La volatilidad se refiere al grado de fluctuación de los precios de los activos dentro de un determinado período de tiempo. Se mide calculando las fluctuaciones históricas en el precio de un activo, generalmente expresadas como desviación estándar o desviación estándar anualizada.
La volatilidad implícita se refiere a la volatilidad esperada inferida del precio de mercado de un contrato de opciones. El precio de un contrato de opción se ve afectado por una variedad de factores, uno de los cuales es la expectativa del mercado sobre las fluctuaciones futuras del precio de los activos. A través de la derivación inversa, se puede obtener la volatilidad que coincide con el modelo de valoración de opciones y el precio de mercado, que es la volatilidad implícita.
Por lo tanto, la volatilidad implícita puede verse como la expectativa del mercado sobre futuras fluctuaciones del precio de los activos, y la volatilidad es la volatilidad real calculada con base en datos históricos. La volatilidad implícita se utiliza comúnmente en la fijación de precios de opciones y la gestión de riesgos. La volatilidad mide las fluctuaciones históricas en el precio de un activo.