Aumentar el margen significa que el apalancamiento se vuelve menor y el margen requerido para una mano aumenta.
Desde una perspectiva comercial, un aumento en el margen es malo para las materias primas, porque la misma cantidad de fondos se puede negociar menos, y el volumen de operaciones y las posiciones del mercado disminuyen, lo que no favorece las fluctuaciones de las materias primas y reduce la especulación.
Desde una perspectiva regulatoria, el aumento del margen reduce los riesgos del mercado; desde la perspectiva del inversor, un aumento del margen reduce la tasa de utilización de los fondos, lo que hace imposible utilizar mejor el efecto de apalancamiento de los futuros al realizar la compra. ganancias.
p>Por supuesto, si se encuentra en una situación de pérdidas, aumentar el margen ayudará a reducir las pérdidas.
El índice de margen de futuros se refiere al índice de pago establecido al comprar futuros. La fórmula de cálculo del margen es: margen requerido para un lote = último precio × unidad de negociación × tasa de margen. Por ejemplo: el precio actual del contrato de bobina caliente 2110 es 5735, entonces el margen requerido para el siguiente pedido largo es: 5735×10×16%=9176 yuanes (Nota: suponga que el índice de margen del cliente actual es del 16%).
En términos generales, el ratio de margen lo estipula la bolsa donde se encuentra el producto comercial. Cuando se produzcan las siguientes circunstancias especiales con riesgos de mercado relativamente altos, la bolsa ajustará el índice de margen comercial en función de las condiciones de riesgo de mercado:
1 Aumentar el índice de margen a medida que se acerca el período de entrega;
<. p>2. El interés abierto continúa aumentando y, cuando alcanza un cierto nivel, el intercambio aumentará gradualmente el índice de margen comercial del contrato;3 El aumento o disminución acumulativo de varias operaciones consecutivas. días alcanza un cierto nivel.
4. Cuando el límite diario aparece continuamente;
5. Cuando ocurren condiciones anormales en el contrato. bolsa cree que el riesgo de mercado ha aumentado significativamente;
7. Circunstancias necesarias determinadas por la bolsa;
8.
Los futuros, el nombre en inglés es Futures, son completamente diferentes de los bienes al contado. Los bienes al contado son bienes reales (commodities) que se pueden negociar. Los futuros no son principalmente bienes, sino que se basan en ciertos productos masivos, como por ejemplo. algodón, soja y petróleo y activos financieros como acciones, bonos, etc. como contratos negociables estandarizados subyacentes. Por lo tanto, el tema puede ser un determinado producto básico (como oro, petróleo crudo, productos agrícolas) o un instrumento financiero.
La fecha de entrega de los futuros puede ser una semana después, un mes después, tres meses después o incluso un año después.
Un contrato o acuerdo para comprar o vender futuros se llama contrato de futuros. El lugar donde se compran y venden futuros se llama mercado de futuros. Los inversores pueden invertir o especular con futuros.
Características principales
Los términos de los contratos de futuros, como variedad de productos básicos, unidad de negociación, mes del contrato, margen, cantidad, calidad, grado, tiempo de entrega, lugar de entrega, etc., son todos establecido está estandarizado, la única variable es el precio. Las normas para los contratos de futuros suelen ser diseñadas por las bolsas de futuros y aprobadas para su cotización por las agencias reguladoras nacionales.
Los contratos de futuros se celebran en el marco de la organización de bolsas de futuros y tienen efecto legal, y los precios se generan mediante subasta abierta en la sala de negociación de la bolsa, mientras que en nuestro país se utiliza el método de subasta abierta en la mayoría de los países extranjeros; Todas las transacciones se realizan mediante computadoras.
La ejecución de los contratos de futuros está garantizada por la bolsa y no se permite el comercio privado.
Los contratos de futuros pueden cumplir o rescindir obligaciones contractuales mediante la entrega de bienes al contado o realizando transacciones de cobertura.
Términos y Condiciones
Precio mínimo de cambio: se refiere al cambio mínimo en el precio unitario del contrato de futuros.
Límite máximo de fluctuación de precio diario: (también conocido como límite de precio) significa que el precio de negociación de un contrato de futuros en un día de negociación no será mayor o menor que el rango de aumento o disminución especificado. se considerará inválido y no podrá completarse.