El tipo de cambio spot (tipo de cambio
spot), también conocido como tipo de cambio al contado, se refiere al tipo de cambio al que el comprador y el vendedor realizan la entrega el mismo día o dentro de dos días hábiles. después de que se complete la transacción de divisas. El tipo de cambio utilizado. El tipo de cambio a plazo (tipo de cambio a plazo) se refiere al tipo de cambio acordado por adelantado por el comprador y el vendedor para la entrega en una fecha acordada en el futuro. Las transacciones de divisas a plazo se introducen porque los compradores de divisas tienen diferentes necesidades de fondos en divisas y para evitar riesgos cambiarios.
Si la moneda de un país tiende a ser fuerte y el tipo de cambio a plazo es mayor que el tipo de cambio al contado, la diferencia de precio a plazo se denomina prima; si la moneda de un país tiende a ser débil y el tipo de cambio a plazo es alto; más bajo que el tipo de cambio al contado, la diferencia de precio a plazo se denomina prima. La diferencia de precio a plazo se denomina descuento; En la práctica, los diferenciales a plazo suelen expresarse en puntos, y cada punto es una diezmilésima, que es 0,0001.
La diferencia entre el tipo de cambio al contado y el tipo de cambio a plazo: según el método de fijación de precios directo, la prima cambiaria significa que el tipo de cambio a plazo es mayor que el tipo de cambio a plazo; el descuento significa que el tipo de cambio a plazo es mayor; menor que el tipo de cambio al contado. Según el método de fijación de precios indirectos, la prima cambiaria significa que el tipo de cambio a plazo es inferior al tipo de cambio al contado; el descuento a plazo significa que el tipo de cambio a plazo es mayor que el tipo de cambio al contado; La relación entre el tipo de cambio al contado, el tipo de cambio a plazo y el tipo de cambio swap se puede resumir como:
Bajo el método de fijación de precios directo: tipo de cambio a plazo = tipo de cambio al contado + prima, tipo de cambio a plazo = tipo de cambio al contado - descuento
Bajo el método de fijación de precios indirecto: tipo de cambio a plazo = tipo de cambio al contado - prima, tipo de cambio a plazo = tipo de cambio al contado + descuento
Para el tipo de cambio al contado y el tipo de cambio a plazo anteriores La relación de conversión entre ellos debe dominarse y poder utilizarse.
En la práctica financiera internacional, algunos bancos de divisas no indican al cotizar si el diferencial a término es una prima o un descuento. En cambio, según la convención, sólo citan dos cifras, una grande y otra pequeña. que representan puntos premium y de descuento respectivamente. Sin embargo, es necesario juzgar qué número es la prima y qué número es el descuento en función de la situación específica. Las reglas específicas son las siguientes:
(1) Según el método de fijación de precios directos, si el precio a plazo. La diferencia tiene la forma de un "decimal ~ "Un número grande" representa la prima del tipo de cambio a plazo de la moneda base, y el tipo de cambio a plazo es igual al tipo de cambio al contado más el diferencial a plazo.
(2) Según el método de fijación de precios directo, si el diferencial a plazo tiene la forma de "número grande ~ decimal", significa que el descuento del tipo de cambio a plazo de la moneda base es, y el tipo de cambio a plazo El tipo de cambio es igual al tipo de cambio al contado menos el diferencial a plazo.
Para decirlo de otra manera, según el método de fijación de precios directos, si los dos números de la diferencia de precio a plazo que se dan en la pregunta son "pequeños en el frente y grandes en la parte posterior", significa la prima a plazo. Los dos números se dividen en dos, simplemente súmelos a los dos valores del tipo de cambio de la moneda extranjera dada (por el contrario, el precio de compra y el precio de venta de la moneda extranjera, si se dan los dos números del diferencial); en la pregunta son "grandes en el frente y pequeños en la parte posterior", significa que para el descuento a plazo, simplemente reste dos números de los dos tipos de cambio de la moneda extranjera dada. Según el método de fijación de precios indirectos, si los dos números de la diferencia de precios a plazo indicados en la pregunta son "pequeños en el frente y grandes en la parte posterior", significa que se representa el descuento a plazo de los dos valores del tipo de cambio. Por el contrario, las cifras del diferencial dado (precio de venta de divisas y precio de compra) son "grandes en la parte delantera y pequeñas en la parte trasera"; , luego la prima a plazo se calcula sumando los dos números al precio a plazo. Simplemente haga coincidir los dos tipos de cambio indicados para las divisas.
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