Cuando los inversores analizan el estado de flujo de efectivo, por un lado, pueden analizar la estructura de entrada de efectivo, la estructura de salida de efectivo y los cobros y pagos de efectivo de la empresa a través del propio estado de flujo de efectivo para determinar si el flujo de efectivo de la empresa es normal y saludable. Por otro lado, el estado de flujo de efectivo puede evaluar la calidad general de la empresa calculando los ratios financieros relevantes y combinándolos con la información proporcionada por otros estados financieros. Los ratios financieros relacionados con el estado de flujo de efectivo incluyen principalmente el ratio entre el estado de flujo de efectivo y los pasivos corrientes, el ratio entre el flujo de efectivo y los pasivos totales y el flujo de efectivo por acción. Respuesta: 2007-10-28 15:26 Evaluación de la respuesta del interrogador. :
Pregunta 2: ¿Qué puede reflejar el estado de flujo de efectivo? El estado de flujo de efectivo es un estado que refleja las entradas y salidas de efectivo y equivalentes de efectivo durante un determinado período contable.
El flujo de efectivo se refiere a las entradas y salidas de efectivo y equivalentes de efectivo, que se pueden dividir en tres categorías, a saber, flujo de efectivo de actividades operativas, flujo de efectivo de actividades de inversión y flujo de efectivo de actividades de financiación.
1. Flujo de efectivo de las actividades operativas
Las actividades operativas se refieren a todas las transacciones y asuntos de una empresa, excepto las actividades de inversión y las actividades de financiación, incluidas la venta de bienes o la prestación de servicios, la compra o recepción de bienes. servicios, recaudar impuestos y tasas devueltos, operar arrendamientos, pagar salarios, pagar gastos de publicidad y pagar diversos impuestos.
2. Flujo de efectivo procedente de actividades de inversión
Las actividades de inversión se refieren a la adquisición y construcción de activos a largo plazo de una empresa, así como a las actividades de inversión y enajenación no incluidas en el alcance de equivalentes de efectivo, incluyendo la adquisición y recuperación de inversiones, compra y enajenación de activos fijos, compra y enajenación de activos intangibles, etc.
3. Los flujos de efectivo generados por las actividades de financiación
Las actividades de financiación se refieren a actividades que conducen a cambios en la escala y composición del capital y la deuda corporativos, incluida la emisión de acciones o la aceptación de inversiones de capital. y distribuir dividendos en efectivo, obtener y pagar préstamos bancarios, emitir y pagar bonos corporativos, etc.
Además, te envié un folleto sobre el método de compilación.
Pregunta 3: ¿Qué nos puede decir el estado de flujo de efectivo sobre el negocio? A través del estado de flujo de efectivo, podemos ver las entradas y salidas de efectivo y equivalentes de efectivo durante un determinado período contable, para analizar la situación actual de la empresa y estudiar y decidir el futuro de la empresa.
Pregunta 4: ¿Cuál es la función principal del estado de flujo de efectivo? Las principales funciones del estado de flujo de efectivo son: (1) El estado de flujo de efectivo puede explicar las razones de las entradas y salidas de efectivo dentro de un período determinado. El estado de flujo de efectivo divide los flujos de efectivo en flujos de efectivo generados por actividades operativas, actividades de inversión y actividades de financiación, que se reflejan por separado en términos de entradas y salidas de efectivo. Por ejemplo, una empresa pidió prestado 5 millones de yuanes a un banco en el período actual y devolvió el interés bancario de 30.000 yuanes. Los flujos de efectivo generados por las actividades financieras en el estado de flujo de efectivo reflejan "efectivo recibido de préstamos de 5 millones de yuanes" y "efectivo pagado por intereses de 30.000 yuanes", respectivamente. Por lo tanto, el estado de flujo de efectivo puede reflejar claramente las razones de las entradas y salidas de efectivo, es decir, de dónde proviene el efectivo y dónde se utiliza. Esta información no puede ser proporcionada por el balance y la cuenta de resultados. (2) El estado de flujo de efectivo puede ilustrar la capacidad de la empresa para pagar deudas y pagar dividendos. El objetivo principal de los inversores y acreedores al proporcionar fondos a corto o largo plazo a una empresa es obtener ganancias. Por lo general, los lectores de informes prestan más atención a las ganancias de una empresa y, a menudo, las utilizan como medida. El beneficio de una empresa indica en cierta medida que la empresa tiene una determinada capacidad de pago en efectivo. Sin embargo, los beneficios obtenidos por una empresa en un determinado período de tiempo no significan que la empresa sea realmente capaz de pagar sus deudas o pagos. En algunos casos, aunque el desempeño operativo reflejado en la cuenta de resultados de una empresa es considerable, ésta tiene dificultades financieras para pagar deudas vencidas, también hay algunas empresas, aunque el desempeño operativo reflejado en la cuenta de resultados no es impresionante, pero sí su solvencia; es suficiente. Hay muchas razones para esta situación, entre las cuales la base de acumulación y el principio de casamiento adoptados en contabilidad son también una de las principales. El estado de flujo de efectivo se basa completamente en ingresos y gastos de efectivo, eliminando la rentabilidad y capacidad de pago causada por las estimaciones contables.
Pregunta 7: ¿Existe una relación directa entre el estado de flujo de efectivo y el balance? Algunas partidas del estado de flujo de efectivo todavía están relacionadas con el balance y deben calcularse y completarse en función de los datos del balance. Aunque este cálculo debe basarse en si se genera flujo de efectivo, todavía tiene una gran aplicabilidad en la práctica.
Ejemplos son los siguientes:
"Aumento neto de efectivo y equivalentes de efectivo" en la información complementaria
Saldo final de efectivo = "fondos monetarios" en el saldo balance de cierre;
Saldo de apertura de efectivo = saldo de apertura de "fondos monetarios" en el balance;
Aumento neto del efectivo y equivalentes de efectivo = saldo de cierre de efectivo - saldo de apertura de efectivo.
Las empresas en general tienen muy pocos equivalentes de efectivo, por lo que esta fórmula no tiene en cuenta este factor. Si los hay, deben completarse en consecuencia.
II. Cuadro principal de “Flujo de caja neto generado por actividades de financiación”
1. Efectivo recibido por inversión
= (capital pagado o patrimonio neto de cierre). monto - capital pagado o capital al comienzo del período) (cantidad final de bonos a pagar - cantidad inicial de bonos a pagar)
2 Efectivo recibido de préstamos
= ( Monto final de préstamos a corto plazo - Monto inicial de préstamos a corto plazo) (Monto final de préstamos a largo plazo - Monto inicial de préstamos a largo plazo)
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Si el inversor no paga el capital a tiempo, recibos de multas en efectivo, etc.
4. Efectivo pagado para pagar la deuda
= (monto inicial del préstamo a corto plazo - monto final del préstamo a corto plazo) (monto inicial del préstamo a largo plazo - monto final de préstamo a largo plazo) (excluidos los intereses) (Monto inicial de los bonos a pagar - Monto final de los bonos a pagar) (excluidos los intereses)
5. Efectivo pagado para distribuir dividendos, ganancias o pagar intereses.
=Monto deudor de dividendos por pagar Gastos por intereses Intereses de préstamos a largo plazo Intereses sobre construcciones en curso Intereses de bonos por pagar - intereses acumulados en gastos acumulados Saldo de crédito - Gastos por intereses con descuento de pagarés.
6. Otros pagos en efectivo relacionados con actividades de financiación.
Por ejemplo, efectivo pagado por gastos de financiación, efectivo pagado por arrendamientos financieros, efectivo pagado para reducir el capital registrado (adquisición de acciones de la empresa, retorno de inversiones de empresas conjuntas de unidades de empresas conjuntas, etc.), efectivo pagado para la compra a plazos y la construcción de activos fijos por parte de la empresa, efectivo pagado en otros plazos distintos del pago inicial, etc.
3. Cuadro principal de "Flujo de caja neto generado por actividades de inversión"
1. Efectivo recibido por recuperación de inversiones
= (monto inicial de corto plazo). inversión - Monto final del período de inversión a corto plazo) (Monto inicial de la inversión de capital a largo plazo - Monto final de la inversión de capital a largo plazo) (Monto inicial de la inversión de deuda a largo plazo - Monto final de la inversión de deuda a largo plazo)
En esta fórmula, si el monto inicial es menor que el monto final, se incluirá en la partida de efectivo pagada por la inversión.
2. Efectivo recibido de ingresos por inversiones
=Ingresos por inversiones en el estado de resultados - (Monto final de intereses por cobrar - Monto inicial de intereses por cobrar) - (Monto final de dividendos por cobrar) -Importe inicial de dividendos a cobrar)
3. Efectivo neto recibido por la enajenación de activos fijos, activos intangibles y otros activos a largo plazo.
=Saldo acreedor de liquidación de activos fijos (monto final de activos intangibles - monto inicial de activos intangibles) (monto final de otros activos a largo plazo - monto inicial de otros activos a largo plazo)
4. Otros recibieron efectivo relacionado con actividades de inversión.
Por ejemplo, recuperar el principal de un equipo en arrendamiento financiero.
5. Efectivo pagado por la compra y construcción de activos fijos, activos intangibles y otros activos a largo plazo
= (monto final de la construcción en curso - monto inicial de la construcción en curso) ) (excluyendo intereses) (Monto final de activos fijos - Monto inicial de activos fijos) (Monto final de activos intangibles - Monto inicial de activos intangibles) (Monto final de otros activos a largo plazo - Monto inicial de otros activos a largo plazo)
En la fórmula anterior, si el monto final es menor que El saldo inicial se calcula en el efectivo neto recibido por la enajenación de activos fijos, activos intangibles y otros activos a largo plazo.
6. Efectivo pagado por inversión
= (número de inversiones a corto plazo al final del período - número de inversiones a corto plazo al inicio del período) (número de inversiones de capital a largo plazo al final del período - número de inversiones de capital a largo plazo al comienzo del período) (excluyendo ganancias o pérdidas de inversiones) (número de inversiones de deuda a largo plazo al final del período - número de inversiones de deuda a largo plazo al comienzo del período) (excluyendo ganancias o pérdidas de inversión)
En esta fórmula, si el número al final del período es menor que el número al comienzo del periodo, se incluirá en el recibo de partidas de tesorería de recuperación de inversiones.
7. Otros pagos en efectivo relacionados con actividades de inversión.
Si no se recibe la inversión a tiempo, habrá multa.
IV. “Flujo de caja neto generado por las actividades de explotación” en la información complementaria
1. Beneficio neto
Este proyecto se basa en el beneficio neto del negocio. declaración de resultados Complete las columnas.
2. Provisión por deterioro de activos
Provisión por deterioro de activos = el monto acumulado de la provisión por deterioro de activos en el período actual.
Nota: Excluye pérdidas por insolvencias castigadas directamente.
3. Solid>gt
Pregunta 8: ¿Cuál es la función principal del estado de flujo de efectivo? Entre los tres tipos de estados contables proporcionados por las empresas que cotizan en bolsa, el estado de flujo de efectivo refleja las entradas y salidas de efectivo dentro de un período determinado, lo que indica la capacidad de la empresa para obtener efectivo y equivalentes de efectivo. Según las normas contables, el efectivo se refiere al efectivo disponible de una empresa y a los depósitos que pueden utilizarse para el pago en cualquier momento. El efectivo aquí es diferente del efectivo en contabilidad. Incluye no solo efectivo en cuentas en efectivo, sino también depósitos en instituciones financieras y depósitos listos para pagar en cuentas de depósito bancarias de empresas, así como otros depósitos externos, depósitos en giros bancarios y cheques de caja. depósitos y fondos en tránsito. Los equivalentes de efectivo se refieren a inversiones mantenidas por la Compañía que son a corto plazo, altamente líquidas, fácilmente convertibles en cantidades conocidas de efectivo y tienen poco riesgo de cambios de valor. Aunque los equivalentes de efectivo no son efectivo, sus capacidades de pago no son muy diferentes de las del efectivo y pueden considerarse efectivo. El flujo de caja es la cantidad de entradas y salidas de efectivo durante un período de tiempo determinado. Por ejemplo, una empresa vende bienes, proporciona servicios, vende activos fijos y pide dinero prestado a los bancos. , formando la entrada de efectivo de la empresa; pagos en efectivo para la compra de materias primas, recepción de servicios laborales, compra de activos fijos, inversión en el extranjero, pago de deudas, etc. , formando la salida de efectivo de la empresa. La información del flujo de caja muestra si las condiciones operativas de la empresa son buenas, si hay escasez de fondos y la solvencia de la empresa, proporcionando así información muy útil a inversores, acreedores y directivos de la empresa. Al mismo tiempo, también cabe señalar que la conversión de la forma de efectivo de la empresa no producirá entradas ni salidas de efectivo. Por ejemplo, cuando una empresa retira efectivo de un banco, es una conversión de la forma de depósito en efectivo de la empresa y no cambia el flujo de efectivo; de manera similar, la conversión entre efectivo y equivalentes de efectivo no cambia el flujo de efectivo; Por ejemplo, la empresa liquidará los valores que compró hace un mes y recuperará el efectivo, pero no aumentará ni disminuirá su flujo de caja. El estado de flujo de efectivo utiliza entradas y salidas de efectivo para reflejar la dinámica de las actividades operativas, de inversión y de financiación de la empresa dentro de un determinado período de tiempo, y refleja la situación general de las entradas y salidas de efectivo de la empresa. Las funciones principales del estado de flujo de efectivo son: (1) El estado de flujo de efectivo puede proporcionar información sobre el flujo de efectivo de la empresa para evaluar objetivamente el estado financiero general de la empresa. (2) El estado de flujo de efectivo puede explicar las razones de las entradas y salidas de efectivo dentro de un período determinado y puede explicar de manera integral la solvencia y la capacidad de pago de la empresa. (3) A través del estado de flujo de efectivo, podemos analizar la capacidad de la empresa para obtener efectivo en el futuro y predecir el desarrollo del estado financiero futuro de la empresa. (4) El estado de flujo de efectivo puede proporcionar información sobre actividades de inversión y financiación que no involucran efectivo.
Pregunta 9: ¿Dónde se debe analizar el estado de flujo de efectivo? En el proceso de análisis financiero del flujo de efectivo, debemos prestar atención a las siguientes cuestiones: Primero, aunque el estado de flujo de efectivo refleja el flujo de efectivo neto de diversas actividades según las actividades operativas, las actividades de inversión y las actividades financieras, no se puede Se utiliza para juzgar cada actividad en función de esto. Debido a que las entradas de efectivo actuales de diversas actividades no coinciden con las salidas de efectivo actuales, especialmente las actividades de inversión y financiación, las entradas y salidas de efectivo actuales son básicamente irrelevantes. Las entradas de efectivo de las actividades de inversión en el período actual son el resultado de desembolsos de efectivo de inversiones anteriores, mientras que las salidas de efectivo de las actividades de financiamiento en el período actual son pagos de principal e intereses de flujos de efectivo de financiamiento anteriores. En segundo lugar, al comparar y analizar estados de flujo de efectivo de diferentes empresas o de la misma empresa en diferentes períodos, se debe prestar atención a su comparabilidad.
Varias empresas diferentes pueden tener activos, pasivos y ganancias y pérdidas similares, pero sus flujos de efectivo pueden variar mucho. Esto está relacionado con las diferentes políticas financieras y políticas de gestión financiera de las empresas. Ni siquiera los cambios en el flujo de caja de la misma empresa en diferentes períodos pueden explicar la tendencia cambiante de su situación financiera. Por ejemplo, durante el período de preparación o el día de producción, el flujo de efectivo de las actividades operativas es menor y el flujo de efectivo de las actividades de financiación es mayor, mientras que ocurre lo contrario en el período de vencimiento. En tercer lugar, se debe prestar atención al análisis de los cambios en el flujo de caja a partir de la combinación de proceso y resultados. En el proceso de análisis del flujo de caja, EAM Asset Management siempre encuentra el problema de determinar el cambio en el efectivo neto al final y al comienzo del período actual. Sin embargo, para cualquier empresa, al determinar el cambio neto en efectivo al final del período y al comienzo del período, no hay más de tres situaciones, es decir, el aumento neto en efectivo y equivalentes de efectivo es mayor que cero , menor que cero o igual a cero. Pero no importa cuál sea la situación, no podemos juzgar si la situación del flujo de caja de la empresa está mejorando, deteriorándose o sin cambios a partir de una simple comparación del número de cierre y el número de apertura. Para revelar las razones de los cambios en la posición de efectivo, es necesario realizar un análisis integral de varios factores que afectan el flujo de efectivo, distinguir entre diferentes situaciones previstas en el presupuesto o plan y diferentes situaciones causadas por razones accidentales, y analizar las diferencias entre la situación real y el presupuesto. En este sentido, es más importante analizar el proceso de cambios en el flujo de efectivo que analizar los resultados de los cambios en el flujo de efectivo.
Pregunta 10: P: ¿Qué información se puede ver en el estado de flujo de efectivo que no se puede ver en el balance y en el estado de resultados? 1) El balance es una descripción histórica de las actividades económicas y sus resultados y no refleja el valor de mercado actual de los activos, pasivos y patrimonio de los propietarios; los procedimientos y métodos contables son muy arbitrarios, lo que puede dar lugar a una falta de comparabilidad horizontal de los mismos; la información proporcionada por la variabilidad del balance (entre diferentes empresas); el reconocimiento y medición de activos y pasivos implica estimación y juicio manual, lo que puede conducir a la falta de autenticidad y confiabilidad de la información proporcionada por el beneficio del balance; factores: el largo período de cobro de los ingresos; no hay garantía de efectivo para el crecimiento de los ingresos; el corto período de pago de los gastos genera grandes ganancias operativas, pero un flujo de caja negativo; Además, los factores de insolvencia no se tuvieron en cuenta, lo que dio lugar a beneficios inflados. En las condiciones de la economía de mercado, el estado de salud y las capacidades de supervivencia y desarrollo de las empresas pueden reflejarse en gran medida a través del flujo de caja. Aunque los balances y los estados de resultados de algunas empresas tienen buena información, sólo pueden explicar el pasado. Aunque la estructura de capital y la estructura de activos en el balance son razonables, no pueden reflejar la calidad de los activos, la capacidad de exhibirlos y la puntualidad. Reembolso cuando ocurren riesgos financieros Capacidad de endeudamiento, todos estos dependen de la capacidad de flujo de caja de la empresa. Especialmente en el actual entorno de mercado que aboga por "el efectivo primero", muchas personas comparan los fondos monetarios con la "sangre" de las empresas. Por lo tanto, es posible que las empresas con buena información de balance y cuenta de resultados no necesariamente tengan el mejor flujo de caja. Incluso las empresas con una fuerte rentabilidad también tendrán riesgos financieros. Si sus activos no son líquidos, no importa cuántas ganancias obtenga, no podrá pagar sus deudas vencidas de manera oportuna y se enfrentará a la quiebra. El estado de flujo de efectivo se puede utilizar para analizar si una empresa o institución tiene suficiente efectivo para pagar sus gastos en el corto plazo.
(2) El estado de flujo de efectivo es un estado dinámico que utiliza entradas y salidas de efectivo para resumir las actividades operativas, de inversión y de financiación de la empresa durante el período del informe. Se prepara sobre la base de efectivo y equivalentes de efectivo, y su estructura es más clara y fácil de entender que el estado de cambios en la situación financiera. El estado de flujo de efectivo debe proporcionar información sobre el flujo de efectivo de la empresa para ayudar a los inversores y acreedores a analizar directa y eficazmente la capacidad de la empresa para pagar deudas, pagar dividendos y obtener financiación externa. El estado de flujo de efectivo debe estar preparado para facilitar a los usuarios el análisis de la diferencia entre ellos; la utilidad neta y el flujo de efectivo operativo del período actual, evaluar objetivamente la rentabilidad de la empresa y la estabilidad del volumen de negocios operativo; la preparación del estado de flujo de efectivo facilita a los usuarios analizar las actividades de inversión y financiación relacionadas y no monetarias; predecir la tendencia de desarrollo futuro y el flujo de caja de la empresa.
Por tanto, el contenido del estado de flujos de efectivo incluye declaraciones positivas e información complementaria. El estado positivo incluye cinco partidas, que reflejan respectivamente el flujo de efectivo de las actividades operativas, el flujo de efectivo de las actividades de inversión, el flujo de efectivo de las actividades de financiación, el impacto de las variaciones del tipo de cambio en el flujo de efectivo y el aumento neto del efectivo y equivalentes de efectivo.
(3) Los objetivos de la contabilidad financiera determinan los objetivos del diseño de los estados contables.
El objetivo de la contabilidad financiera es proporcionar información contable precisa, suficiente, universal y útil a la dirección corporativa, inversores, acreedores, departamentos y otros usuarios de la información contable.
Diseño del balance: El balance es un estado contable que refleja la situación financiera de una empresa en una fecha determinada. Por lo tanto, su diseño incluye principalmente el diseño de la clasificación del proyecto y la secuencia de disposición del proyecto. Las partidas del balance no son una simple disposición de las cuentas contables. Deben clasificarse según ciertos estándares. Los activos se dividen en activos corrientes, activos a largo plazo, activos fijos, activos intangibles, activos intangibles, otros activos y activos diferidos se dividen en pasivos corrientes y los pasivos a largo plazo se dividen en capital pagado; reserva de capital y reserva excedente y utilidades retenidas. Las categorías anteriores se dividen luego.
El diseño de la cuenta de resultados: La cuenta de resultados es un estado contable que refleja los resultados de producción y operación de la empresa en un período determinado. Por lo tanto, su diseño debe reflejar la composición de los resultados operativos. Algunos solo reflejan los ingresos, gastos y ganancias generados por el negocio, y otros deben incluirse directamente en el estado de distribución de ganancias. También hay partidas del estado de resultados que no solo reflejan ingresos, gastos y ganancias, sino que también incluyen partidas de ingresos y gastos no operativos. De ahí el estado de resultados de un solo paso: resuma los ingresos y los gastos por separado, luego calcule la ganancia neta. El estado de resultados de varios pasos: dividido en beneficio del negocio principal; beneficio neto; Sume los ingresos y los gastos por separado y luego calcule la ganancia neta.
El diseño del estado de flujo de efectivo se refiere a un estado que refleja las entradas y salidas de efectivo y equivalentes al efectivo durante un período contable determinado. Es un estado de cambios en la situación financiera basado en efectivo. Como herramienta analítica, la función principal del estado de flujo de efectivo es determinar la viabilidad a corto plazo de una empresa, específicamente su capacidad para pagar sus facturas. Por lo tanto, su diseño debería ser capaz de resumir el estado de flujo de efectivo inverso> gt