En realidad, esto es muy simple.
Una solicitud para un análisis de la situación financiera de las empresas que cotizan en bolsa en los últimos tres años; en términos generales, existen. cuatro métodos principales de análisis financiero: 1. Análisis comparativo: ilustra la relación cuantitativa y las diferencias cuantitativas entre la información financiera y señala la dirección para un análisis más detallado. Esta comparación se puede comparar con el plan real, este período con el período anterior, o con otras empresas de la misma industria. 2. Análisis de tendencias: Revela cambios en el estado financiero y los resultados operativos, sus causas y naturaleza, y ayuda a predecir los cambios; futuro. Los datos utilizados para el análisis de tendencias pueden ser datos de valores absolutos, ratios o porcentajes. 3. Análisis factorial: para analizar el impacto de varios factores relacionados en un indicador financiero, generalmente se utiliza el método de análisis de diferencias; mediante el análisis de ratios financieros A través del análisis, podemos comprender el estado financiero y los resultados operativos de una empresa, a menudo con la ayuda de análisis comparativos y análisis de tendencias. Los enfoques anteriores se superponen hasta cierto punto. En el trabajo práctico, el método de análisis de proporciones es el más utilizado. 2. Análisis de ratios financieros La principal ventaja de los ratios financieros es que pueden eliminar el impacto de la escala y comparar los rendimientos y riesgos de diferentes empresas, ayudando así a inversores y acreedores a tomar decisiones racionales. Puede evaluar los cambios año tras año en los rendimientos de una inversión o puede comparar diferentes empresas de una determinada industria en un momento determinado. Debido a que diferentes tomadores de decisiones tienen diferentes necesidades de información, utilizan diferentes técnicas analíticas. 1. Clasificación de los ratios financieros En términos generales, la relación entre riesgo y rendimiento se mide mediante tres ratios: 1) Solvencia: refleja la capacidad de la empresa para pagar la deuda que vence; 2) Capacidad operativa: refleja la eficiencia en el uso de los fondos por parte de la empresa; ) Rentabilidad: refleja la capacidad de la empresa para obtener beneficios. Estos tres aspectos están interrelacionados. Por ejemplo, la rentabilidad afectará la liquidez a corto y largo plazo, y la eficiencia de las operaciones de activos afectará la rentabilidad. Por tanto, el análisis financiero requiere una combinación de los ratios anteriores. 2. Cálculo y comprensión de los principales ratios financieros: a continuación, todavía tomamos los estados financieros de la Compañía ABC (datos de fin de año) como ejemplo para explicar el cálculo y el uso de los ratios financieros en los tres aspectos anteriores. 1) Ratios financieros que reflejan la solvencia: Solvencia a corto plazo: La solvencia a corto plazo se refiere a la capacidad de una empresa para pagar deudas a corto plazo. Una solvencia insuficiente a corto plazo no sólo afectará la situación crediticia de la empresa, aumentará el coste y la dificultad de la financiación futura, sino que también provocará que la empresa caiga en una crisis financiera o incluso en la quiebra. En términos generales, las empresas deberían utilizar los activos corrientes para pagar los pasivos corrientes en lugar de vender activos a largo plazo, por lo que la solvencia a corto plazo se mide por la relación cuantitativa entre los activos corrientes y los pasivos corrientes. Tome la empresa ABC como ejemplo: Ratio circulante = Activos circulantes/Pasivos circulantes = 1,53 Ratio rápido = (Activos circulantes - Inventario) / Pasivos circulantes = 1,53 Ratio de efectivo = (Efectivo + valores negociables) / Pasivos circulantes = 0,242 Se pueden utilizar activos circulantes para pagar los pasivos corrientes y financiar las operaciones diarias. Por lo tanto, un índice circulante alto generalmente indica que la empresa tiene una fuerte capacidad de pago de la deuda a corto plazo, pero si es demasiado alto, afectará la eficiencia en la utilización del capital y la rentabilidad de la empresa. No existe un requisito legal sobre cuánto es apropiado, porque las empresas en diferentes industrias tienen diferentes características operativas y diferente liquidez. Además, esto también está relacionado con las proporciones respectivas de efectivo, cuentas por cobrar e inventario en activos circulantes, porque su liquidez es; diferente. Por lo tanto, el índice rápido (excluyendo el inventario) y el índice de efectivo (excluyendo el inventario, las cuentas por cobrar y las cuentas prepagas) pueden usarse para ayudar en el análisis. En general, se cree que la relación circulante es 2 y la relación rápida es 1, lo cual es relativamente seguro. Demasiado alto puede resultar ineficiente; demasiado bajo puede estar mal administrado. Sin embargo, debido a las diferentes industrias y características operativas de las empresas, el análisis específico debe basarse en la situación real. Solvencia a largo plazo: La solvencia a largo plazo se refiere a la capacidad de la empresa para pagar los intereses y el principal a largo plazo. En términos generales, las empresas toman prestado pasivos a largo plazo principalmente para inversiones a largo plazo, por lo que es mejor utilizar los ingresos generados por la inversión para pagar intereses y principal. Los ratios de endeudamiento y los múltiplos de ingresos por intereses se suelen utilizar para medir la solvencia a largo plazo de una empresa. Tome la Compañía ABC como ejemplo: Índice de endeudamiento = pasivos totales/activos totales = 0,33 Múltiplo de ingresos por intereses = beneficio operativo neto/gastos por intereses = (beneficio neto + impuesto sobre la renta + gastos por intereses)/gastos por intereses = 32,2 El índice de endeudamiento también se denomina apalancamiento financiero . Dado que no es necesario reembolsar el capital de los propietarios, cuanto mayor sea el apalancamiento financiero, menor será la protección para los acreedores.
Pero esto no significa que cuanto menor sea el apalancamiento financiero, mejor, porque una cierta cantidad de deuda muestra que los administradores de la empresa pueden utilizar eficazmente los fondos de los accionistas y ayudar a los accionistas a utilizar menos fondos para operar a gran escala, por lo que un apalancamiento financiero bajo significa que la empresa no ha utilizado Cuide sus propios fondos. En términos generales, un nivel de apalancamiento financiero como el de la empresa ABC es más apropiado. El múltiplo de ingresos por intereses examina si los beneficios operativos de una empresa son suficientes para cubrir los gastos por intereses del año y analiza su solvencia a largo plazo a partir de la rentabilidad de sus actividades operativas. En términos generales, cuanto mayor sea el ratio, mayor será la solvencia a largo plazo. A juzgar por este ratio, la empresa ABC tiene una sólida solvencia a largo plazo. 2) Índices financieros que reflejan las capacidades operativas Las capacidades operativas se basan en la tasa de rotación de varios activos de la empresa para medir la eficiencia de la utilización de los activos. Cuanto más rápida sea la tasa de rotación, más rápido entrarán los activos de la empresa en producción, ventas y otros eslabones operativos. Por lo tanto, cuanto más corto sea el ciclo de generación de ingresos y ganancias, mayor será naturalmente la eficiencia operativa. En términos generales, incluye los siguientes cinco indicadores: Tasa de rotación de cuentas por cobrar = ingreso neto por ventas a crédito / saldo promedio de cuentas por cobrar = 17,78 Tasa de rotación de inventario = costo de ventas / saldo promedio de inventario = 2,67 Tasa de rotación de activos circulantes = ingreso neto por ventas Monto/ saldo promedio de activos circulantes = 1,47 Tasa de rotación de activos fijos = ingresos por ventas netos / activos fijos promedio = 0,85 Tasa de rotación de activos totales = ingresos por ventas netos / activos totales promedio = 0,52 Dado que el numerador y el denominador del indicador de tasa de rotación anterior provienen de los activos respectivamente Los datos del balance son datos estáticos en un momento determinado y los datos del estado de resultados son datos dinámicos para todo el período del informe. Para que el numerador y el denominador sean consistentes en el tiempo, los datos tomados del balance deben ser consistentes. convertidos en promedio durante todo el período del informe. En términos generales, cuanto más altos sean los indicadores anteriores, mayor será la eficiencia operativa de la empresa. Sin embargo, la cantidad es sólo un aspecto del problema. Durante el análisis, también se debe prestar atención a la estructura de cada elemento de activo, como la correspondencia mutua de varios tipos de inventario, la calidad y aplicabilidad del inventario, etc. 3) Ratios financieros que reflejan la rentabilidad: la rentabilidad es la preocupación central de todas las partes y la clave para el éxito o el fracaso de una empresa. Sólo obteniendo beneficios a largo plazo puede una empresa lograr operaciones realmente sostenibles. Por tanto, los inversores y acreedores conceden gran importancia a los ratios que reflejan la rentabilidad de una empresa. Los siguientes indicadores se utilizan generalmente para medir la rentabilidad de una empresa. Tome la empresa ABC como ejemplo: margen de beneficio bruto = (ingresos por ventas - costo) / ingresos por ventas = 71,73% margen de beneficio operativo = beneficio operativo / ingresos por ventas = (beneficio neto + impuesto sobre la renta + gastos por intereses) / ingresos por ventas = 36,64% neto margen de beneficio = beneficio neto/ingresos por ventas = 35,5% Rendimiento sobre activos totales = beneficio neto / activos totales promedio = 18,48% Rendimiento sobre activos netos = beneficio neto / activos netos promedio = 23,77% Beneficio por acción = beneficio neto Entre los indicadores anteriores, El margen de beneficio bruto, el margen de beneficio operativo y el margen de beneficio neto representan respectivamente el estado de producción (o ventas) de la empresa. El rendimiento de los activos refleja los ingresos que los accionistas y acreedores reciben de la misma inversión; el rendimiento del capital refleja la rentabilidad de las inversiones de los accionistas. El rendimiento sobre el capital es lo que más preocupa a los accionistas y está relacionado con el apalancamiento financiero. Si el rendimiento de los activos es el mismo, cuanto mayor sea el apalancamiento financiero, mayor será el rendimiento del capital porque los accionistas utilizan menos capital para lograr la misma rentabilidad. El beneficio por acción sólo asigna el beneficio neto a cada acción para expresar la rentabilidad del capital social de forma más concisa. Para medir si los indicadores de ganancias anteriores son altos o bajos, generalmente es necesario compararlos con los niveles de otras empresas de la misma industria para llegar a una conclusión. En general, los indicadores de beneficios de la empresa ABC son relativamente altos. Para las empresas que cotizan en bolsa, dado que las acciones que emiten tienen datos de precios, generalmente se calcula una relación importante, a saber, la relación precio-beneficio. La relación P/E = precio por acción/ganancias por acción representa el precio que los inversores están dispuestos a pagar por cada dólar de ganancia. Por un lado, se puede utilizar para confirmar si la acción es optimista. Por otro lado, también es una medida del costo de inversión, que refleja el nivel de riesgo de invertir en acciones. Supongamos que la empresa ABC es una empresa que cotiza en bolsa con un precio de acción de 25 yuanes y su relación precio-beneficio es 25/0,68 = 36,76 veces. Cuanto mayor sea el índice, significa que los inversores creen que el potencial de ganancias de la empresa es mayor y están dispuestos a pagar un precio más alto para comprar las acciones de la empresa, pero al mismo tiempo, el riesgo de inversión también es alto. La relación precio-beneficio también tiene ciertas limitaciones, porque el precio del mercado de valores son datos en un momento determinado, mientras que las ganancias por acción son datos en un período de tiempo. Las diferencias en el calibre de los datos y la precisión de las previsiones de beneficios plantean ciertas dificultades al análisis de las inversiones. Al mismo tiempo, varios factores, como las políticas contables, las características de la industria y las operaciones humanas, también dificultan la determinación uniforme de las ganancias por acción, lo que dificulta un análisis preciso.
En las operaciones reales, es posible que estemos más preocupados por la rentabilidad futura de la empresa, es decir, su crecimiento. Las empresas con buenas perspectivas de crecimiento tienen perspectivas de desarrollo más amplias y son más atractivas para los inversores. En términos generales, las perspectivas de crecimiento futuro pueden predecirse mediante las tasas de crecimiento de los ingresos por ventas, las ganancias por ventas, las ganancias netas y otros indicadores de los últimos años. Tasa de crecimiento de los ingresos por ventas = (Ingresos por ventas de este período - Ingresos por ventas del período anterior) / Ingresos por ventas del período anterior × 100% = 95% Tasa de crecimiento del beneficio operativo = (Beneficio por ventas de este período - Beneficio de ventas del período anterior ) / Beneficio de ventas del período anterior × 100% = 113% Tasa de crecimiento del beneficio neto = (Beneficio neto del período actual - Por supuesto, al evaluar el crecimiento de una empresa, es mejor dominar los datos de la empresa para varios años consecutivos para asegurar una comprensión más precisa de su rentabilidad, eficiencia operativa y juicio integral 3. Análisis de flujo de caja En el análisis del ratio financiero, no se considera la cuestión del flujo de caja. Por lo tanto, echemos un vistazo a cómo analizar el flujo de efectivo en dos aspectos. Un aspecto es la cantidad de flujo de efectivo. Si el flujo de efectivo total de la empresa es positivo, significa que el flujo de efectivo de la empresa puede cubrir su efectivo. necesidades de salida de efectivo Sin embargo, ¿cómo garantiza la empresa sus necesidades de salida de efectivo? La relación entre los distintos componentes se ha analizado en detalle anteriormente y no se repetirá aquí. Otro aspecto es la calidad del flujo de efectivo y la gestión. de la empresa, como si los ingresos por ventas han aumentado, si el inventario está desactualizado o es lento, cómo se cobran las cuentas por cobrar, si el control de costos es efectivo, etc. Finalmente, el entorno comercial de la empresa, como las perspectivas de la industria, la competencia dentro. la industria, el ciclo de vida del producto, etc., todos estos factores lo harán. En la primera parte del análisis, señalamos que la situación del flujo de caja de la Compañía ABC es preocupante, pero es difícil encontrar esto en el análisis de índice anterior. lo que nos brinda una comprensión profunda desde otro lado. Del papel insustituible del análisis de flujo de efectivo 4. El análisis del estado financiero y los resultados operativos de una empresa se logra principalmente mediante el análisis de índices. Los índices financieros comúnmente utilizados miden el estado de la empresa desde tres aspectos. es decir, solvencia, capacidad operativa y rentabilidad. El gráfico de DuPont puede combinar orgánicamente los índices anteriores para obtener una comprensión profunda de la situación general de la empresa. En términos generales, el análisis del flujo de caja no se puede lograr mediante el análisis de índices. Debe evaluarse a partir de la cantidad y la calidad del flujo de efectivo y utilizarlo para juzgar su capacidad para generar flujo de efectivo futuro. El análisis del índice y el análisis del flujo de efectivo tienen funciones diferentes y son irremplazables. un conjunto completo de estados financieros de Excel que puede analizar el estado financiero de los últimos tres años. Plantilla de informe. El siguiente es un conjunto completo: Descargue estados financieros de EXCEL (con fórmulas)
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Necesito urgentemente un estado financiero de la empresa y un informe de análisis de los estados financieros (adjunto tercera tabla). Por favor compártelo con algunos amigos. Puede descargar el informe anual de una empresa pública de cualquier empresa. Recuerdo los estados financieros que contiene, pero el análisis específico debe realizarse usted mismo.
En cuanto a los datos de los estados financieros de empresas constructoras que no cotizan en bolsa en los últimos tres años utilizados en el proyecto de graduación, no es necesario que me diga que no hay secretos comerciales involucrados. Si su tutor requiere estados financieros en línea, puede encontrar algunos en línea, pero si se trata de estados financieros reales, definitivamente es ilegal.
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Maestro, ¿cuáles son los estados financieros auditados de los últimos tres años y los estados financieros más recientes? Cuando los pequeños contribuyentes presentan estados financieros, el tipo de empresa es pequeña empresa. Los pequeños contribuyentes y las pequeñas empresas son dos conceptos diferentes. El primero es el impuesto sobre el valor añadido, y el segundo se clasifica con arreglo al "Aviso sobre la publicación de reglamentos estándar para las pequeñas y medianas empresas" (Ministerio de Industria y Tecnología de la Información Lianqi [2011] Nº 300). En términos generales, los pequeños contribuyentes deberían clasificarse como pequeñas empresas.
Los estados financieros de Zhongke Construction and Development Company de los últimos tres años se han preparado de acuerdo con las normas contables, reflejando el estado financiero y las condiciones operativas de la entidad contable para los propietarios, acreedores, * * y otros partes interesadas y el público.
Los estados financieros incluyen balance, cuenta de resultados, estado de flujo de efectivo o estado de cambios en la situación financiera, anexos y notas. Los estados financieros son la parte principal del informe financiero y no incluyen el informe de gestión, el análisis de gestión ni los estados financieros, que se incluyen en el informe financiero o informe anual.
¿Cómo corregir estados financieros falsos o malas condiciones financieras? No hagas ajustes a la ligera. ¿Descubrió el motivo de la tergiversación? ¿Es posible descubrir qué temas aparecen sin perder datos? La clave es, ¿tienes datos reales? El personal financiero que se atreva a realizar cuentas falsas debe mantener sus libros de contabilidad consistentes e incluso impecables. Si abres la boca, significa ajuste. ¿Es imprudente? En cuanto a la mala situación financiera, es irreconciliable y quizás una situación real que dice mucho de las personas que dirigen el negocio.
Pide a un experto que te ayude a analizar los estados financieros de una empresa. . Ratio circulante = activos circulantes/pasivos circulantes × 100%
2. Ratio rápido = activos rápidos/pasivos circulantes × 100%
3. flujo/pasivos corrientes al final del año × 100%.
4. Ratio activo-pasivo = pasivo total/activos totales × 100%
5. Ratio de patrimonio = pasivo total/capital total de los propietarios × 100%
6. Relación de pasivos contingentes = pasivos contingentes totales/capital total de los propietarios × 100%
7. Múltiplo de intereses devengados = ingresos totales antes de intereses e impuestos/gastos por intereses.
Beneficio total antes de intereses e impuestos = beneficio total + gasto por intereses.
8. Ratio de deuda que devenga intereses = deuda total que devenga intereses/deuda total × 100%
9. Ingresos operativos/cuentas por cobrar promedio (activos corrientes, activos fijos y activos totales)
Cuentas por cobrar (activos corrientes, activos fijos y activos totales) días de rotación = 360/cuentas por cobrar (activos corrientes, activos fijos y activos totales) activos) tasa de rotación.
Entre ellos: los activos fijos se calculan utilizando el valor neto de los activos fijos.
10. Tasa de rotación de inventario = costo operativo/saldo promedio de inventario
Días de rotación de inventario = 360/tasa de rotación de inventario
11. (Saldo de reserva de deterioro de activos + pérdidas potenciales acumuladas pero no amortizadas + pérdidas de activos no procesados)/(activos totales + saldo de reserva de deterioro de activos) × 100%.
12. Tasa de recuperación de efectivo de los activos = flujo de caja operativo neto/activos totales promedio × 100%.
13. Margen de beneficio operativo = beneficio operativo/ingresos operativos × 100%
Margen de beneficio de ventas brutas = (ingresos por ventas - costo de ventas)/ingresos por ventas × 100%
Margen de beneficio de ventas netas = beneficio neto/ingresos por ventas × 100%
14.
15. Ratio de garantía de efectivo residual = flujo de caja operativo neto/beneficio neto.
16. Rendimiento sobre los activos totales = beneficio total antes de intereses e impuestos/activos totales promedio × 100%.
17.ROE = Beneficio neto/activo medio × 100%.
18. Rentabilidad del capital = beneficio neto/capital medio × 100%.
19. Utilidad básica por acción = utilidad neta atribuible a los accionistas ordinarios para el período actual/número promedio ponderado de acciones ordinarias emitidas para el período actual.
20. Dividendos por acción = dividendos totales en efectivo sobre acciones ordinarias / número total de acciones ordinarias al final del año.
21. Relación precio-beneficio = precio por acción ordinaria/beneficio por acción ordinaria.
22. Activos netos por acción = capital contable al final del año/número total de acciones ordinarias al final del año.
23. Tasa de crecimiento de los ingresos operativos = crecimiento de los ingresos operativos de este año/ingresos operativos totales del año pasado × 100%.
24. Tasa de preservación y apreciación del capital = capital contable total al final del año después de deducir factores objetivos / capital contable total al comienzo del año × 100%.
25. Tasa de acumulación de capital = Crecimiento del patrimonio de los propietarios este año / Patrimonio de los propietarios al comienzo del año × 100%.
26. Tasa de crecimiento de los activos totales = Crecimiento de los activos totales este año/Activos totales al inicio del año × 100%.
27. Tasa de crecimiento del beneficio operativo = crecimiento del beneficio operativo de este año/beneficio operativo total del año pasado × 100%.
28. Ratio de inversión en tecnología = gasto total en tecnología este año / ingreso operativo este año × 100%.
Puedes calcular en base a estas fórmulas y escribir algo para analizar.