Parece un poco diferente...
Pero el mío también es del 2012.
Espero que pueda ayudarte...
Respuestas al Libro de evaluación formativa de gestión financiera (completo)
Tarea 1 de gestión financiera
1. Una persona deposita 1000 yuanes en el banco ahora si la tasa de interés anual del depósito es 5 y se calcula el interés compuesto, ¿cuánto dinero puede retirar del banco en 3 años?
Respuesta: F=P.(1 i)n=1000×(1 5)3=1157,62 (yuanes)
Puede retirar 1157,62 yuanes del banco después de 3 años
2. Una persona espera tener 8.000 yuanes para pagar la matrícula en 4 años. Suponiendo que la tasa de interés anual de los depósitos es 3, ¿cuál es el monto principal que esta persona necesita depositar en el banco?
Respuesta: P=F.(1 i)-n=8000×(1 3)-4=8000×0.888487=7107.90 (yuan)
Esta persona necesita depositarlo en el banco El capital es 7108 yuanes
3. Una persona deposita 3000 yuanes en el banco al final de cada año durante 3 años Si la tasa de interés anual del depósito es 4, ¿cuánto principal y? ¿Puede obtener intereses al final del tercer año?
Respuesta: F=A. =3000× =3000×3.1216=9364.80 (yuanes)
4. Alguien espera tener 8.000 yuanes para pagar la matrícula en 4 años, así que a partir de ahora Partiendo de depositar una cantidad en el banco al final de cada año, suponiendo que la tasa de interés anual del depósito es 3, ¿qué cantidad debería depositar al final de cada año?
Respuesta: A=F. =8000×0.239027=1912.22 (yuanes)
5. El plan de alguien para ahorrar dinero es el siguiente: ahorrar 2000 yuanes al final del primer año. Y ahorre 2.000 yuanes al final del segundo año. Ahorre 2.500 yuanes al final del año y 3.000 yuanes al final del tercer año. Si la tasa de interés anual es 4, ¿cuál es la suma del capital más los intereses que puede recibir al final del tercer año?
Respuesta: F=3000×(1 4)0 2500×(1 4)1 2000×(1 4)2
=3000 2600 2163.2
=7763,20 (yuanes)
6. Alguien quiere depositar una suma de dinero en el banco ahora. Espera retirar 1.300 yuanes al final del primer año y 1.500 yuanes al final del segundo año. y 1.500 yuanes al final del tercer año. Puede retirar 1.800 yuanes al final del cuarto año. Si la tasa de interés anual es 5, ¿cuánto dinero debería depositar en el banco ahora? ?
Respuesta: Valor presente = 1300×(1 5)-1 1500×(1 5)-2 1800×(1 5)-3 20000×(1 5)-4
=1239.095 1360.544 1554.908 1645.405
=5798.95 (yuanes)
Ahora se deben depositar 5798.95 yuanes
7. El precio de compra es de 16.000 yuanes, disponible por 10 años. Si alquila, deberá pagar un alquiler de 2.000 yuanes al comienzo de cada año. Aparte de eso, las demás condiciones para comprar y alquilar son las mismas.
Suponiendo que la tasa de interés es 6, si usted es quien decide esta empresa, ¿qué plan cree que es mejor?
Respuesta: El valor presente de una anualidad inmediata por alquiler de equipo =A[ ]
=2000×[ ]
=2000×7.80169
=15603,38 (yuanes)
15603,38 yuanes <16.000 yuanes
Es mejor adoptar la opción de arrendamiento
8. de una empresa decide retener las ganancias de este año Retirar 20.000 yuanes para inversión, con la esperanza de obtener 2,5 veces el dinero después de 5 años para llevar a cabo la transformación técnica del equipo de producción original. Entonces, ¿qué tasa de retorno de la inversión debe exigir la empresa al elegir esta opción?
Respuesta: Según la fórmula del valor terminal del interés compuesto, F=P(1 i)n
5000=20000×(1 i)5
Entonces i= 20,11
El retorno de la inversión requerido debe ser superior a 20,11
9. Los inversores buscan un canal de inversión que pueda duplicar su dinero en 5 años. Pregúntele qué tasa de remuneración. debe recibir? ¿Cuánto tiempo tardará su dinero en triplicarse con esta tasa de rendimiento?
Respuesta: Según la fórmula del interés compuesto:
(1 i) 5=2
Entonces i= =0.1487=14.87
(1 14,87)n=3
Entonces n=7,9
Si desea duplicar la inversión original en 5 años, necesita una tasa de rendimiento de 14,87. de retorno, tomará 7,9 años y su dinero se triplicará.
10. El coeficiente beta de la empresa F es 1,8, lo que supone un rendimiento de la inversión de 14 para los inversores en acciones de la empresa. El rendimiento medio de las acciones es 12. Debido a la crisis del suministro de petróleo, los expertos predicen un rendimiento medio. de 12. bajará de 12 a 8. ¿Cuál es la nueva tasa de rendimiento estimada para la empresa F?
Respuesta: Tasa de rendimiento de la inversión = tasa de interés libre de riesgo (tasa de rendimiento promedio del mercado - tasa de interés libre de riesgo) * coeficiente beta
Supongamos que la tasa de interés libre de riesgo es A
Original El retorno de la inversión = 14 = A (12-A) * 1,8, y la tasa de interés libre de riesgo A = 9,5
El retorno de la nueva inversión = 9,5 (8; -9,5) * 1,8 = 6,8.
Tarea de gestión financiera 2
1. Supongamos que hay un bono corporativo con una tasa de cupón de 1000 yuanes, una tasa de cupón de 10 y un vencimiento a 5 años.
(1) Si la tasa de interés del mercado es 12, calcule el valor del bono.
Valor = 1000×10×(P/A, 12, 5)
=927,91 yuanes
(2) Si la tasa de interés del mercado es 10, calcular el valor del bono.
Valor = 1000×10×(P/A, 10, 5)
=1000 yuanes
(3) Si la tasa de interés del mercado es 8, calcular el valor del bono.
Valor = 1000×10×(P/A, 8, 5)
=1079,85 yuanes
2 Calcule el costo de capital en las siguientes circunstancias:
(1) Bono a 10 años, valor nominal 1.000 yuanes, tasa de cupón 11, costo de emisión 5 veces el precio de emisión 1125, tasa del impuesto sobre la renta corporativa 33
K= =6,9;
(2) Se emiten acciones ordinarias adicionales. El valor contable de los activos netos por acción de la empresa es de 15 yuanes. El año pasado, el dividendo en efectivo fue de 1,8 yuanes por acción. Las ganancias por acción mantendrán una tasa de crecimiento de. 7 en el futuro previsible. El precio actual de las acciones ordinarias de la empresa es de 27,5 yuanes por acción. Se espera que el precio de emisión de las acciones sea coherente con el precio de las acciones y el costo de emisión sea el 5% de los ingresos por emisión;
K=. 7=13,89
(3) Acciones preferentes: valor nominal 150 yuanes, dividendo en efectivo 9, costo de emisión 12 de su precio actual de 175 yuanes.
K= =8,77
3. Una empresa solo opera un producto este año, con una ganancia total antes de impuestos de 300.000 yuanes, un volumen de ventas anual de 16.000 unidades y un El precio de venta unitario es de 100 yuanes, el costo fijo es de 200 000 yuanes, el gasto por intereses del financiamiento de la deuda es de 200 000 yuanes y el impuesto sobre la renta es de 40 yuanes. Calcule el apalancamiento operativo, el apalancamiento financiero y el apalancamiento total de la empresa.
Beneficio antes de intereses e impuestos = beneficio antes de impuestos Gastos por intereses = 30 20 = 500.000 yuanes
Coeficiente de apalancamiento operativo = 1 Costo fijo/beneficio antes de intereses e impuestos = 1 20/50 = 1,4
Coeficiente de apalancamiento financiero = beneficio antes de intereses e impuestos / (beneficio antes de intereses e impuestos - intereses) =50/(50-20)=1,67
Coeficiente de apalancamiento total =1,4* 1,67=2,34
4 Cierta empresa tiene ventas anuales de 2,1 millones de yuanes, ganancias antes de intereses e impuestos de 600.000 yuanes, índice de costos variables de 60, capital total de 2 millones de yuanes, índice de endeudamiento de 40 y tasa de interés de la deuda de 15. Intente calcular el coeficiente de apalancamiento operativo, el coeficiente de apalancamiento financiero y el coeficiente de apalancamiento total de la empresa.
DOL=（210-210*60）/60=1.4
DFL=60/(60-200*40*15)=1.25
Total Coeficiente de apalancamiento = 1,4*1,25=1,75
5. Una determinada empresa tiene un proyecto de inversión con una tasa de rendimiento esperada de 35. La tasa de interés actual del préstamo bancario es 12 y la tasa del impuesto sobre la renta es 40. El proyecto Requiere una inversión de 1,2 millones de yuanes. Me gustaría preguntar: si esta empresa quiere mantener el objetivo de una tasa de beneficio del 24% sobre su propio capital, ¿cómo debería organizar el importe de financiación de las obligaciones y el capital propio?
Respuesta: Supongamos que el capital de deuda es > Entonces el capital propio es 1,20-21,43=985.700 yuanes
6. Una empresa planea recaudar 25 millones de yuanes, de los cuales 10 millones. los yuanes se emiten mediante bonos, la tasa de financiación es 2, la tasa de interés anual de los bonos es 10 y la tasa del impuesto sobre la renta es 33. Las acciones preferentes son 5 millones de yuanes, la tasa de dividendo anual es 7 y la tasa de financiación es 3; las acciones ordinarias cuestan 10 millones de yuanes y la tasa de financiación es 4; el dividendo esperado es 10 en el primer año y aumentará en 4 en cada año posterior. Calcule el costo ponderado de capital para el plan de financiamiento.
Respuesta: Costo de capital del bono = =6,84
Costo de las acciones preferentes = =7,22
Costo de las acciones ordinarias = =14,42
Promedio ponderado Costo de capital = 6,84 × 1000/2500 7,22 × 500/2500 14,42 × 1000/2500 = 9,948
7. Una determinada empresa tiene actualmente un capital de 10 millones de yuanes y su estructura es: capital de deuda de 20 ( interés anual de 200.000 yuanes) Yuan), capital social común 80 (100.000 acciones ordinarias emitidas, valor nominal 800.000 yuanes por acción). Ahora nos estamos preparando para recaudar 4 millones de yuanes adicionales y hay dos opciones de financiación para elegir.
(1) Todas las acciones ordinarias son emitidas.
Emitir 50.000 acciones adicionales con un valor nominal de 80 yuanes por acción
(2) Toda la deuda a largo plazo se obtiene con una tasa de interés de 10 y un interés de 400.000 yuanes. Después de que la empresa recaude fondos adicionales, se espera que la ganancia antes de intereses e impuestos sea de 1,6 millones de yuanes y la tasa del impuesto sobre la renta sea 33
Requisitos: Calcule el punto de indiferencia de las ganancias por acción y las ganancias por acción de el punto de indiferencia, y determinar el plan de financiación de la empresa.
Respuesta: Encuentre la ganancia antes de intereses e impuestos cuando las ganancias por acción son iguales en los dos planes. La ganancia antes de intereses e impuestos es el punto de indiferencia:
=
Obtener: EBIT = 1,4 millones de yuanes
Beneficio por acción sin diferencia = (140-60) (1-33) = 53.600 yuanes
Se espera después de financiación adicional El beneficio antes de intereses e impuestos es de 1,6 millones de yuanes > 1,4 millones de yuanes, por lo que es más ventajoso utilizar la financiación mediante deuda.
Tarea de gestión financiera 3
1. La empresa A es una empresa siderúrgica que planea ingresar a la industria de fabricación de automóviles con buenas perspectivas. Primero, busque un proyecto de inversión que utilice la tecnología de la empresa B para producir autopartes y venderlas a la empresa B. Se estima que el proyecto requerirá una inversión en activos fijos de 7,5 millones de yuanes y puede durar 5 años. El departamento de contabilidad estima que el costo en efectivo anual es de $7,6 millones. La depreciación de los activos fijos adopta el método lineal, con un valor residual neto de 500.000 yuanes durante un período de depreciación de 5 años. El departamento de marketing estima que el volumen de ventas anual es de 40.000 unidades y la empresa B puede aceptar un precio de 250 yuanes por unidad. El departamento de producción requiere una inversión neta estimada en capital de trabajo de $2.5 millones. Supongamos que la tasa del impuesto sobre la renta es 40. Estimar los flujos de efectivo relacionados con el proyecto.
Respuesta: Depreciación anual = (750-50)/5 = 1,40 (diez mil yuanes)
Flujo de caja inicial NCF0 = - (750 250) = -1.000 (diez mil yuanes) )
Flujo de caja anual del primer al cuarto año:
NCF1-4=[(4*250)-760-140](1-40) 140=200 ( diez mil yuanes)
NCF5=[(4*250)-760-140](1-40) 140 250 50=500 (diez mil yuanes)
2. Tiene la intención de comprar un nuevo conjunto de equipos para reemplazar un conjunto antiguo que aún se puede utilizar durante 6 años. La inversión estimada para comprar el nuevo equipo es de 400.000 yuanes. No hay período de construcción y se puede utilizar durante 6 años. . El valor residual neto al final del plazo se estima en 10.000 yuanes. El ingreso neto por la venta del equipo antiguo es de 160.000 yuanes. Si el equipo antiguo sigue utilizándose, el valor de rescate neto al final del período también será de 10.000 yuanes. El uso de nuevos equipos puede aumentar los ingresos operativos anuales de la empresa de 200.000 a 300.000 yuanes y aumentar los costos operativos en efectivo de 80.000 a 100.000 yuanes. Todos los equipos nuevos y viejos se deprecian utilizando el método de línea recta. La tasa del impuesto sobre la renta de la empresa es 30. Requerido para calcular el flujo de caja neto diferencial para cada año del programa.
Respuesta: El aumento de la inversión en actualizar equipos en comparación con seguir usando equipos viejos = inversión en equipos nuevos - ingreso neto de realización de equipos viejos = 400000-160000 = 240000 (yuanes)
Período operativo Aumento de la depreciación debido a la renovación en cada año de 1 a 6 = 240 000/6 = 40 000 (yuanes)
Cambio en el costo total por año de 1 a 6 años en el período operativo = Aumento de los costos operativos en ese año Depreciación = (100000-80000) 40000=60000 (yuanes)
El cambio anual en la ganancia operativa de 1 a 6 años de operación = (300000-200000)-60000=40000 (yuanes)
El cambio anual en el impuesto sobre la renta causado por la renovación y la renovación durante los 1 a 6 años de operación = 40,000 × 30 = 12,000 (yuanes)
El aumento anual en la ganancia neta debido a la renovación y renovación durante el período de operación = 40,000-12,000 =28000 (yuanes)
El flujo de caja neto durante el período de construcción determinado según la fórmula simplificada es:
△ NCF0=-( 400000-160000)=-240000 (yuanes)
△ NCF1-6=28000 60000=88000 (yuanes)
3. tardará 5 años en completarse. Se espera invertir 454.000 yuanes al final de cada año. La línea de producción puede utilizarse durante 10 años después de su finalización y puesta en funcionamiento. Se deprecia según el método de línea recta y no tiene valor residual al final del período. Una vez que entre en producción, se espera que obtenga una ganancia después de impuestos de 180.000 yuanes por año. Intente utilizar el método del valor presente neto, el método de la tasa interna de rendimiento y el método del índice del valor presente para evaluar el plan.
Respuesta: Suponiendo que el costo de capital es 10, entonces
Valor actual neto de la inversión inicial (VAN) = 454000 × (P/A, 10, 5) = 454000*3,791
=1721114 yuanes
Monto de depreciación=454000*5/10=227000 yuanes
NPC=407000*[(P/A, 10, 15)-( P/ A, 10, 5)-1721114
=407000×(7.606-3.791)-1721114
=1552705-1721114
=-168409 yuanes
Del cálculo anterior, se puede ver que el valor actual neto de este plan es menor que cero y no se recomienda adoptarlo.
Coeficiente de valor presente de la anualidad = coste de inversión inicial/flujo de caja neto anual
=1721114/(180000 207000)
=4,229
Consulte la tabla de coeficientes del valor presente de la anualidad. El período 15 es adyacente a 4,23 entre 20 y 25.
Utilice el método de interpolación para calcular
=
Obtenga x =. 2,73
Tasa interna de retorno = 20 2,73 = 22,73
Si la tasa interna de retorno es mayor o igual al costo de capital de la empresa o la tasa de retorno necesaria, se adoptará ; en caso contrario, será rechazado.
Método del índice del valor presente = = =0.902
En el método del valor presente neto, si el índice del valor presente es mayor o igual a 1, entonces se adopta, de lo contrario se rechazado.
4. Una empresa pidió prestado 520.000 yuanes con una tasa de interés anual de 10 y un plazo de 5 años. Los intereses se pagarán una vez al año dentro de 5 años y el capital se reembolsará una vez al vencimiento. Este artículo se utiliza para comprar un conjunto de equipos, que se pueden utilizar durante 10 años y tiene un valor residual estimado de 20.000 yuanes.
Una vez que el equipo se pone en producción, puede aumentar los ingresos por ventas en 300.000 yuanes cada año. Se utiliza el método de depreciación lineal. Además de la depreciación, el costo anual total del equipo es de 232.000 yuanes en los primeros 5 años de uso. Y el costo anual total en los próximos 5 años es de 180.000 yuanes. La tasa del impuesto sobre la renta es 35. Encuentre el valor presente neto del proyecto.
Respuesta: Depreciación anual = (520000-20000)/5 = 100000 (yuanes)
Flujo de caja neto en 1-5 años = (300000-232000) (1-35) 100000=144200 (yuanes)
Flujo de caja neto en 6-10 años=(300000-180000) (1-35) 100000=178000 (yuanes)
Valor actual neto=- 520000 144200×5 178000×5=1091000 (yuanes)
5. Dahua Company planea comprar equipos para ampliar la capacidad de producción. Hay dos planes A y B para elegir. El plan A requiere una inversión de 10.000 yuanes, una vida útil de 5 años y una depreciación lineal. El equipo no tendrá valor residual después de 5 años. años es de 6.000 yuanes y el costo en efectivo anual es de 2.000 yuanes. El plan B requiere una inversión de 12.000 yuanes, utiliza el método de depreciación lineal para calcular la depreciación, tiene una vida útil de 5 años y un ingreso de valor residual de 2.000 yuanes después de 5 años. Los ingresos por ventas anuales en 5 años son de 8.000 yuanes y el costo en efectivo en el primer año es de 3.000 yuanes. Posteriormente, a medida que el equipo se deprecia, el costo de reparación aumentará en 400 yuanes año tras año y un capital de trabajo adicional de 3.000 yuanes. debe adelantarse. Supongamos que la tasa del impuesto sobre la renta es 40. Requisitos:
(1) Calcular los flujos de efectivo de las dos opciones.
(2) Calcule el período de recuperación de las dos opciones.
(3) Calcule la tasa de retorno promedio de los dos planes.
Respuesta: (1) El monto de depreciación anual del Plan A = 10000/5 = 2000 (yuanes)
El monto de depreciación anual del Plan B = (12000-2000)/5 = 2000 (yuanes) )
El flujo de caja neto anual del Plan A=(6000-2000-2000)*(1-40) 2000=3200 yuanes
El primer año flujo de caja del Plan B=(8000- 3000-2000) (1-40) 2000=3800 yuanes
Flujo de caja en el segundo año del plan B = (8000-3400-2000) (1-40 ) 2000=3560 yuanes
Flujo de caja en el tercer año del Plan B=(8000-3800-2000)(1-40) 2000=3320 yuanes
Flujo de caja en el cuarto año del Plan B=(8000-4200-2000)(1- 40) 2000=3080 yuanes
Flujo de caja en el quinto año del Plan B= (8000-4600-2000) (1-40) 2000 2000 3000=7840 yuanes
(2) A El período de recuperación del plan B = inversión original / flujo de efectivo operativo anual = 10000/3200 = 3,13 (años)
El período de recuperación del plan B = 3 1320/3080 = 3,43 (años)
=144
6. años. Se realiza una inversión de 20.000 yuanes al comienzo de cada año y la producción comienza a principios del cuarto año. Se requiere un capital de trabajo de 5 millones de yuanes por adelantado cuando la producción se pone en funcionamiento. La vida útil del proyecto es de 5 años. En los 5 años, la empresa aumentará los ingresos por ventas en 36 millones de yuanes por año y aumentará los costos en efectivo en 12 millones de yuanes por año, suponiendo que la tasa del impuesto sobre la renta corporativa es 30, el costo de capital es 10 y los activos fijos. no tienen valor residual. Calcule el período de recuperación de la inversión y el valor actual neto del proyecto.
Respuesta: Depreciación anual = 3*2000/5=1200 (10.000 yuanes)
Flujo de caja operativo anual = (3600-1200-1200) (1-30) 1200= 2040 (10.000 yuanes)
Valor actual neto de la inversión original =2000×[ (P/A, 10, 2) 1]
=2000×2,736
=5472 (10.000 yuanes)
Período de recuperación de la inversión = inversión original/flujo de caja operativo anual
=5472/2040
=2,68 (año)
VAN=[ 2040 × (P/A, 10, 5) (P/F, 10, 3) 500 (P/F, 10, 8) ]-[2000 2000 × (P/A, 10, 2) 500×(P/F, 10, 3)]
=(2040×3.7908×0.7513 500×0.4665)-(2000 2000×1.7355 500×0.7513)
= 1,9658 (diez mil yuanes)
Asignación de gestión financiera 4
1. Jiangnan Co., Ltd. estima que el requerimiento total de efectivo el próximo mes será de 160.000 yuanes, y los valores serán cobrado cada vez La tarifa fija es de 0,04 millones de yuanes y la tasa de rendimiento mensual de los valores es de 0,9. Calcule las tenencias de efectivo óptimas y el número de liquidaciones de valores negociables.
Mejores tenencias de efectivo = =11,9257 (diez mil yuanes)
Número de realizaciones de valores = 16/11,9257=1,34 (veces)
2 La autoevaluación de una empresa Las piezas fabricadas se utilizan para producir otros productos. Se estima que la demanda anual de piezas es de 4.000 yuanes. El costo fijo de producción de piezas es de 10.000 yuanes. El costo de almacenamiento anual de cada pieza es de 10 yuanes. estable y las piezas se producen en lotes. El costo de preparación para cada producción es de 800 yuanes. Intente calcular la cantidad más adecuada para cada producción y calcule el costo total de producción anual.
Esta pregunta es aplicable al modelo de inventario para determinar la cantidad de compra económica. La tarifa de preparación de producción es equivalente al costo fijo de compra. Al calcular el costo total, se deben considerar los costos fijos y los costos de gestión de inventario. Este último es una parte variable del coste.
Número de piezas producidas cada vez = 800 (piezas)
Costo total de producción anual = 10.000 = 18.000 (yuanes)
3. Una determinada empresa es una Para una empresa que se está desarrollando rápidamente, se espera que la tasa de crecimiento anual de los dividendos en los próximos tres años sea 10, y la tasa de crecimiento anual de los dividendos fijos será 5 después de eso. La empresa acaba de pagar las acciones ordinarias. dividendo del año anterior, que fue de 2 yuanes por acción. Supongamos que la tasa de rendimiento requerida por los inversores es 15. Calcule el valor de las acciones comunes.
V= =22
Significa que vale la pena comprar las acciones sólo cuando el precio de mercado de las acciones de la empresa es inferior a 22 yuanes por acción.
4. Hay un bono con un valor nominal de 1.000 yuanes, una tasa de cupón de 8 e intereses pagados una vez al año. Se emitió el 1 de mayo de 2008 y venció el 1 de mayo de 2013. El interés se calcula una vez al año, la tasa de rendimiento de la inversión requerida es 10 y el precio de mercado del bono es 1080. ¿Vale la pena invertir en el bono?
V=1000×8×(P/A, 10, 3) 1000×(P/F, 10, 3)
=80×2.487 1000×0.751
=949,96
949,96<1080
El valor del bono es inferior al precio de mercado y no es apto para inversión.
5. El inversor A planea invertir en acciones de la empresa A. El dividendo pagado por la empresa A el año pasado fue de 1 yuan por acción. Según información relevante, los inversores estiman que la tasa de crecimiento anual del dividendo de la empresa A puede llegar a 10. El coeficiente beta de las acciones de la empresa A es 2, el rendimiento medio del mercado de valores es 15 y la tasa de interés actual del tesoro es 8.
Requisitos: (1) Calcular la tasa de rendimiento esperada de la acción.
(2) Calcular el valor intrínseco de la acción.
Respuesta: (1) K=R B(K-R)
=8 2*(15-8)
=22
(2) P=D/(R-g)
=1*(1 10) / (22-10)
=9,17 yuanes
6. Los activos corrientes de la empresa consisten en activos rápidos e inventario. El inventario a principios de año era de 1,45 millones de yuanes, las cuentas por cobrar a principios de año eran de 1,25 millones de yuanes, el índice corriente al final del año era 3, el El índice rápido al final del año fue de 1,5, la tasa de rotación de inventario fue 4 veces y la liquidez al final del año El saldo de activos es de 2,7 millones de yuanes. Un año se calcula como 360 días.
Requisitos: (1) Calcular el saldo anual del pasivo circulante de la empresa
(2) Calcular el saldo de fin de año y el saldo promedio anual del inventario de la empresa
(3) Calcule el costo total del negocio principal de la empresa este año
(4) Suponiendo que las ventas netas a crédito de este año son 9,6 millones de yuanes y se ignoran otros activos rápidos distintos de las cuentas por cobrar. Calcular el período de recuperación de las cuentas por cobrar de la empresa.
Respuesta: (1) Basado en: activo circulante/pasivos circulantes = ratio circulante
Obtenido: pasivo circulante = activos circulantes/ratio circulante = 270/3 = 90 (diez mil yuanes )
(2) Basado en: Activos rápidos/pasivos corrientes = ratio rápido
Activos rápidos al final del año = 90*1,5=135 (10.000 yuanes)
Inventario = activos circulantes - activos rápidos = 270-135 = 135 (10 000 yuanes)
Saldo promedio de inventario = =140 (10 000 yuanes)
(3) Rotación de inventario veces =
Entonces: costo comercial principal = 140*4 = 5,60 (10.000 yuanes)
(4) Cuentas por cobrar al final del año = 1,35 millones de yuanes,
debería Tasa de rotación de cuentas por cobrar=960/130=7,38 (veces)
Días de rotación de cuentas por cobrar=360/7,38=48,78 (días)
7. cierto Para los balances y declaraciones de resultados recientes de las empresas que cotizan en bolsa, intente calcular y analizar los siguientes indicadores.
(1) Índice de rotación de cuentas por cobrar
(2) Índice de rotación de inventario
(3) Índice de liquidez
(4 )Rápido ratio
(5) Ratio de caja
(6) Ratio activo-pasivo
(7) Ratio de capital
(8 ) Ventas margen de beneficio
Respuesta: Tomemos el informe del tercer trimestre de 2011 de Wuliangye como ejemplo para el análisis. El informe es el siguiente:
Código de acciones: 000858 Abreviatura de acciones: Wuliangye
.Balance general (Unidad: RMB) Tercer trimestre de 2011
Cuentas
2011-09-30
Cuentas
2011 -09-30
Fondos monetarios
19.030.416.620,94
Préstamos a corto plazo
Activos financieros para negociar
17.745.495,68
Pasivos financieros para negociar
Documentos por cobrar
1.656.244.403,19
Documentos por pagar
Cuentas por cobrar
107.612.919,33
Cuentas por pagar
254.313.834,71
Pagos por adelantado
241.814.896,36
Pagos por adelantado
7.899.140.218,46
Otras cuentas por cobrar
48.946.166,03
Beneficios a los empleados por pagar
614.523.162,72
Cuentas por cobrar a empresas afiliadas Pago
Impuestos por pagar
1.457.830.918,25
Intereses por cobrar
136.641.507,17
p>Intereses por pagar
Dividendos por cobrar
Dividendos por pagar
60.625.990,25
Inventarios
4.860.415.255,91
Otras cuentas por pagar
757.530.281,41
Entre ellos: activos biológicos consumibles
Cantidades adeudadas a empresas relacionadas
Activos no corrientes con vencimiento a un año
Pasivos no corrientes con vencimiento dentro de un año
Otros activos corrientes
Otros pasivos corrientes
Activos corrientes totales
26.099.837.264,61
Pasivos corrientes totales
11.043.964.405,80
Activos financieros disponibles para la venta
Endeudamiento a largo plazo
Inversiones mantenidas hasta el vencimiento
Bonos por pagar
Cuentas por cobrar a largo plazo
Cuentas por pagar a largo plazo
1.000.000,00
Inversión accionaria a largo plazo
126.434, 622,69
Cuentas por pagar especiales
Inversión inmobiliaria
Pasivos estimados
Activos fijos
6.066.038.876,13
Pasivos por impuesto a la renta diferido
1.418.973,68
Construcción en curso
652.572.593,79
Otros pasivos no corrientes
40.877.143,07
Materiales del proyecto
3.959.809,39
Total no corriente pasivos
43.296.116,75
Liquidación de activos fijos
3,9
17.205,74
Pasivos totales
11.087.260.522,55
Activos biológicos de producción
Capital desembolsado (o patrimonio)
3.795.966.720,00
Activos de petróleo y gas
Reserva de capital
953.203.468,32
Activos intangibles
294.440.574,50
Reserva excedente
3.186.313.117,53
Gastos de desarrollo
Menos: acciones propias
Fondo de comercio
1.621.619,53
Utilidades no distribuidas
13.844.972.803,46
Gastos diferidos a largo plazo
55.485.489,72
Patrimonio minoritario
448.121.904,16
Activos por impuesto sobre la renta diferido
11.530.479,92
Diferencial de conversión de estados de cuenta en moneda extranjera
Otros no activo corriente
Ajuste de ingresos por partidas anormales de explotación
Total activo no corriente
7.216.001.271,41
Total patrimonio neto (o accionistas) ' patrimonio)
22.228.578.013,47
Activos totales
33.315.838.536,02
Pasivo y propietarios (o capital contable) total
33.315.838.536,02
Estado de resultados (unidad: RMB)
Cuenta
2011 enero a septiembre
Temas
Enero a septiembre de 2011
1. Ingresos de explotación
15.648.774.490,19
2. Beneficio de explotación
6.606.727.357,39
Menos: costes de explotación
5.318.811.654,69
Suma: Ingresos por subvenciones
Impuestos y recargos empresariales
1.220.745.003,90
No -ingresos de explotación
40.815.541,13
Gastos de ventas
1.480.296.163,33
Menos: gastos no operativos
30.022.491,64
Gastos de administración
1.257.263.895,11
Entre ellos: pérdida neta por enajenación de activos no corrientes
Gastos de exploración
Suma: otras partidas que afectan al beneficio total
Gastos financieros
-235.104.521,34
3 Beneficio Total
6.617.520.406,88
Pérdida por deterioro de activos
-6.703.861,45
Menos: impuesto sobre la renta
1.616.253.918,88
Suma: Ingreso neto por cambios en el valor razonable valor
-2.934.365,60
Suma: Impacto Otras partidas del beneficio neto
Ingresos por inversiones
-3.804.432,96
IV. Beneficio neto
5.001.266 , 488,00
Incluye: participaciones en asociadas y negocios conjuntos
-4.089.468,16
Beneficio neto atribuible a propietarios de la matriz
4.818.212.597,39
Influencia en el resultado de explotación
Otras cuentas
Ganancias y pérdidas de los accionistas minoritarios
183.053.890,61
Al consultar las declaraciones pertinentes, descubrimos que las cuentas por cobrar a principios de año ascendían a 89.308.643,66 yuanes. 4.514.778.551,63 yuanes,
Entonces el saldo promedio de cuentas por cobrar = (el saldo inicial del período actual)/2=98460781.5
Entonces el saldo promedio de inventario = (el saldo inicial de. el período actual) Saldo)/2=4687596903.77
(1) Tasa de rotación de cuentas por cobrar = = =158.93
(2) Tasa de rotación de inventario = = =1.13
(3) Ratio circulante = = =2,36
(4) Ratio rápido = = =1,92
(5) Ratio de caja = = =1,87
( 6) Relación activo-pasivo = = =0,33
(7) Relación de capital = = =0,5
(8) Tasa de beneficio de ventas = = =0,32