1. Relación precio-beneficio
En otras palabras, la relación entre el precio de mercado de una acción dividida por sus ganancias por acción se denomina relación precio-beneficio, que Puede reflejar claramente cuánto tiempo llevará una inversión. Sólo entonces se podrá recuperar el capital.
El método de cálculo es: relación precio-beneficio = precio por acción (P) / beneficio por acción (E) = valor de mercado de la empresa / beneficio neto.
Esto es como, por ejemplo, si una empresa que cotiza en bolsa tiene un precio estimado de las acciones de 20 yuanes, el costo de compra se puede calcular en 20 yuanes. Las ganancias por acción de la empresa en el último año fueron de 5 yuanes. En este momento, la relación precio-beneficio es igual a 20/5 = 4 veces. La empresa necesita una cierta cantidad de tiempo (4 años) para recuperar el dinero que usted invirtió.
Es decir, cuanto menor sea el ratio P/E, mejor y mayor será el valor de la inversión. No, la relación P/E no se puede medir de esa manera. ¿Por qué? Hablemos de ello a continuación ~
En segundo lugar, debido a las diferentes industrias, la relación precio-beneficio variará mucho. El potencial de desarrollo de las industrias tradicionales estará sujeto a ciertas restricciones y la relación precio-beneficio será. muy bajo. Sin embargo, las perspectivas de desarrollo de las empresas de alta tecnología son buenas, por lo que como inversor usted dará una valoración más alta y la relación P/E será mayor.
3. ¿Cómo utilizar la relación precio-beneficio?
Suele haber tres formas de utilizar el ratio P/E: la primera es analizar en profundidad el ratio P/E histórico de la empresa; la segunda es realizar un estudio comparativo del ratio P/E de la empresa; la empresa y sus pares y la relación P/E promedio de la industria; el tercer punto es comprender el beneficio neto de la empresa.
Para mí creo que el primer método es el más práctico. Por razones de espacio, estudiaremos juntos el primer método aquí y dejaremos el resto de lado por ahora.
Cualquier persona interesada en las acciones sabe que los precios de las acciones siempre son difíciles de adivinar. No importa qué tipo de acción sea, su precio siempre flotará y no puede seguir subiendo. Del mismo modo, ninguna acción puede seguir bajando de precio. Cuando las valoraciones son demasiado altas, los precios de las acciones caen, y cuando las valoraciones son demasiado bajas, los precios de las acciones suben. En resumen, los precios de las acciones fluctúan dentro de un pequeño rango según su valor real.
Tomemos las acciones de XX como ejemplo: su relación precio-beneficio en los últimos diez años ha superado el 8,15%. Por el contrario, significa que la relación precio-beneficio actual de las acciones XX es inferior al 91,85% en los últimos diez años, es decir, inferior al 30%. Está en el rango de infravaloración y puede considerarse para su compra.
No inviertas en acciones todas a la vez. Pero puedes comprarlo a plazos y luego te enseñaremos algunos métodos.
El precio actual de las acciones de XX es de más de 79 yuanes. Suponiendo que tenga 80.000 yuanes, puede comprar 1.000 acciones en cuatro cuotas.
Al observar la relación P/E en los últimos diez años, encontramos que la relación P/E más baja en esta década fue 8,17, y la relación P/E de las acciones XX en este momento era 10,1. . Por lo tanto, podemos dividir la relación precio-beneficio de 8,17-10,1 en cinco celdas iguales y comprar cada vez que caiga al rango correspondiente.
Por ejemplo, cuando la relación precio-beneficio alcanza 10,1, es hora de comprar. Cuando la relación P/E cae a 9,5, podemos comprar dos lotes. Cuando la relación P/E alcance 8,9, podremos comprar tres lotes. Cuando la relación P/E caiga a 8,3, llegará el momento de comprar cuatro lotes.
Mantén las acciones con tranquilidad y compra según lo planeado cada vez que el ratio P/E baje un rango.
Del mismo modo, si el precio de esta acción sube, puede colocar las acciones de mayor valor en un rango y vender las acciones que tiene en sus manos una por una.