La relación esencial entre los servicios de asesoramiento en inversión de valores y la publicación de informes de investigación es proporcionar opiniones sobre análisis de valor de valores y sugerencias de inversión en valores. Ambos son medios por los cuales las instituciones de valores atienden a los clientes.
La diferencia entre ambos es:
1. Las posiciones son diferentes. Los consultores de inversiones se encuentran en la posición de clientes específicos y son leales a sus intereses; los informes de investigación se mantienen independientes y objetivos y no cambian los métodos de investigación ni las conclusiones de valoración de acuerdo con las necesidades de los inversores.
2. Los métodos y contenidos del servicio son diferentes. Los servicios de asesoramiento en materia de inversiones se basan en relaciones contractuales y proporcionan asesoramiento operativo específico y adecuado en materia de inversiones a clientes específicos de conformidad con el contrato. Los informes de investigación proporcionan valoración y análisis de valores de valores y se entregan a clientes no específicos.
3. Los objetos del servicio son diferentes. Los consultores de inversiones generalmente atienden a inversionistas comunes; los informes de investigación generalmente atienden a inversionistas institucionales profesionales, como compañías de fondos, QFII, etc.
4. Las influencias del mercado son diferentes. Los asesores de inversiones están estrechamente relacionados con las inversiones en valores de inversores específicos y sus intereses tienen un mayor impacto en los precios del mercado de capitales.
5. El enfoque de la normativa es diferente. Para los servicios de asesoramiento en inversiones, hacemos hincapié en prevenir el fraude y evitar daños a los intereses de los clientes; para la publicación de informes de investigación, hacemos hincapié en tratar a los destinatarios de los informes de forma justa y en prevenir conflictos de intereses.
Información ampliada
Regulaciones comerciales
Con el fin de regular las actividades comerciales de consultoría de inversión en valores de las compañías de valores y las instituciones de consultoría de inversión en valores, proteger los derechos e intereses legítimos. de inversionistas, y mantener el Orden del mercado de valores, estas normas se formulan de conformidad con la Ley de Valores, el Reglamento de Supervisión y Administración de Sociedades de Valores y las Medidas Provisionales para la Consulta y Gestión de Inversiones en Valores y Futuros.
Artículo 2 El término "negocio de consultoría de inversión en valores" mencionado en este reglamento es una forma básica de negocio de consultoría de inversión en valores, lo que significa que las compañías de valores y las instituciones de consultoría de inversión en valores aceptan la encomienda de clientes y proporcionan clientes. con servicios relacionados con valores de conformidad con el acuerdo y servicios de asesoramiento de inversiones para productos relacionados con valores, actividades comerciales que ayuden a los clientes a tomar decisiones de inversión y obtener directa o indirectamente beneficios económicos. Los servicios de asesoramiento en inversiones incluyen selección de productos de inversión, cartera de inversiones y asesoramiento en planificación financiera, etc.
Artículo 3 Las sociedades de valores y las instituciones de consultoría de inversión en valores que se dediquen al negocio de consultoría de inversión en valores deberán respetar las leyes, los reglamentos administrativos y los presentes reglamentos, fortalecer la gestión del cumplimiento, mejorar los controles internos, prevenir conflictos de intereses y salvaguardar eficazmente la Legalidad de los derechos e intereses de los clientes.
Artículo 4 Las sociedades de valores, las instituciones de consultoría de inversión de valores y su personal deberán observar el principio de buena fe y proporcionar servicios de consultoría de inversión de valores a los clientes con diligencia y prudencia.
Artículo 5 Las sociedades de valores, las instituciones de consultoría de inversión en valores y su personal que preste servicios de consultoría en inversión de valores serán leales a los intereses de sus clientes y no perjudicarán los intereses de sus clientes en beneficio de la empresa y sus afiliados; y no servirá como consultores de inversión de valores. Los intereses de sus partes interesadas pueden dañar los intereses de los clientes, los intereses de clientes específicos no dañarán los intereses de otros clientes;
Artículo 6 La Comisión Reguladora de Valores de China y sus oficinas enviadas supervisarán y administrarán las compañías de valores y las instituciones de consultoría de inversión de valores que se dediquen a negocios de consultoría de inversión de valores de conformidad con la ley.
La Asociación de Valores de China implementa una gestión autorregulada de las compañías de valores y las instituciones de consultoría de inversión en valores dedicadas al negocio de consultoría de inversión en valores, y formula normas profesionales y códigos de conducta relevantes de acuerdo con las leyes, reglamentos administrativos y estas regulaciones.
Artículo 7 El personal que proporcione servicios de consultoría de inversión de valores a clientes debe tener calificaciones de consultoría de inversión de valores y estar registrado como consultor de inversión de valores en la Asociación de Valores de China. Los consultores de inversiones en valores no pueden registrarse como analistas de valores al mismo tiempo.
Artículo 8 Las sociedades de valores y las instituciones consultoras de inversiones en valores formularán sistemas de gestión para los consultores en inversiones en valores y fortalecerán la gestión del registro, las responsabilidades laborales y el comportamiento profesional de los consultores en inversiones en valores.
Artículo 9 Las compañías de valores y las instituciones de consultoría de inversión en valores deberán establecer y mejorar sistemas de gestión empresarial de consultoría de inversión en valores, mecanismos de gestión de cumplimiento y control de riesgos, que abarquen la promoción empresarial, la firma de acuerdos, la prestación de servicios, las visitas de retorno de los clientes y las quejas. manipulación y otros vínculos comerciales.
Artículo 10 Las compañías de valores y las instituciones de consultoría de inversión de valores que participan en negocios de consultoría de inversión de valores deberán garantizar que la cantidad de personal de consultoría de inversión de valores, las capacidades comerciales, la gestión del cumplimiento y el control de riesgos sean proporcionales a los métodos de servicio y la escala comercial. .
Artículo 11 Las compañías de valores y las instituciones de consultoría de inversión de valores que brinden servicios de consultoría de inversión de valores a los clientes deberán comprender la identidad, el estado patrimonial y de ingresos del cliente, la experiencia en inversión de valores y la inversión de acuerdo con los procedimientos y requisitos establecidos por las necesidades y preferencias de riesgo de la empresa, evaluar la tolerancia al riesgo del cliente y registrarlas y guardarlas por escrito o en archivos electrónicos.
Referencia: Enciclopedia Baidu-Consultor de Inversiones en Valores