La eficacia regulatoria de los diferentes sistemas de regulación financiera se divide en: sistema de agencia reguladora única y sistema de agencia reguladora separada.
1. Sistema de agencia reguladora única: bajo el sistema de agencia reguladora única, las agencias reguladoras tienen poderes regulatorios integrales y pueden supervisar los mercados financieros y las instituciones financieras de manera más efectiva. Por ejemplo, la Autoridad de Conducta Financiera (FCA) del Reino Unido es una agencia reguladora que combina múltiples agencias reguladoras anteriores y tiene poderes regulatorios más completos y efectivos. Sin embargo, una sola agencia reguladora puede tener problemas tales como una dispersión excesiva de los recursos regulatorios y capacidades regulatorias insuficientes.
2. Sistema de agencia reguladora separada: bajo el sistema de agencia reguladora separada, diferentes agencias reguladoras son responsables de diferentes áreas de negocios financieros y pueden llevar a cabo una supervisión más profesional. Por ejemplo, los sectores bancario, de valores y de seguros de China están regulados por diferentes agencias reguladoras. Sin embargo, las agencias reguladoras separadas pueden sufrir de una coordinación regulatoria insuficiente y de lagunas regulatorias.