Análisis legal: Los “Dictámenes Orientadores sobre la Regulación del Negocio de Gestión de Activos de Instituciones Financieras” es una política y regulación que regula el negocio de gestión de activos de las instituciones financieras. El Banco Popular de China, la Comisión Reguladora de Banca y Seguros de China, la Comisión Reguladora de Valores de China y la Administración Estatal de Divisas lo emitieron conjuntamente el 27 de abril de 2018 como "Yinfa [2018] No. 106 (en adelante, " Nuevo Reglamento de Gestión de Activos")".
Base jurídica: "Opiniones orientativas del Banco Popular de China, la Comisión Reguladora de Banca y Seguros de China, la Comisión Reguladora de Valores de China y la Administración Estatal de Divisas sobre la regulación del negocio de gestión de activos de las instituciones financieras" 1. Regular la gestión de activos de las instituciones financieras El negocio sigue principalmente los siguientes principios:
(1) Adherirse al pensamiento fundamental de controlar estrictamente los riesgos. Dar a la prevención y resolución de los riesgos empresariales de gestión de activos una posición más importante, reducir los riesgos existentes y protegerse estrictamente contra riesgos incrementales.
(2) Adherirse al objetivo fundamental de servir a la economía real. No sólo da pleno juego a la función del negocio de gestión de activos y atiende eficazmente las necesidades de inversión y financiación de la economía real, sino que también la regula y orienta estrictamente para evitar que los fondos se transfieran de lo real a lo virtual de la autocirculación dentro del sector financiero. y evita que los productos sean demasiado complejos y exacerben la transmisión de riesgos entre industrias, mercados y regiones.
(3) Adherirse al concepto regulatorio de combinar la gestión macroprudencial con la supervisión microprudencial y combinar la supervisión institucional con la supervisión funcional. Lograr una cobertura integral y unificada del negocio de gestión de activos de diversas instituciones, adoptar medidas regulatorias efectivas y fortalecer la protección de los derechos e intereses de los consumidores financieros.
(4) Adherirse a una orientación específica hacia el problema. Centrándonos en la combinación de múltiples niveles del negocio de gestión de activos, el apalancamiento poco claro, el arbitraje serio, la especulación frecuente y otros problemas, debemos establecer estándares y regulaciones unificadas. Al mismo tiempo, debemos adherirnos al principio de buscar ventajas y evitar desventajas. dividiéndolos en dos partes y dejando espacio para el desarrollo de la innovación financiera.
(5) Adherirse al avance activo, constante y prudente. Manejar correctamente la relación entre reforma, desarrollo y estabilidad, adherirse a la combinación de prevención de riesgos y regulación ordenada, y considerar plenamente la capacidad de carga del mercado mientras se manejan resueltamente los riesgos, establecer razonablemente un período de transición, captar el orden, el ritmo y la intensidad. del trabajo, y fortalecer la comunicación del mercado, guiar eficazmente las expectativas del mercado.