demostraron plenamente el potencial de petróleo y gas de los estratos continentales. .
A finales de la década de 1950, los geólogos todavía analizaban el petróleo crudo producido a partir de formaciones continentales encontradas en todo el mundo. Aunque existen diferentes fuentes y explicaciones, la teoría de la generación de petróleo continental nació y se convertirá en una parte importante de la geología del petróleo, impactando el dominio absoluto de la teoría de la generación de petróleo marino. Sin embargo, cabe señalar que aunque algunos estudiosos chinos y extranjeros admiten que hubo generación y acumulación de petróleo continental durante este período, no pueden probar el hecho de que hubo acumulación, transformación y migración a gran escala de materia orgánica para formar grandes cantidades de petróleo y campos de gas.