El 22 de enero, el Tribunal Popular Intermedio de Qingdao pronunció en primera instancia que Xu Xiang y otros eran culpables de manipulación del mercado de valores. Xu Xiang fue sentenciado a cinco años y seis meses de prisión y al mismo tiempo multado. Xu Xiang y otros obedecieron la sentencia y no apelaron, y la sentencia correspondiente entró en vigor.
De acuerdo con la sentencia penal pertinente del Tribunal Popular Intermedio de Qingdao, combinada con la investigación de la asociación, y votada por unanimidad por todos los miembros del Comité de Supervisión de Autodisciplina y presentada a la Junta Directiva para su aprobación, Se decidió procesar a Xu Xiang, Xu Jun, Zheng Suzhen y otras tres personas. Shanghai Zexi Investment Management Co., Ltd. y Shanghai Zexi Asset Management Center (Sociedad General) tomaron medidas disciplinarias y revocaron el registro de administradores de fondos de capital privado. cancelaron sus membresías, incluyeron en la lista negra a Xu Xiang y otras tres personas e instituciones relacionadas y los condenaron públicamente, cancelando las calificaciones de practicante de fondos obtenidas por Xu Xiang y Zheng Suzhen a través de la certificación. Después de ser agregadas a la lista negra, las instituciones relevantes no pueden volver a registrarse y el personal relevante no puede ejercer en la industria de fondos.
La asociación declaró que Xu Xiang, como practicante de fondos de capital privado, ha sido reducido de una "estrella de capital privado" a un "prisionero", lo que ha dañado la reputación de la industria y ha alterado el orden de La industria. Las lecciones son profundas y toda la industria debería reflexionar profundamente y dar lugar a una advertencia. En primer lugar, cumplir estrictamente las leyes, reglamentos y normas de autodisciplina. Xu Xiang y otros rompieron completamente los límites de las leyes, regulaciones y reglas de autodisciplina en términos de registro y presentación, gestión interna, calificaciones del personal, envío de información y operaciones de fondos. Su falta de conciencia de cumplimiento y control de riesgos ineficaz los llevaron a. eventualmente cometer delitos. El segundo es adherirse al principio de anteponer los intereses de los inversores. La confianza es la base de la industria de fondos.
Xu Xiang y otros utilizaron los activos del fondo para buscar beneficios para ellos y para otros, y llevaron a cabo transferencias de beneficios. Esto no solo arruinó su reputación personal, sino que también puso en peligro la confianza de los inversores en la industria de los fondos. En tercer lugar, está estrictamente prohibido utilizar los bienes de los fondos para participar en actividades ilegales y delictivas. Las actividades de inversión de los fondos no deben exceder o incluso pisotear la ley con el fin de obtener ganancias. La industria de los fondos siempre debe estar asombrada por la ley y recordar siempre que aquellos que la cuestionan serán inevitablemente castigados y las ganancias mal habidas eventualmente se recuperarán. El cuarto es resistir resueltamente las actividades ilegales. Los gestores de fondos no sólo deben mantenerse limpios, sino también luchar contra las violaciones de las leyes y reglamentos del sector. Las instituciones de servicios de fondos, como los custodios de fondos, las agencias de venta de fondos, las firmas de contabilidad y los despachos de abogados, también deben desempeñar sus respectivas funciones y desempeñar el papel de guardianes de la industria para descubrir y detener rápidamente las actividades ilegales.
La asociación exige que toda la industria saque conclusiones de un ejemplo, mejore de manera integral la conciencia sobre el cumplimiento de las leyes y regulaciones, sea leal a las responsabilidades de los fideicomisarios, se adhiera firmemente a la línea de fondo de la práctica, resista resueltamente y exponer las malas prácticas y las violaciones de las leyes y disciplinas de la industria, y crear una "cooperativa". El orden de la industria de "prevalecen los que siguen las reglas y los que violan las disciplinas son eliminados" ha convertido a la industria de fondos en un principal canal de inversión confiable y confiable para los inversores. , promoviendo verdaderamente el sano desarrollo de la industria de fondos.