¿Cuál es el origen de la negociación de valores? A principios del siglo XIII, el matemático italiano Fibonacci propuso la secuencia mágica. En el siglo XIV, los comerciantes lombardos cambiaban moneda, lo que marcó el surgimiento del mercado de divisas de Londres. En el siglo XVI apareció en Japón el primer prototipo de mercado de futuros. La Compañía Holandesa de las Indias Orientales se fundó en 1602 y los certificados de acciones impresos en 1606 son los más antiguos descubiertos hasta ahora. En 1611, Ámsterdam construyó la primera bolsa de valores del mundo. En la segunda mitad del siglo XVII se desarrolló el mercado del arroz en Japón. En 1710, la Sociedad del Arroz Dojima en Osaka, Japón, comenzó a comercializar recibos de almacén de arroz (es decir, recibos de almacén de arroz). El método de registro y análisis de precios de velas japonesas nació en el mercado japonés del arroz a largo plazo durante este período. En 1790 se creó la primera Bolsa de Valores de Estados Unidos (Filadelfia). En 1792 nació la Bolsa de Valores de Nueva York y las bolsas de valores de Nueva York entraron en la era del comercio centralizado. 65438+En la década de 1930, la invención del telégrafo ayudó a crear el mercado de valores moderno y promovió la globalización de los mercados financieros y las empresas. Desde 65438 hasta 0848, se estableció oficialmente la Junta de Comercio de Chicago (CBOT) y el comercio de futuros entró en una era organizada. En 1865, la Junta de Comercio de Chicago estandarizó los contratos y lanzó los primeros contratos de futuros estándar. También se acuerda que el depósito de la transacción se pagará al 10% del precio total del contrato. Desde 65438 hasta la década de 1980, aparecieron en Estados Unidos métodos de análisis técnico tradicionales documentados, pero no se utilizaron ampliamente. En 1882, la Junta de Comercio de Chicago permitió que la cobertura quedara exenta de obligaciones de desempeño, lo que promovió la participación de los inversores y aumentó la liquidez en el mercado de futuros. En 1891, la Bolsa de Cereales de Minneapolis estableció una cámara de compensación, surgió el comercio de futuros reales y se estableció por completo el mercado de futuros. 1896, Carlos? Salió el índice promedio del mercado de valores "Dow Jones Industrial Average" creado por el número 6-1. De 1900 a 1902, el Wall Street Journal publicó una serie de artículos sobre las subidas y bajadas de las acciones, popularizando los métodos de análisis técnico. 1902 65438+febrero Carlos? 6?1 cuchillo hasta la muerte. Al año siguiente, se publicaron especulaciones preliminares y se nombró oficialmente al taoísmo. Desde 65438 hasta 0908, Gann ingresó a Wall Street con su propio método de predicción de tendencias de mercado y gradualmente estableció su estatus como maestro de pronósticos y comercio. 1922, Guillermo? 6?1 Hamilton publicó "The Stock Barometer", que resume la teoría de Dow. Desde 65438 hasta 0929, la predicción hecha por el Wall Street Journal basada en la teoría de Dow antes de la caída del mercado de valores estadounidense señaló correctamente la llegada de la era del "mercado corto". La teoría de Tao fue famosa durante un tiempo y alcanzó su apogeo en la década de 1930. ¿1932, Roberto? 6?1 Ray publicó la teoría de Dow y la mejoró aún más. 1934, Benjamín? 6.1 Se publicó el Análisis de seguridad de Graham y los métodos de análisis fundamental se hicieron populares. En 1939, Elliott publicó la teoría ondulatoria y publicó 12 artículos en la revista Financial World para promover su teoría. En 1946, Eliot publicó la obra maestra de la teoría ondulatoria, "Las leyes de la naturaleza: el misterio del universo". Del 65438 al 0949, Gann publicó su último libro importante, "45 años en Wall Street", que reveló su éxito en el comercio. En 1952 nació la teoría moderna de la cartera de Kyle Weitz. A finales de los años cincuenta, ¿George? 6?1 Rehn propuso el método de análisis del indicador estocástico (línea K%D). En la década de 1960, Fama propuso la hipótesis del mercado eficiente. En 1963, Granville publicó las últimas técnicas para la rentabilidad de las acciones y propuso el método de análisis OBV. En 1963, Lorenz publicó una investigación innovadora sobre la teoría del caos. Del 65438 al 0963, Feigenbaum editó y publicó la primera monografía clásica del mundo sobre inteligencia artificial, computadoras e ideas. Desde mediados y finales de la década de 1960, han surgido algunas tecnologías prometedoras relacionadas con la inteligencia artificial, incluidas las redes neuronales, el aprendizaje inductivo, el reconocimiento de patrones de oraciones, los algoritmos genéticos, el razonamiento basado en casos y la teoría del caos. En 1971 nació el mercado NASDAQ en Estados Unidos. La Asociación Estadounidense de Corredores de Valores utiliza un gran sistema informático especialmente utilizado para la transmisión de información bursátil. Más de 5.000 miembros utilizan líneas telefónicas para conectarse al servidor informático Nasdaq, formando un sistema automático de cotización de miembros en los Estados Unidos. A principios de la década de 1970, los países desarrollados occidentales relajaron los controles cambiarios y las transacciones de mercado siguieron un sistema de tipo de cambio flotante, formando un mercado de divisas moderno. Desde la década de 1970, debido al avance de la tecnología informática y al desarrollo de aplicaciones, han surgido una gran cantidad de métodos de análisis técnico (principalmente indicadores osciladores).
Desde 65438 hasta 0972, el Mercado Monetario Internacional (IMM) de la Bolsa Mercantil de Chicago (CME) lanzó contratos de futuros de divisas y nació una nueva variedad de futuros: futuros financieros. De 1974 a 1984, la Bolsa de Valores de Nueva York completó el proceso de comercio electrónico con la ayuda del desarrollo de la tecnología de la información, integrando los tiempos antiguos y modernos. La aparición de medios electrónicos y transacciones en línea ha ido formando gradualmente el mercado de capitales mundial en su conjunto. En 1975, la Bolsa de Comercio de Chicago lanzó el primer contrato de futuros sobre tipos de interés. Después de 1975, la teoría del caos fue ampliamente reconocida. A mediados de la década de 1970 apareció el prototipo de negociación de opciones sobre contratos de futuros. En 1978 nacieron los futuros energéticos representados por los futuros del petróleo crudo. En 1978, Wilde publicó "Nuevos conceptos en análisis técnico" y propuso el método de análisis RSI. En la década de 1980, muchos países industrializados comenzaron a relajar los controles de capital y de cambios, y las inversiones, fusiones y adquisiciones transfronterizas se hicieron cada vez más frecuentes. En particular, el rápido desarrollo de la tecnología de la información ha hecho que los flujos de capital entre países sean más libres. A principios de la década de 1980, surgieron varios sistemas comerciales de comercio informático. En la década de 1980, entró en el mercado el enfoque de cuatro dimensiones (perfil de mercado). En 1981, Fama presentó las conclusiones de una investigación empírica que duró más de 20 años y encontró que el índice de precios de las acciones lidera otras actividades económicas, "lo que significa que el mercado puede hacer predicciones racionales sobre sectores sustantivos". Esta conclusión llevó a la hipótesis del mercado eficiente. En 1982, KCBT lanzó la negociación de futuros del índice compuesto Value Line. En este punto, se han formado las estructuras de tres categorías principales de futuros financieros. En 1982, la Junta de Comercio de Chicago lanzó oficialmente la negociación de opciones sobre contratos de futuros. Desde finales de la década de 1980, la inteligencia artificial ha entrado en el campo de las inversiones. El 10 de junio de 1990 se inauguró el mercado mayorista de cereales de Zhengzhou en China, lo que marcó el nacimiento del mercado de futuros de China. 1990 12. Se establecieron respectivamente la Bolsa de Valores de Shanghai y la Bolsa de Valores de Shenzhen de China. En 1991, apareció la tecnología de gráficos de velas japonesa, y Europa y Estados Unidos fueron los primeros en comprender los gráficos de velas. En la década de 1990, la teoría de la hipótesis del mercado eficiente fue ampliamente aceptada en Occidente. Resolvió los problemas en la aplicación práctica de la teoría moderna de carteras y promovió la teoría. En la década de 1990, la psicología del trader (desde revelaciones psicológicas, mensajes subliminales, hipnoterapia hasta cursos de PNL) se convirtió en una tendencia. En el año 2000, los futuros sobre acciones únicas nacieron legalmente en los Estados Unidos.