En el mercado de futuros de Estados Unidos, Richard Dennis es una leyenda. A finales de la década de 1960, Richard Dennis, que tenía menos de 20 años, trabajaba como mandadero en la bolsa y ganaba 40 dólares a la semana. Dos o tres años más tarde, sintió que había llegado el momento y estaba listo para probar suerte en el mercado de futuros. Pidió prestados 1.600 dólares a familiares y amigos, pero debido a la insuficiencia de fondos, sólo pudo utilizar un pequeño contrato para comprar un asiento en la "Intercambio entre Estados Unidos y China" en Chicago. Gastó 1.200 dólares, dejando sólo 400 dólares en capital comercial. Para la gran mayoría de las personas, la posibilidad de ganar dinero con 400 dólares en el comercio de futuros es escasa, pero según los principios comerciales de Richard Dennis, fueron esos 400 dólares los que mágicamente convirtieron a Dennis en más de 200 millones de dólares. En palabras de su padre, "los 400 yuanes de Richard son una buena tirada". Después del éxito, más de una docena de aprendices formados por entrenadores personales se han convertido en una nueva fuerza en el mercado de futuros de Estados Unidos, gestionando miles de millones de dólares.
Richard Dennis no nació para hacer futuros. En ese momento tenía menos de 21 años y no podía ingresar directamente al intercambio. Su padre se quedó adentro pujando por él, mientras él dirigía afuera. Trabajé así de forma intermitente durante dos años y perdí unos dos mil yuanes. Cuando cumplió 21 años, su padre suspiró aliviado y dijo: "Hijo, puedes hacerlo tú mismo. No sé nada sobre este negocio. Al principio, era más trabajo y menos recompensa, y el salario mensual era menor". de una hora. En 1970, al ponerme al día con la plaga de insectos del maíz de ese año, rápidamente convertí 400 yuanes en 3.000 yuanes. Originalmente planeó ir a la universidad, pero después de sólo una semana de clases, decidió abandonar los estudios y convertirse en operador de futuros. Un día, recibió una factura mala y perdió $300. Sintiéndose insatisfecho, se dio la vuelta y entró en otro, y pronto perdió otros cientos. Apretó los dientes y se dio la vuelta para conseguir otro. Caminó de un lado a otro de esta manera, perdiendo un tercio de su capital en un día. La lección de perder dinero esa vez fue muy profunda. Después de los altibajos, aprendió a dominar el ritmo: cuando perdía dinero y estaba insatisfecho, rápidamente cortaba el pedido y abandonaba el mercado, salía a caminar o se iba a casa a dormir para darse un descanso y evitar verse afectado. por las emociones y tomar otra decisión equivocada. Ya no acumulará facturas debido a las pérdidas ni se apresurará a ganar dinero.
El momento más difícil es también el momento más esperanzador. A veces pierdo dinero y ya no quiero pensar en el mercado, pero a menudo las mejores oportunidades se me escapan silenciosamente en ese momento. Sólo podemos cometer errores cuando aprovechamos la oportunidad de ganar dinero y obtener beneficios suficientes. Por otro lado, debemos aprender a elegir el mejor momento para realizar los pedidos. Richard Denny estima aproximadamente que el 95 por ciento de sus ganancias en pedidos proviene de 5 buenos pedidos. Perder una buena oportunidad afectará su desempeño, lo cual está exactamente en línea con una frase comúnmente utilizada en el análisis técnico: "Deje que las ganancias crezcan, detenga las pérdidas rápidamente y filtre algunas órdenes que no deben ingresarse, puede aumentar su tasa de rendimiento". Muchos años después, debería ser razonable Cuando Chad Dennis recordó esa época, sintió que la matrícula era un buen negocio y aprendió mucho
Durante el aumento de los futuros de la soja en 1973, los precios de la soja se desplomaron repentinamente. A través de la marca de los cuatro dólares, los participantes históricos del mercado creían que era un buen momento y que la soja subiría y bajaría entre 50 centavos y 410 centavos, como lo hizo en 1972, pero Richard Dennis hizo lo mismo. El principio comercial era comprar. y la soja subió como de costumbre El precio se triplicó en sólo cuatro o cinco meses Richard Dennis ganó suficiente dinero y subió a un nivel más alto El escenario - CBOT, Chicago Mercantile Futures Exchange
La clave del éxito de Richard Dennis. Básicamente es autodidacta, y toda su experiencia y conocimiento se obtienen en la práctica. La mayoría de la gente está extasiada después de ganar dinero y se siente desanimada después de perder dinero. Rara vez piensan en por qué ganan dinero y por qué pagan.
Richard Dennis siempre reflexiona detenidamente después de perder dinero, descubre sus errores y trata de no volver a cometerlos la próxima vez. Al ganar dinero, debes pensar con calma dónde están las cosas correctas y cómo utilizar el mismo método en otros mercados. Con el tiempo, naturalmente he formado mi propio método único para realizar pedidos:
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2. Análisis técnico
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4. Control de riesgos
1. Nunca piense que un determinado precio es una zona de precios altos y una zona de precios bajos. El fariseo "vender caro, comprar barato" es muy peligroso. Richard Dennis cree que lo que se puede juzgar es sólo la dirección en la que puede ir el mercado, pero hasta dónde llega en una determinada dirección depende del mercado. Richard Dennis ocasionalmente hacía una excepción e intentaba elegir la parte inferior o la superior. En el comercio de azúcar de 1974, Richard Dennis vendió azúcar a un precio de 60 centavos/libra, pero subió a un máximo de 66 centavos/libra en octubre, y luego cayó hasta 13 centavos/libra. Pero luego compró el fondo a cerca de 10 centavos por libra, compró el fondo repetidamente y sufrió pérdidas. Él mismo dijo que cuando vendió en corto en la cima, perdió más de lo que ganó. Por tanto, el resultado de ir en contra de la tendencia sigue siendo más pérdidas que ganancias. Al realizar pedidos, siga la tendencia. Cuanto más fuerte sea la situación, más fácil será ganar dinero. Trabaja como comerciante en un sitio web de intercambio, principalmente siguiendo el mercado para ganar dinero. Muchas personas siempre están ansiosas por irse cuando obtienen ganancias, incluso cuando el mercado sube o baja, por temor a que el dinero que ganan se desperdicie. En ese momento, Dennis siempre hacía el pedido a continuación y siempre ganaba mucho dinero al día siguiente.
2. Análisis técnico. Richard Dennis analizó el mercado principalmente mediante análisis técnico y, basándose en sus muchos años de experiencia y siguiendo las tendencias del gran mercado, él y su socio, el Dr. William Eckhard, diseñaron un sistema de comercio automático mediante un programa informático. Pero cuando el sistema de comercio automático del programa de computadora va en contra de su inspiración para ingresar al mercado, optará por abandonar temporalmente el mercado sin comprar ni vender.
3. Psicología antimercado. No estoy de acuerdo con la mayoría de la gente, porque la mayoría de la gente pierde dinero en el mercado de futuros. El mercado de futuros tiene un "índice de psicología del mercado" que señala que si los operadores en 80 son alcistas, significa que la cabeza no está muy lejos y el mercado caerá, si los operadores en 80 son bajistas, significa que el fondo no está muy lejos; y el mercado subirá. (Pero el autor señala que los principiantes deben tener cuidado).
4. Richard Dennis aprendió a controlar los riesgos desde la primera vez que cometió un error y perdió 1/3 de su capital. En términos generales, los buenos pedidos generarán ganancias poco después de ingresar al mercado. Si una orden pierde dinero una o dos semanas después de ingresar al mercado, es probable que la dirección sea incorrecta. Incluso si regresas y lo dibujas, después de todo este tiempo, es posible que aún estés equivocado. Después de realizar un pedido, prepárese siempre para lo peor. A menudo sucederán cosas que cree que son imposibles. Por lo tanto, debe establecer un precio de negociación y luego negociar firmemente después del precio.
En 1978 Richard Dennis decidió dejar el parqué y redactar facturas en una oficina. La razón es que el mercado de futuros estuvo relativamente único en los últimos años, principalmente los futuros de materias primas. A finales de la década de 1970, los mercados de futuros, como el de divisas y el de valores, maduraron gradualmente. Para beneficiarse de más mercados, Richard Dennis decidió abandonar la bolsa y realizar pedidos fuera de la bolsa. Richard Dennis perdió algo de dinero en su primer año porque no estaba acostumbrado. Más tarde descubrió:
Primero, no es tan rápido realizar pedidos después de abandonar el sitio. Hay que buscar más y trabajar a más largo plazo.
En segundo lugar, la dirección del juicio también es diferente. Puedes sentirlo en la cancha. Por ejemplo, cuando el mercado cambia, siempre hay algunas personas que se equivocan. Cuando sepa que están en largo o en corto al mismo tiempo (Estados Unidos todavía utiliza ofertas manuales), naturalmente tendrá un juicio más correcto sobre la dirección del mercado. Después de abandonar el mercado, esta información desaparece y tenemos que encontrar otra forma de juzgar el mercado. (Sigue siendo bastante beneficioso para la mayoría de los inversores OTC nacionales).
Richard Dennis y su amigo William Eckhard cooperaron perfectamente en el comercio de futuros y lograron juntos los EE.UU. Un éxito poco común en la historia de los futuros, pero tienen grandes ventajas. diferencias en la filosofía de vida. Richard Dennis, que había estado negociando futuros desde la escuela secundaria, fue asesinado mientras practicaba. William Eckhard, por otra parte, estaba inmerso en la literatura y la escritura.
La pregunta que a menudo debaten es: "¿Los traders exitosos nacen o se hacen?". Richard Dennis creía que se podía desarrollar, mientras que William Eckhard creía que se trataba más de talento. Ninguno de los dos pudo convencer a nadie, así que simplemente hicieron una apuesta. Para ello, colocaron anuncios en el Wall Street Journal a finales de 1983 y principios de 1984, buscando personas dispuestas a formarse como operadores de futuros. Las condiciones laborales son: los comerciantes deben mudarse a Chicago, aceptar un salario básico exiguo y recibir una bonificación del 20% si la transacción es rentable. Miles de solicitantes vienen aquí. Seleccionaron a 80 de ellos para ir a Chicago para entrevistas y finalmente seleccionaron a 23 personas para trabajar en este programa de capacitación. Estas 23 personas tienen diferentes orígenes, conocimientos, aficiones y personalidades, y son ampliamente representativas.
Richard Dennis pasó dos semanas capacitándose, enseñándoles los conceptos básicos del comercio de futuros sin reservas, así como sus propios métodos y principios comerciales. Enseña a los estudiantes a seguir las tendencias, primero analizar y decidir si el mercado es largo o corto, y luego administrar bien los fondos al ingresar al mercado, controlar adecuadamente el volumen de las órdenes de compra y venta y elegir el momento adecuado para obtener ganancias. Cuando Richard Dennis visitó una granja acuícola en Asia, descubrió que la granja era muy buena para criar tortugas marinas. Después de regresar, por capricho, llamó "tortugas" a sus aprendices. Después del curso, Richard. Dennis le dio a cada persona una cuenta por valor de 654,38 millones de dólares para la práctica real. Estas "tortugas" realmente están a la altura de las expectativas. Durante el curso de formación de cuatro años, 3 de los 23 estudiantes abandonaron, mientras que los 20 estudiantes restantes obtuvieron buenos resultados, con un rendimiento anual promedio de alrededor de 100. Los 20 dividendos que pagó a estos estudiantes alcanzaron entre 30 y 35 millones de dólares estadounidenses. Uno de los estudiantes más exitosos, Richard Dennis, ganó 365.438.500.000 dólares en cuatro años. Después de que se extendió su fama, muchas fundaciones grandes cazaron furtivamente a personas con salarios altos. Ahora la mayoría de las "tortugas" han sido cazadas furtivamente o retiradas para trabajar solas. Controlan cientos de millones de fondos disponibles y se han convertido en una nueva fuerza en el mercado de futuros. La reputación de la "Pandilla de las Tortugas" está creciendo. Resulta Ricardo. El punto de vista de Dennis es correcto: los traders exitosos se pueden adquirir mediante la formación y el aprendizaje. Esto no tiene nada que ver con la inteligencia. Todo depende de los métodos y principios del trader.
En 1974, después de que Dennis ingresó al mercado a un precio alto de 60 centavos (es decir, el maestro del autor, Stanley Crowe, compró futuros de azúcar y obtuvo una ganancia de 100 veces), los futuros del azúcar continuaron subiendo. Octubre alcanzó un máximo de 165.438 66 centavos y luego bajó, cayendo a 12 centavos siete meses después. Las ganancias de este acuerdo fueron decenas de millones, pero la experiencia inicial de ir contra el mercado no fue agradable.
Durante el mercado bajista de futuros de azúcar, intentó comprarlo a un precio de 60 centavos, pero la experiencia fue miserable. Las enormes ganancias anteriores no valieron la pena esta vez. En general, el déficit es enorme. La razón es la prima de los contratos de futuros. Durante la etapa del mercado bajista de los futuros del azúcar, el contrato de mes lejano es más alto que el contrato de mes cercano. Cuando necesite comprar un contrato de un mes lejano en otro mes cercano al mes de entrega, es posible que deba pagar una prima de 1 centavo. Por ejemplo, venda el contrato de marzo por 4 centavos y compre el contrato de julio por 5 centavos. Pérdidas similares se produjeron nuevamente antes de que expirara el contrato en julio. Si compra contratos de futuros de azúcar en contra de la tendencia del mercado, tendrá que pagar una prima adicional por cada transferencia, lo que aumentará las pérdidas y provocará pérdidas para ambas partes. Dennis advirtió contra el comercio en contra de la tendencia y enfatizó que operar con la tendencia al final ganará dinero.
Durante sus muchos años de especulación, Dennis se robó el show y dio la impresión de que a menudo podía comprar en el punto más bajo y luego vender en el punto más alto. De hecho, Dennis vio pocos beneficios del negocio y las enormes ganancias que acumuló no dependieron de medir con precisión los máximos o mínimos del mercado. Según su estimación, el 95% de sus beneficios procede de 5 transacciones. Cree firmemente en el principio de explotar plenamente los beneficios.
Desde 65438 hasta 0978, el desempeño comercial de Dennis fue muy pobre y pasó por una etapa de ajuste. Resumió dos razones:
1. Porque la mayor parte del mercado se encontraba en un estado de rápido desarrollo en esos años, con innumerables avances falsos y no les proporcionó tendencias confiables para mostrar sus talentos
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Dejó el grupo comercial y negoció de forma remota en el edificio de oficinas, perdiendo la ventaja de obtener todo tipo de información e información de primera mano.
A través del comercio remoto extrabursátil, comprar y vender múltiples materias primas, divisas y futuros de tipos de interés al mismo tiempo es una buena elección a largo plazo. En respuesta a los cambios en el entorno y las condiciones, ajustó gradualmente su estrategia comercial, centrándose en el comercio a medio y largo plazo.
En la década de 1980, Dennis se convirtió en una figura versátil en el mercado de futuros, y realizar órdenes para ingresar al mercado a menudo podía impulsar el mercado. Su rendimiento sigue mejorando y obtiene un beneficio medio de más de 50 millones en el mercado cada año. Pero en la caída del mercado de valores de 1987, Dennis sufrió grandes pérdidas. Su fondo perdió casi la mitad de su dinero y su cuenta personal sufrió el mismo fiasco. Sus inversiones fueron principalmente bonos de venta al descubierto. Después de la caída del mercado de valores, se redujeron las tasas de interés y los bonos se dispararon. Aunque el riesgo estaba controlado, fue difícil detener la pérdida por un tiempo, por lo que las pérdidas fueron cuantiosas. Se lo tomó a la ligera. Lo sobresaliente de él es que puede afrontar la adversidad con calma y tranquilidad sin fluctuaciones emocionales. Comprendió la inevitable realidad de las grandes pérdidas. Los cambios emocionales son malos para el trading y prestar demasiada atención puede afectar la situación general. Preocuparse demasiado por ganar o perder significa falta de confianza en uno mismo. De hecho, no estará muy feliz cuando la transacción salga bien. Cuando la suerte sea mala, el hematoma emocional naturalmente se debilitará.
En 1988, Richard Dennis desapareció del parqué, dejando tras de sí un monumento legendario. Pero en 1995 continuó con el lema del ganador: "Levántate donde caíste". Richard Dennis volvió al mercado.
El autor recopiló y estudió el sistema operativo de Richard Dennis y los materiales de capacitación de "Turtle", y descubrió que estos métodos y conceptos se pueden replicar. Mientras los inversores puedan adherirse a los principios, definitivamente podrán invertir con éxito.