El edificio de allí es una escuela y al sur hay una plaza.
La parte en blanco es la frase preposicional que introduce la cláusula atributiva. No se aplica al sur adyacente de..., esta frase se puede omitir cuando se coloca al principio de la oración.
Entonces la respuesta está al sur.
B in está mal, el cuadrado no puede estar en la escuela.