¿Qué indicadores se fijan al comprar fondos? ¿Hay algún indicador que se pueda entender de un vistazo? Actualmente existen muchas instituciones en el mercado que califican fondos, pero las más comunes son Morningstar Ratings y Galaxy Ratings.
¿Qué son los Morningstar Ratings y los Galaxy Ratings?
Morningstar Rating es una agencia de calificación de fondos extranjeros, mientras que Galaxy Rating es la calificación realizada por la empresa nacional Galaxy Securities. Las agencias de calificación de fondos nacionales son principalmente empresas de valores, como Galaxy Securities, Jian Jinxin, etc. Realizan análisis cualitativos y cuantitativos de los fondos (incluidos 3 años y 5 años), predicen los riesgos y rendimientos de los fondos en función de ciertos estándares y luego clasifican los fondos. La mayoría de las instituciones utilizan calificaciones de estrellas, que van de 1 a 5 estrellas. Cuanto más alta sea la calificación de estrellas, mejor será la calificación, y 5 estrellas es la mejor.
Para nosotros, ciudadanos de a pie, este tipo de calificaciones reducen enormemente nuestra carga de trabajo y, al mismo tiempo, enriquecen nuestro conocimiento y nos permiten saber en qué fondos invertimos. Sin embargo, hay algunas cosas a las que debemos prestar atención al utilizar estas calificaciones:
1 Las diferentes agencias de calificación tienen sus propios estándares de evaluación, con diferente énfasis, por lo que los resultados de la calificación también son diferentes. El mismo fondo puede tener una calificación de 5 estrellas aquí y de 4 estrellas en otros lugares. Por lo tanto, cuando analizamos las calificaciones de fondos, no debemos considerar únicamente las calificaciones de una institución, sino hacer referencia a las calificaciones de múltiples instituciones.
2 Las calificaciones de estrellas de fondos son solo para comparaciones de fondos del mismo tipo. Los diferentes tipos de fondos no se pueden comparar simplemente por su calificación de estrellas. Por ejemplo, un fondo de acciones de cuatro estrellas es inapropiado en comparación con un fondo de bonos de cinco estrellas. Los riesgos y rendimientos de ambos son intrínsecamente muy diferentes.
3 Las calificaciones de los fondos se basan en el rendimiento pasado, por lo que solo pueden reflejar el rendimiento pasado del fondo y no pueden garantizar el rendimiento futuro. Por lo tanto, dicha calificación puede no ser adecuada para fondos cuyos administradores cambian con frecuencia o que son de nueva creación.
En general, las calificaciones pueden ayudarnos a los inversores a reducir en gran medida el alcance de la selección de bases y, al mismo tiempo, permitirnos evitar riesgos en los fondos en la medida de lo posible.