Las inyecciones de moneda a gran escala en todo el mundo para combatir la epidemia han generado preocupaciones sobre la inflación. En marzo de 2020, la economía estadounidense lanzó un modelo de "liberación de agua" sin precedentes para Estados Unidos. Además de la tasa de interés cero de la Reserva Federal y el plan de compra de bonos, Estados Unidos aprobó un plan de rescate económico de 2 billones de dólares el 25 de marzo, hora local, más los 10 veces de la Reserva Federal desde marzo de 2004. Esto resultó en una ola mundial de emisión de divisas.
Recientemente, el presidente estadounidense Biden anunció un plan de infraestructura a gran escala, que se espera que totalice al menos 3 billones de dólares. Tras el proyecto de ley de ayuda por la COVID-19 de 1,9 billones de dólares, Biden lanzará un plan de "dos pasos" y de "difusión de dinero" por un valor total de unos 3 billones de dólares. La deuda total que aparece en el reloj en tiempo real del Tesoro de Estados Unidos ha superado la marca de 28,65438 billones de dólares. En las últimas 45 semanas, Estados Unidos ha puesto en el mercado más de 23 billones de dólares en liquidez básica y paquetes de estímulo económico. Según el último informe elaborado por la Reserva Federal, la deuda del sistema financiero estadounidense ha alcanzado los 81 billones de dólares.
Ante la presión inflacionaria provocada por la sobreemisión de moneda mundial, ¿cómo invertir y gestionar el dinero para hacer frente a posibles crisis inflacionarias en el futuro? Cuando el efectivo es el rey, uno de los principios que debemos respetar y considerar es:
Todo el mundo cree que la regla de que el efectivo es el rey nunca ha cambiado, ya sea una crisis económica o un período de inflación, pero Tener dinero en efectivo no significa tener grandes cantidades de efectivo. Elegir el momento adecuado para invertir es la regla más importante cuando se trata de que el efectivo sea el rey.
Como todos sabemos, desde la teoría de la crisis económica de la economía, el efectivo es el rey, es decir, debido a la dislocación estructural de la economía y el desorden del desarrollo económico, a menudo ocurren crisis económicas, y Una vez que ocurre una crisis económica, quien tenga suficiente flujo de caja sobrevivirá y se desarrollará mejor.
El dios de las acciones Buffett también propuso la teoría de que el efectivo es el rey. El único criterio para que los inversores tomen decisiones de inversión no es si la empresa tiene una ventaja competitiva, sino si la ventaja competitiva de la empresa puede generar más efectivo para los inversores en el futuro. Por tanto, el principio para evaluar el valor intrínseco de una empresa es que el efectivo es el rey. El año pasado, Berkshire Hathaway de Buffett publicó su informe financiero del segundo trimestre, que muestra que las reservas de efectivo de la compañía alcanzaron un récord en el segundo trimestre, con Berkshire contando con 65.4380466 millones de dólares en efectivo.
En una crisis económica, el efectivo es el rey, y lo que no puede sobrevivir es la escasez de liquidez. Aunque no hay invierno que sea insuperable y no hay primavera que no llegue durante la crisis económica, debes tener dinero en efectivo para sobrevivir al invierno antes de poder ver el sol en primavera.
Pero debe quedar claro que el efectivo es el rey, lo que significa que no es necesario tener una gran cantidad de efectivo todo el tiempo, sino que hay que elegir el momento adecuado para comprar los activos que cree. vale la pena invertir. Esto a menudo es criticado por aquellos que piensan que el efectivo es el rey, ignorado o ignorado.
La epidemia de 2020 ha permitido a muchas personas y empresas ver el verdadero significado de que el efectivo es el rey, porque las empresas con un flujo de caja insuficiente se han topado con obstáculos insuperables, incluso si poseen una gran cantidad de activos de oro como respuesta. ante la crisis económica y la crisis financiera La cobertura no puede ser una herramienta de cobertura para las crisis económicas. El oro experimentó un aumento sin precedentes y superó los 2.000 dólares estadounidenses, y luego experimentó una caída de siete años, subvirtiendo así la comprensión tradicional de la gente sobre la tenencia e inversión en oro. Sólo hay una razón: el efectivo es el rey en tiempos de crisis, y el oro carece del respaldo de la liquidez y se ha convertido en un medio y una forma de obtener efectivo. El hecho de que el efectivo sea el rey y que se tenga oro es consistente con lo que dice la gente: el oro no puede usarse como alimento en años de desastre. Ahí es cuando se trata de salvar vidas. El valor de los bollos al vapor para la vida es mucho mayor que el oro.
Pero en agosto del año pasado, muchos inversores despertaron de sus sueños: la mentira más grande en 2020 resultó ser que "el efectivo es el rey", y tener efectivo se convirtió en el peor método de inversión financiera en 2020. ¿Y la inversión de Buffett nos dice una vez más qué es el efectivo? Buffett tenía 654.380.466 millones de dólares en efectivo en el segundo trimestre y la gente vio que el efectivo es el rey.
Pero en el tercer trimestre, Buffett intensificó sus inversiones, compró una participación en Bank of America por valor de 2.000 millones de dólares y acordó comprar los activos de gasoductos de Dominion Energy por unos 654.380 millones de dólares, recomprándolos a un ritmo récord. en el trimestre fue de 9 mil millones de dólares estadounidenses y la escala total de recompra en los primeros nueve meses fue de 654,3806 millones de dólares estadounidenses.
En respuesta a la inflación y la crisis económica, debemos insistir en que el efectivo es el rey para mantenernos con vida, y luego debemos recordar aumentar la inversión cuando sea necesario para esforzarnos por obtener mayores rendimientos. Este es el verdadero significado de "el efectivo es el rey": sólo los inversores que han experimentado el brutal bautismo del mercado comprenderán profundamente el verdadero significado de "el efectivo es el rey". Cuando el efectivo es más escaso en el mercado, suele ser el momento en que deberían invertir. lo mas. (Qi Jian)