En 2005, el gobierno de Quebec invirtió 5 millones de dólares para ayudar a su expansión. Posteriormente, la cantidad se incrementó a 190.000, con planes de agregar 1.400 nuevos empleados para 2013, lo que convertiría a Ubisoft Montreal en el estudio de desarrollo de juegos más grande del mundo.
Ubisoft Montreal Studio se estableció oficialmente en 1997 con sólo 50 empleados en ese momento. Al principio, el estudio de Montreal sólo se encargaba de algunos proyectos pequeños, como juegos aptos para niños pequeños como el Pato Donald, que no llamaban la atención. Pero en 2000 se produjo un punto de inflexión, cuando el estudio de Ubisoft Montreal se expandió a 200 personas y se convirtió en un gran estudio. Este año, Ubisoft Montreal comenzó a desarrollar lo que se conocería como Splinter Cell. En 2002, "Splinter Cell" se estrenó con éxito y recibió elogios abrumadores. El famoso medio de juegos estadounidense IGN seleccionó este juego como el "Mejor juego del año de Xbox02" y escribió en la reseña de "Splinter Cell": "Este juego ha llevado a Ubisoft Montreal Studio al centro de atención del mundo".
Un año después, Ubisoft Montreal apareció ante el mundo con "El nuevo príncipe de Persia: Las arenas del tiempo". La serie Prince of Persia es una versión horizontal clásica en 2D del juego, que nació en 1989. Se lanzó una versión en 3D a finales de la década de 1990, pero el efecto no fue bueno. En 2000, Ubisoft compró los derechos y los entregó a Montreal Studio para su desarrollo. Después de que Ubisoft Montreal Studio se hiciera cargo de este antiguo juego de marca, hizo grandes esfuerzos para adaptar la marca a efectos especiales 3D y crear una nueva experiencia. De hecho, lo hicieron. "Prince of Persia: The Sands of Time" capturó con éxito la esencia de la versión horizontal original y extendió el juego a un entorno 3D, lo cual fue un gran éxito. Después del lanzamiento del juego, IGN le dio una puntuación alta de 9,6/10, y la puntuación media de MC Media llegó a 92/100, lo que lo convirtió en el mejor juego del año seleccionado por muchos medios. El estudio de Montreal se ha convertido también en el principal desarrollador del mundo gracias al gran éxito de la serie "Prince of Persia".
La historia de Ubisoft Montreal Studio se remonta a principios de los años 90. En aquella época, las industrias textil y manufacturera estaban desapareciendo rápidamente en Montreal. Bajo la presión del empleo, el entonces gobernante Partido de Quebec (Partido PQ) tuvo que elegir nuevas industrias para aumentar el empleo. Cada vez más personas tienen computadoras, tecnología más avanzada y el auge de Internet. La multimedia se considera una industria en crecimiento, por lo que el PQ quiere que Montreal se convierta en un centro multimedia. En ese momento, Ubisoft estaba considerando expandir su negocio en América del Norte y planeaba abrir una filial en New Brunswick, Canadá. El político quebequense Sylvain Vaujois se enteró de la noticia. Inmediatamente sugirió al gobierno de Quebec que Ubisoft debería establecer una filial en Montreal en lugar de New Brunswick. Sylvain Vaugeois tuvo entonces un plan audaz. El gobierno pagará a Ubisoft 25.000 dólares por empleado durante los próximos cinco años. Claramente, este plan era impopular. Cuando Vaugeois llevó la propuesta al gobierno para su discusión, recibió pocos votos y el gobierno consideró que la propuesta era demasiado costosa de implementar. Sin embargo, Vaugeois no se desanimó e incluso viajó a Francia para discutirlo con los altos mandos de Ubisoft sin ningún apoyo a la propuesta. Naturalmente, los ejecutivos de Ubisoft quedaron encantados con la propuesta, pero cuando volaron a Montreal, se dieron cuenta de que era sólo un sueño: la propuesta era imposible de realizar. Afortunadamente, en ese momento los medios de comunicación se enteraron del incidente y comenzaron a informar sobre la situación. Los informes de los medios hicieron que la gente se sintiera insatisfecha con el gobierno. Con la ayuda de los informes, el Partido PQ fue acusado de perderse industrias emergentes en rápido desarrollo. El partido PQ estaba desesperado y finalmente tuvo que implementar la propuesta de Vaugeois. Como resultado, el Ministro de Finanzas del Partido PQ voló a Ottawa para buscar apoyo financiero del gobierno canadiense.
El gobierno canadiense ha acordado financiar los esfuerzos de Ubisoft para crear más de 500 puestos de trabajo locales en cinco años: por cada persona contratada por Ubisoft, el gobierno provincial de Quebec subsidiará 15.000 dólares estadounidenses y el gobierno canadiense subsidiará 10.000 dólares estadounidenses.
De esta manera, Ubisoft Montreal Studio se creó en 1997 con financiación gubernamental y fue el primer editor de juegos importante del mundo en establecer un estudio en Montreal. Debido al efecto de demostración de Ubisoft, los principales editores del mundo, como EA, Square Enix, THQ y Warner Bros., se han instalado en Montreal para montar estudios. No sólo ha creado una gran cantidad de empleos locales, sino que también ha convertido a Montreal en la capital de la innovación de Canadá.