1. Desde una perspectiva regulatoria:
Primero, el Acuerdo de Basilea III establece estándares relativamente estrictos para los instrumentos de bonos de capital de Nivel 1 calificados. Según las regulaciones, los instrumentos que pueden usarse para complementar otros capitales de Nivel 1 deben tener al menos un plazo de duración perpetua o al menos más de 30 años, estar clasificados después de los bonos generales y los instrumentos de capital de Nivel 2 en el orden de pago, y pueden se amortizarán o se convertirán en acciones cuando se cumplan las condiciones desencadenantes.
En segundo lugar, el alcance limitado de los inversores para la reposición de capital de los bancos comerciales, el gran número de agencias reguladoras involucradas, los métodos contables complejos y la incertidumbre de las políticas y regulaciones han llevado a la implementación de capital innovador. herramientas de reabastecimiento y enfrentan mayores desafíos en la operación.
De hecho, desde 2017, los bancos que cotizan en bolsa han emitido activamente acciones preferentes y deuda subordinada para complementar el capital, y 16 bancos que no cotizan en bolsa se han alineado activamente para esperar a cotizar en bolsa. Esto está en línea con los requisitos regulatorios de capital y. Necesidades de reposición de capital para la expansión del negocio bancario. La presión coincide.
Esta serie de acciones muestra que los bancos están bajo una presión cada vez mayor para reponer capital. Sin embargo, a largo plazo, los bancos no pueden depender simplemente de suplementos de capital externo para cumplir con los requisitos regulatorios de capital. Deben continuar fortaleciendo la gobernanza interna y confiar en su propia acumulación de ganancias para lograr el desarrollo sostenible. Esto requiere que los bancos ya no puedan priorizar la escala como objetivo, sino que deban priorizar la eficiencia.
Para aliviar la presión sobre el índice de adecuación de capital, podemos partir de dos aspectos: uno es reponer capital en el lado del numerador para aliviar la presión de capital y el otro es reducir los activos de riesgo ponderados en el lado del denominador. Al mismo tiempo, también se pueden implementar modelos innovadores de reposición de capital. Entre ellos, la colocación privada es una de las opciones importantes.
2. Sin embargo, en términos generales, en términos de reposición de capital, los bancos comerciales chinos todavía necesitan resolver los dos problemas principales siguientes:
Primero, los bancos nacionales necesitan crear una acumulación interna. El modelo de suplemento de capital es un mecanismo de equilibrio de oferta y demanda que toma como premisa las restricciones de capital.
En primer lugar, las instituciones bancarias de mi país necesitan aprovechar continuamente su propia rentabilidad, aumentar las ganancias para aumentar las ganancias no distribuidas y los fondos de previsión totales y, al mismo tiempo, convertir el capital social en capital suplementario. En la actualidad, los bancos nacionales complementan principalmente el capital básico mediante la financiación endógena de las ganancias netas retenidas. Por lo tanto, es muy necesario aumentar las capacidades de autoacumulación y desarrollo de los bancos comerciales y aumentar su propia retención de ganancias.
En segundo lugar, con el mayor desarrollo del mercado de capitales y la liberalización de las tasas de interés en el futuro, los diferenciales de intereses disminuirán y las ganancias bancarias disminuirán. Los bancos comerciales necesitan aumentar rápidamente los tipos de negocios, ampliar los márgenes de ganancia y promover. transformación empresarial.
En tercer lugar, debemos promover rápida y eficazmente la mercantilización de las tasas de interés y fortalecer sus capacidades de gestión financiera y su eficiencia en la asignación de capital.
En segundo lugar, los bancos comerciales nacionales también necesitan equilibrar la relación entre la reposición de capital exógeno y la acumulación de capital endógeno en muchos aspectos.
Primero, establecer la acumulación de capital y la conversión endógena de ganancias como el principal método de reposición de capital, y crear una visión de planificación de capital a mediano y largo plazo, mejorar los precios de transferencia de fondos, la gestión de límites de capital y los sistemas relevantes de capital para El uso pago promueve la combinación de escala y capital.
En segundo lugar, es necesario garantizar que las operaciones estén sujetas a restricciones de capital, realizar una planificación de capital razonable y equilibrar las relaciones de costos y beneficios entre el capital suplementario externo y el capital acumulado interno.
En tercer lugar, para complementar el capital externo, debemos considerar diversos aspectos de financiación.