Después de determinar la fecha ex dividendo (generalmente el día de negociación siguiente a la fecha de registro), el día ex dividendo, la bolsa solicitará la abreviatura de acciones de acuerdo con los diferentes dividendos y agregará XR antes del nombre de la acción para indicar ex dividendo. El precio ex dividendo aparecerá en la fecha ex dividendo y el cálculo del precio ex dividendo diferirá dependiendo del dividendo o asignación. La fórmula completa es la siguiente:
Precio sin dividendo = (precio de cierre el día anterior sin dividendo + tasa de asignación x dividendo por acción)/(1 + tasa de asignación + tasa de distribución de dividendo)
Acciones sin dividendos Existen dos fórmulas de cálculo para el precio de referencia, que son diferentes para la bolsa de valores de Shanghai y la bolsa de valores de Shenzhen.
Modelo de la Bolsa de Valores de Shanghai
Precio de referencia sin dividendos = (precio de cierre del día base + precio de emisión de derechos × tasa de emisión de derechos - tasa de dividendo)/(1 + tasa de emisión de derechos + derechos tasa de emisión).
(El resultado se redondea a 0,01 yuanes).
Ejemplo: el plan de distribución de una empresa que cotiza en bolsa es repartir 3 acciones por cada 65.438+00 acciones, 2 yuanes en efectivo y 2 acciones por cada 65.438+00 acciones. El precio de igualación es de 5 yuanes y la fecha del precio de cierre registrado de la acción es de 12 yuanes, por lo que el precio de referencia sin dividendos de la acción es: (12+0,2×5-0,2)/(.
Shenzhen Modelo de Bolsa
A diferencia de la Bolsa de Valores de Shanghai, su método de cálculo se basa en el valor de mercado y la fórmula es:
Precio de referencia ex dividendo = (valor de mercado total sobre la base día + importe total de la adjudicación × precio de la adjudicación - precio total de la adjudicación en efectivo) / Patrimonio total después del dividendo
(El resultado se redondea a 0,01 yuanes)
Incluyendo:
Valor de mercado total en el día de las estadísticas de acciones = Fecha del precio de cierre récord × Antes de ex-dividendo
Capital social total después de ex-derechos = capital social total antes de ex-derechos + total. Asignación de acciones.
Ejemplo: el capital social total de una empresa que cotiza en Shenzhen es de 6,5438+0 millones de acciones, con 5.000 acciones en circulación y 10.000 acciones. El precio de cierre del día base es 654,38+00 yuanes. El plan de asignación de dividendos es de 30 millones de acciones de bonificación por 2 acciones y 20 millones en efectivo por 3 acciones. Dado que los accionistas de acciones estatales y de personas jurídicas han renunciado a la asignación, el monto real de la asignación es 654,4.
(10×10001000×5-2000)/(10003001000)= 7,36(yuanes)